Er is niets spannender voor mij als belegger dan wanneer ik merk dat een van mijn aandelen stijgt nadat het eindelijk zijn markt-erkende waarde heeft gekregen. Hoewel er geen manier is om zeker te weten of een bepaalde titel heeft wat nodig is om beter te presteren, is het kijken naar de volgende katalysatoren van een bedrijf een truc die kan helpen het deck in uw voordeel te stapelen.
In die het vandaag hebben over twee zorgbedrijven die in de nabije toekomst een aantal impactvolle gebeurtenissen hebben. Ervan uitgaande dat de zaken gaan zoals aandeelhouders hopen, kunnen beide volgend jaar een bullrun beginnen.
1. Catalyst Pharmaceuticals
Catalyst Pharmaceuticals (NASDAQ: CPRX) produceert een geneesmiddel genaamd Firdapse voor Lambert-Eaton myasthenisch syndroom (LEMS), een zeldzame auto-immuunziekte. Vanaf de eerste verkoop van het medicijn in 2019 explodeerde de kwartaalomzet van het bedrijf met een schokkende 7.090%.
Een in de komende jaren zou de omzet nog meer kunnen groeien.
Nu richt Catalyst zich op het uitbreiden van door Firdapse goedgekeurde indicaties om meer LEMS-patiëntenpopulaties te dekken, te beginnen met kinderen. Tegelijkertijd ontwikkelt het bedrijf een extended-release versie van Firdapse, die de voorkeur heeft voor patiënten en mogelijk ook een hogere verkoopprijs vraagt. Het werkt ook aan de commercialisering van Firdapse in Japan, te beginnen begin volgend jaar met een kleine klinische opnamestudie die de weg vrijmaakt voor grotere onderzoeken.
De opening van nieuwe markten buiten de Verenigde Staten en Canada kan enorm zijn, omdat LEMS zo zeldzaam is dat slechts één op de 100.000 mensen het heeft – en Catalyst is het enige bedrijf dat aan behandelingen werkt. De belangrijkste uitdaging zal zijn om markten te vinden waar de ziekte bekend genoeg is om consistent te worden gediagnosticeerd. Daarom is de beslissing van Catalyst om Japan te targeten goed, omdat het land een hoge concentratie van gezondheidsbronnen heeft die ervoor moeten zorgen dat mensen met LEMS zowel vindbaar als behandelbaar zijn met Firdapse.
Uiteindelijk is het opschalen van het bedrijf om alle LEMS-patiënten over de hele wereld te bereiken niet iets te vergezocht.
Deel met zijn snel groeiende indicaties en zijn uitstapje naar buitenlandse markten, is het aandeel tot in de perfectie geprijsd. De uiteindelijke koers-winstverhouding (PE) is 18, wat ver onder het gemiddelde van de grotere markt in de buurt van 30 ligt.
De enige vraag is: wanneer zullen beleggers merken dat dit stille aandeel stiekem een monster in de maak is?
2. Vaxart
Vaxart (NASDAQ: VXRT) is een kleine biotechnologie die nog geen product op de markt heeft gebracht, maar de kandidaat voor een oraal vaccin tegen het coronavirus kan de eerste zijn. E naarmate het klinische onderzoeksproces om de kandidaat te evalueren zich ontvouwt, is er nog steeds genoeg te doen om het aandeel in een bull run te duwen.
Het voordeel van het vaccin van Vaxart is dat het een pil is in plaats van een prik. Het is ook stabiel in de schappen en vereist geen ervaren zorgverlener om toe te dienen. Zoals zodanig zou de pil een geweldige oplossing kunnen zijn voor gezondheidssystemen in gebieden met weinig middelen en ook per post naar mensen kunnen worden gestuurd om de zorglast te verminderen. Dit veronderstelt natuurlijk dat de kandidaat de rest van zijn klinische onderzoeken kan overtreffen en veilig en effectief kan zijn.
Een gunstig resultaat van de fase 2-studie van de vaccinpil zou helpen aantonen dat de headliner orale vaccintechnologie levensvatbaar is in de echte wereld. Zoals van nu is de volgende geplande datavernieuwing van het bedrijf in het eerste kwartaal van 2022. Gegevens afgeleid van diermodellen in eerdere experimenten waren grotendeels positief, dus een bevestiging van dergelijke resultaten bij menselijke proefpersonen zou enorm zijn voor aandeelhouders.
Vaxart vordert ook zijn seizoensgrieppil, die de resultaten van de fase 2-studie in januari 2020 afsloot en rapporteerde. Volgens de studie lijkt de grieppil 39% effectief te zijn in het voorkomen van symptomen, wat aanzienlijk beter is dan de 27% effectiviteit van een van de griepvaccins op de markt, Fluzone. Once Vaxart besluit om verder te gaan met zijn grieppil, zullen beleggers de kans krijgen om enkele positieve punten te realiseren aan het begin en de conclusie van de komende klinische onderzoeken.
Het is belangrijk om te onthouden dat Vaxart nog steeds een biotechisch riskante titel is, hoewel het in 2022 in tranen zou kunnen raken. Klinische proeven verlopen niet altijd zoals gepland, vooral als er een nieuwe technologie in de mix zit.
