Begrippen als environmental, social and governance (ESG) beleggen en maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) worden steeds belangrijker in het beleggingsproces. Een groot aantal marktdeelnemers geeft er de voorkeur aan om hun beleggingsportefeuilles af te stemmen op hun persoonlijke waarden. Daarom bespreekt het artikel van vandaag drie factoren om te gebruiken bij het kopen van ESG-aandelen.
Al in 2004 publiceerden vertegenwoordigers van de financiële dienstensector en de Verenigde Naties (VN) een rapport, getiteld тАЬWho Cares WinsтАЭ en bespraken het belang van ethische en maatschappelijk verantwoorde beleggingen. Sindsdien is de belangstelling voor ESG-beleggen exponentieel gegroeid.
Recente statistieken tonen aan: “De waarde van wereldwijde hulpbronnen die milieu-, sociale en governancegegevens toepassen om investeringsbeslissingen te begeleiden, is in vier jaar bijna verdubbeld en in acht jaar meer dan verdrievoudigd, tot $ 40,5 biljoen in 2020.”
Beleggers in de Verenigde Staten, evenals in de wereld, hebben verschillende overtuigingen als individuen, ideologieën als kiezers, voorkeuren als consumenten en doelen als beleggers.
Daarom kan het kiezen van de juiste ESG-aandelen een complex onderdeel van het beleggingsproces worden.
Laten we met deze informatie eens kijken drie factoren om te gebruiken bij ESG-beleggen:
- ETF’s
- Bouw beleggingsdoelstellingen
- Groei vergroten
ESG-beleggingen: thematische ETF’s
ESG-beleggen is een relatief nieuw thema voor de meeste retailbeleggers, die waarschijnlijk andere criteria hebben voor het definiëren en kiezen van ESG-effecten. Sommige marktdeelnemers kunnen bijvoorbeeld voorzichtig zijn om geen zogenaamde sin securities te kopen, zoals aandelen van alcohol, tabak, cannabis, vuurwapens of gokbedrijven.
In dat geval kunnen ze besluiten om niet te investeren in bedrijven zoals Altria Group (NYSE: MO), Boston Beer Company (NYSE: SAM), Canopy Growth (NASDAQ: CGC) of Smith & Wesson Brands (NASDAQ: SWBI ).
Andere beleggers geven er misschien de voorkeur aan om ESG-aandelen te kopen die aandacht besteden aan mensenrechten en milieubeschermingskwesties. En voor anderen kan de politieke kwestie een belangrijke factor worden bij ESG-beleggen. Met andere woorden, één maat is niet voor iedereen goed.
Gezien het enorme aantal bedrijven om uit te kiezen, niet alleen in de VS maar ook in het buitenland, kunnen particuliere beleggers het gemakkelijker vinden om ESG-aandelen te bezitten door te beleggen in thematische exchange-traded funds (ETF’s).
Er is geen tekort aan ETF’s met een ESG-focus. Voorbeelden hiervan zijn IQ Candriam ESG International Equity ETF (NYSEARCA: IQSI ), de iShares MSCI EM ESG Conscious ETF (NASDAQ: ESGE), de iShares MSCI Global Impact ETF (NASDAQ: SDG ), Vanguard ESG Stock Fund of the United States (NYSE: ESGV ).
Het is begrijpelijk dat beleggers nog steeds moeten bestuderen wat verschillende fondsen bieden, inclusief handelsgeschiedenis, jaarlijkse rendementen, eventuele dividenden, kostenratio’s en holdings om te beslissen of het fonds voldoet aan hun ESG-criteria en -waarden.
Definitie van beleggingsdoelstellingen
Hoewel ESG-beleggen steeds belangrijker wordt, mogen we niet vergeten dat het een aanpak is zoals elke andere in portefeuilleconstructie. Retailbeleggers moeten nog steeds duidelijk zijn over hun beleggingsdoelen en -horizonten voordat ze kapitaal inzetten voor ESG-aandelen of een andere activaklasse.
Potentiële beleggers moeten ook het risico-rendementsprofiel beoordelen van beleggen in ESG-effecten in plaats van beleggen in andere thema’s of activa.
In retailportefeuilles is diversificatie over activaklassen en verschillende soorten aandelen belangrijk om de algehele volatiliteit van een portefeuille te verminderen. Naast het kopen van ESG-aandelen kunnen beleggers bijvoorbeeld ook andere activa overwegen, zoals obligaties, grondstoffen, valuta’s of onroerend goed.
Voor ESG-beleggers kan het kopen van multi-asset ETF’s helpen bij de diversificatie. Voorbeelden van dergelijke fondsen zijn Amplify High Income ETF (NYSEARCA: YYY ), First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ: MDIV ), WisdomTreedom 90/60 US Balanced Fund (NYSEARCA: NTSX ).
Daarnaast zou het net zo belangrijk zijn om te diversifiëren naar andere titels met verschillende focus. Verschillende fondsen en thema’s die verder moeten worden onderzocht, kunnen worden Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ: BOTZ ), iShares Global Infrastructure ETF (NASDAQ: IGF ) , Schwab US Large-Cap Growth ETF (NYSEARCA: SCHG ), De Vanguard FTSE Developed Markets Shares Fund Index ETF (NYSEArca: VEA ), of de Vanguard S&P 500 ETF (NYSEArca: VOO).
Omzetgroei
Zoals we tot nu toe hebben besproken, besteden beleggers steeds meer aandacht aan ESG-factoren bij het kiezen van portefeuillebedrijven. Als een van de doelen van de portefeuille echter kapitaalgroei is, willen beleggers aandelen die ook een stabiele omzetgroei hebben.
De meeste analisten beschouwen omzetgroei als een van de belangrijkste factoren die van invloed zijn op de potentiële toekomstige aandelenkoers van een bedrijf. Zonder inkomsten zouden er geen definitieve winsten of winsten zijn.
Onderzoek door Narasimhan Jegadeesh van Emory University en Joshua Livnat New York University benadrukt: “Het groeiende belang van inkomsten is te wijten aan het feit dat ze incrementele informatie over toekomstige winstgroei overbrengen.
De auteurs vervolgen, тАЬFirms erkennen ook het belang van inkomsten voor beleggers, en vrijwel alle bedrijven rapporteren inkomsten tijdens hun voorlopige winstpublicaties. Daarentegen rapporteren veel minder bedrijven andere balansposten, zoals vorderingen en voorraad die nodig zijn om overlopende posten en andere financiële ratio’s te berekenen tijdens voorlopige winstpublicaties.
Daarom moeten beleggers idealiter een aantal financiële ratio’s bestuderen naast ESG-criteria bij het beslissen over deze effecten. Stabiele omzetgroei is van cruciaal belang voor het winnen van aandelen.
Op de datum van publicatie bekleedde Tezcan Gecgil (direct noch indirect) enige positie in de titels die in dit artikel worden genoemd.
Tezcan Gecgil werkt al meer dan twee decennia in beleggingsbeheer in de VS en het VK. Naast het formele hoger onderwijs in het veld, voltooide ze ook alle 3 niveaus van het Chartered Market Technician (CMT) -examen. Zijn passie ligt bij de handel in opties op basis van de technische analyse van fundamenteel sterke bedrijven. Ze vindt het vooral leuk om wekelijkse gesprekken te regelen voor het genereren van inkomsten.
