Beleggers hebben de afgelopen tien jaar ongebruikelijke winsten ervaren in de S &P 500. De S&P 500 is vooral populair omdat het eigendom vertegenwoordigt in de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. Dit geeft beleggers blootstelling aan een zeer breed scala aan bedrijven en sectoren.
Maar er zijn momenten waarop specifieke beleggingssectoren beter presteren dan de totale markt. Dit geldt meestal vooral tijdens perioden van stagnatie of daling op de algemene aandelenmarkt. Maar sectorfondsen kunnen ook beter presteren dan de totale markt als de sectoren die zij vertegenwoordigen beter presteren dan de totale economie.
Twee veel voorkomende voorbeelden zijn technologie en gezondheidszorg. Ze zijn beide noodzakelijk voor de algehele economie en lopen voorop in de technologische vooruitgang.
Ze hebben dus de neiging om een buitenproportioneel deel van het kapitaal van beleggers aan te trekken. Dit zorgt ervoor dat de aandelenkoersen in deze sectoren sneller stijgen dan de algemene markt, waarbij vaak de toestand van de economie en de financiële markten wordt genegeerd.
De S&P 500 kan op dit moment nog steeds de voorkeursindex zijn voor beleggers. Maar nu de markt tekenen van stagnatie vertoont en geconfronteerd wordt met voorspellingen van achteruitgang, moet u zelf verschillende aandelensectoren onderzoeken die het potentieel hebben om beter te presteren dan de algehele markt in wat een heel andere financiële omgeving zou kunnen zijn dan wat we in het afgelopen decennium hebben gezien.
Diversifiëren!
Hieronder staan 10 van de meest populaire aandelensectoren. U kunt in elk van deze sectoren beleggen via industriefondsen. Dit kunnen exchange-traded funds (ETF’s) zijn die zijn gekoppeld aan een algemeen erkende index of actief beheerde beleggingsfondsen die beter willen presteren dan de marktsector.
Gezondheidszorg
Dit is een van de meest populaire aandelensectoren in de beleggingswereld. Dit komt omdat het de neiging heeft om goed te functioneren, ongeacht wat er gebeurt in de economie of financiële markten.
Een deel hiervan is dat de vraag naar gezondheidszorg de neiging heeft om constant te blijven, ongeacht wat er gebeurt in de economie of financiële markten.
Maar een even belangrijke reden is dat de inkomsten van de sector een zeer stabiel en langdurig herstel hebben laten zien. Vanwege de levensverbeterende en zelfs levensreddende mogelijkheden die de industrie biedt, lijkt de bereidheid van het publiek om de financiering van de industrie uit te breiden vaak grenzeloos.
De industrie omvat ziekenhuizen en andere zorgverleners, evenals fabrikanten van speciale medische hulpmiddelen en apparatuur. Het omvat ook farmaceutische bedrijven en biotechnologiebedrijven. Net als de technologiesector is dit een industrie die gestage verbeteringen in technologische mogelijkheden produceert, waardoor de inkomsten voor de industrie verder toenemen.
Als industrie komt de gezondheidszorg heel dicht in de buurt van een all-season investering. Het werkt goed in bloeiende economieën, recessies, zeepbellen op de aandelenmarkten en crashes.
Bij dat laatste kan de zorgsector echter een soort daling van de sympathie voor de algemene markt ervaren.
Voorbeelden van zorgfondsen zijn Vanguard Health Care ETF (VHT) en iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Technology
Net als de zorg komt de techsector heel dicht in de buurt van een all-season investeringsgroep. Dit is de afgelopen decennia steeds meer het geval geweest, omdat het tempo van de technologische vooruitgang lijkt toe te nemen.
Techaandelen hebben de neiging om beter te presteren dan de algehele markt tijdens marktvooruitgang, en verzetten zich vaak tegen het nadeel in een marktdaling (afgezien van dot-com-falen, toen het bloedbad specifiek was voor de technologie-industrie).
Techaandelen zijn over het algemeen goed vertegenwoordigd in de S&P 500. Maar voeg een positie in de technische industrie toe als u uw portfolio wilt vergroten.
De industrie omvat informatietechnologie (IT) bedrijven, vrijwel alles met betrekking tot het internet, en de vele high-tech apparaten die zich over de hele wereld verspreiden. Maar het omvat ook hardware, software en halfgeleiders.
Op de lange termijn is dit een uitzonderlijke industrie.
Voorbeelden van technologiesectorfondsen zijn Vanguard Information Technology ETF (VGT) en iShares Evolved US Technology ETF (IETC).
Finanziari
Dit is een andere gediversifieerde sector die meerdere industrieën omvat. Het omvat bijvoorbeeld beursgenoteerde banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsmakelaars en financiële dienstverleners zoals PayPal. Het is een andere sector die goed vertegenwoordigd is in de S&P 500 en nauw verbonden is met de algemene prestaties van de economie.
Dit betekent niet dat de sector geen waarde heeft. In een groeiende economie, met name een economie die uit een recessie komt, is de vraag naar financiële diensten, met name leningen, levendig. Financials kunnen in deze fase van de conjunctuurcyclus beter presteren dan de totale economie.
Het is echter over het algemeen een sector om te vermijden wanneer de economie inzakt. Een van de veelbetekenende tekenen van een krimpende economie is de erosie van de prestaties van leningen. Dit schaadt banken en andere kredietverstrekkers. Maar beleggingsmakelaars en verzekeringsmaatschappijen kunnen ook worden geschaad door dalende beleggingsprijzen en verminderde beleggersactiviteit. Tijdens de financiële crisis van 2008 presteerde de financiële sector bijvoorbeeld bijzonder slecht.
Voorbeelden van fondsen uit de financiële sector zijn de Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) en de Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
Natuurlijke resources
De sector natuurlijke hulpbronnen wordt soms “materialen” of “grondstoffen” genoemd. Dit zijn bedrijven die zich bezighouden met het leveren van natuurlijke hulpbronnen aan de economie. Dit omvat bedrijven die zich bezighouden met mijnbouw, houtkap en houtproductie. Het zou ook de energieproductie kunnen omvatten, hoewel het een sector op zich is.
De sector omvat ook voorraden van bedrijven die zich bezighouden met de raffinage van grondstoffen. Dit omvat houtbedrijven, staalbedrijven, bedrijven die andere soorten metaal raffineren (zoals koper en aluminium) en zelfs chemische bedrijven.
De sector heeft de neiging om op zijn best te presteren wanneer de economie uit een recessie komt en zich in een modus van snelle groei bevindt. Het is dan dat de vraag naar natuurlijke hulpbronnen versnelt, waardoor de inkomsten en winsten toenemen voor bedrijven die zich inzetten om ze te leveren.
De sector kan inspelen op de inflatie. Omdat deze bedrijven zich bezighouden met de productie van primaire producten, profiteren ze vaak van stijgende prijzen. Een ander potentieel scenario is wanneer sommige grondstoffen schaars zijn, misschien als gevolg van een verstoring van de aanvoer door een onstabiele regio van de wereld.
Voorbeelden van natuurlijke hulpbronnenfondsen zijn SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) en SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energia
Als we aan energie denken, denken we vooral aan olie en aardgas. Bedrijven die zich bezighouden met olie- en gasproductie zijn zeker goed vertegenwoordigd in de energiesector. Maar de sector omvat ook bedrijven die zich bezighouden met steenkool en uranium. Het kan ook alternatieve energie omvatten, zoals zonne- en windenergie (hoewel dit allemaal subsectoren zijn).
Maar naast de productie van ruwe energie omvat de energiesector ook bedrijven die zich bezighouden met energieraffinage en het leveren van producten en diensten aan de energiesector. Dit omvat bedrijven die energiepijpleidingdiensten produceren en leveren of zeer specifieke apparatuur leveren die nodig is voor de industrie.
De energiesector doet het doorgaans goed als de economie herstelt of sterk groeit. Economische groei vereist energie, wat deze sector ten goede komt. De industrie kan het ook heel goed doen in tijden van energietekort. Aangezien veel van de ruwe energie in de wereld wordt geproduceerd in onstabiele gebieden van de wereld, is het potentieel voor een vermindering van het internationale aanbod niet ongewoon. Tijdens deze periodes kan de prijs van energie stijgen, waardoor de winst en inkomsten voor bedrijven in de industrie toenemen.
Maar de industrie als geheel heeft de neiging om slecht te gaan wanneer de energieprijzen dalen. Dit kan gebeuren als gevolg van een overaanbod of een verzwakking van de algemene economie. Om deze reden is de energiesector over het algemeen geen goed spel wanneer de economie vertraagt of in een recessie verkeert.
Voorbeelden van fondsen uit de energiesector zijn Vanguard Energy ETF (VDE) en iShares US Oil &Gas Exploration &Production (IEO).
Industriali
Dit is een ander zeer breed gebied. De industrie omvat veel verschillende sectoren. In de meest algemene zin gaat het bij industriëlen om bedrijven die zich bezighouden met de productie van kapitaalgoederen. Deze omvatten industriële machines, elektrische apparatuur, bouwmachines, werktuigmachines en robots. Maar het bevat ook meer specifieke artefacten, zoals auto’s, vliegtuigen, schepen en computers.
Zoals je zou verwachten, heeft deze sector een groot aantal subsectoren. U kunt er bijvoorbeeld voor kiezen om alleen in de automobielsector te investeren of alleen in huishoudelijke apparaten.
Zoals de meeste industrieën, hebben industriëlen de neiging om het beste te presteren wanneer de economie in de groeimodus is. Omdat dit echter enkele van de grootste bedrijven in het land zijn, zijn industriëlen goed vertegenwoordigd in de S &P 500-index. Dit maakt het onwaarschijnlijk dat de sector beter zal presteren dan de totale markt.
Integendeel, dit is een sector die het beste kan worden vermeden of zelfs verminderd als de economie in verval is. De vraag naar gefabriceerde goederen heeft de neiging om te dalen met een economie in verval.
Voorbeelden van fondsen op dit gebied zijn Vanguard Industrial ETF (VIS) en iShares US Industrials ETF (IYJ).
Immobiliare
Deze sector omvat bedrijven die zich bezighouden met de verkoop van onroerend goed, evenals met de bouw van zowel residentiële als commerciële gebouwen. Het is de zoveelste sector die het bijzonder goed doet in periodes van economische expansie. Het kan ook extreem goed presteren als de economie uit een recessie komt, omdat de vraag naar woningen, commerciële ruimte, kantoorgebouwen en andere eenheden toeneemt. En het kan beter presteren dan de totale markt als onroerend goed het bijzonder goed doet in een groeiende economie.
Maar zoals zoveel sectoren kan het onder de totale markt presteren tijdens een economische neergang, zoals een recessie. Het is ook mogelijk dat sommige delen van het land op een bepaald moment slecht presteren.
Een alternatief voor vastgoedfondsen zijn vastgoedbeleggingstrusts of REIT’s. Dit zijn net beleggingsfondsen, maar dan voor onroerend goed. Ze omvatten meestal commercieel onroerend goed. Denk hierbij aan kantoorgebouwen, commerciële ruimtes, magazijnen, hotels, medische voorzieningen en grote appartementencomplexen. Het voordeel van een REIT is dat deze beschikt over bestaande en vaak volwassen panden die zorgen voor solide kasstromen. Als gevolg hiervan betalen ze meestal zeer hoge dividenden.
Voorbeelden van vastgoedfondsen zijn Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) en Schwab US REIT ETF (SCHH).
Utility
Als je zoiets over een industrie kunt zeggen, zijn nutsbedrijven waarschijnlijk zo saai mogelijk. Bedrijven in de sector zijn over het algemeen gevestigde ondernemingen die elektriciteit, gas voor verwarming, sanitaire voorzieningen en waterzuivering leveren. Omdat iedereen deze diensten nodig heeft, is de industrie meestal erg voorspelbaar. Er is weinig in de weg van technologische innovatie of snelle groei. De inkomsten blijven relatief stabiel, zelfs als de economie in een recessie verkeert.
Nutsbedrijven staan erom bekend dividenden uit te keren. Dit is wat ook bijdraagt aan de stabiliteit van de sector. Maar de industrie heeft zijn nadelen. Omdat de sector zo afhankelijk is van dividendrendementen, is het ook gevoelig voor rentetarieven. Net als bij obligaties daalt de aandelenkoers van nutsbedrijven als de rente stijgt. Op deze manier kunnen nutsbedrijven meer als obligaties functioneren dan als aandelen.
Nutsbedrijven zijn meestal een goed spel in recessies, op voorwaarde dat de cyclus niet gepaard gaat met stijgende rentetarieven. En het zou een soort van toename kunnen hebben als het energieverbruik aanzienlijk toeneemt als reactie op een groeiende economie.
Voorbeelden van nutsfondsen zijn Vanguard Utilities ETF (VPU) en Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Dismers
Deze zijn onderverdeeld in twee verschillende algemene categorieën, discretionaire consumptiegoederen en basisbehoeften.
De discretionaire consument is precies wat de naam doet vermoeden. Het zijn het soort consumptiegoederen dat we kopen als we extra geld hebben. Dit omvat auto’s, restaurants, reizen, detailhandel en kleding. We hebben al dan niet een van deze items nodig, maar vroeg of laat kopen we ze allemaal. En zoals je zou verwachten, kopen mensen meer als de economie sterk is en er banen in overvloed zijn. Deze sector kan een uitstekend spel zijn voor een groeiende economie.
We kopen de hele tijd basisconsumptiegoederen (consumptiegoederen), ongeacht de staat van de economie. Bedrijven in deze industrie omvatten voedsel- en supermarkten, dranken, persoonlijke producten en gewone huishoudelijke artikelen. Walmart en Coca-Cola zijn voorbeelden van bedrijven in deze sector. Iedereen koopt zijn producten vrijwel altijd.
Om deze reden worden basisconsumptiegoederen beschouwd als een defensieve sector. Het kan een goed gebied zijn om in te investeren wanneer de economie het moeilijk heeft, omdat hun inkomsten en winsten relatief weinig worden beïnvloed door de staat van de economie.
Voorbeelden van fondsen op dit gebied zijn VanEck Vectors Retail ETF (RTH) en Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Reelmetals
Deze sector is voornamelijk gerelateerd aan goud. Het is een zeer speculatieve sector omdat goud in de meeste economische kringen de neiging heeft om een statisch actief te zijn. Maar het heeft een geschiedenis van goede resultaten wanneer de meeste andere activaklassen zinken. Om deze reden wordt het vooral gezien als een anticyclische beleggingssector.
Goudfondsen beleggen meestal in goudmijnbedrijven. Ze bevatten geen grote hoeveelheden goudstaven, hoewel sommige een kleine positie in het metaal zelf kunnen innemen. Ze zijn vooral een spel over hogere goudprijzen en de hogere inkomsten en winsten die ze zullen produceren voor goudmijnbedrijven. Hierdoor presteren goudaandelen vaak beter dan goud zelf.
Voorbeelden van edelmetaalfondsen zijn VanEck International Investors Gold A (INIVX) en Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Finale overwegingen: equity sectors 101
Beleggers hebben de afgelopen jaren voornamelijk in de algemene markt belegd, grotendeels via S&P 500-indexfondsen. Dit is absoluut de juiste strategie in de groeiende markt die we hebben genoten. Maar als u uw rendement wilt verbeteren of beter bestand bent tegen een recessie in de economie of financiële markten, helpt dit u om bepaalde aandelensectoren aan uw portefeuille toe te voegen. Ze kunnen u helpen uw prestaties tijdens bullmarkten te verbeteren en de val tijdens recessies op te vangen.