Wanneer u beslist of de aandelen van een bedrijf al dan niet een goede aanvulling op uw portefeuille zijn, moet u verschillende aspecten van het bedrijf analyseren. Kijken naar de financiële positie van het bedrijf kan u helpen begrijpen of een aandeel waarschijnlijk een goede koop voor uw portefeuille is.
Een van de fundamenten om te overwegen is winstmarge. Hier zijn drie algemene winstmargeoverwegingen om nuttige informatie over een bedrijf te bieden.
Indice dei contenuti:
1. Brutowinstmarge
De brutowinstmarge is wat het bedrijf bereikt na rekening te hebben gehouden met de kosten van verkochte goederen. De formule voor het bepalen van de brutowinstmarge is om de kosten van verkochte goederen af te trekken van de verkoop en dat aantal vervolgens te delen door de totale verkoop.
Als een bedrijf een omzet van $ 10 miljoen heeft gemaakt en de kosten van goederen $ 3 miljoen zijn, is de winstmarge:
$ 10 miljoen – $ 3 miljoen = $ 7 miljoen. $ 7 miljoen / $ 10 miljoen = 0,70, of 70%.
Hoe hoger de brutowinstmarge, hoe hoger de liquiditeit van een bedrijf. De brutowinstmarge kan u helpen begrijpen hoe goed het bedrijf grondstoffen en arbeid gebruikt in de productie en hoeveel geld een bedrijf heeft. Een bedrijf met een dalende winstmarge heeft minder liquiditeit en minder liquiditeit.
U wilt er zeker van zijn dat de brutowinstmarge van een bedrijf in lijn is met de rest van de branche.
2. Operationele winstmarge
In plaats van simpelweg te kijken naar een vergelijking tussen de verkoop en de kosten van goederen, is de operationele winstmarge een maat voor hoe goed de activiteiten van een bedrijf tot winst leiden. De formule voor operationele winstmarge verdeelt de winst van een bedrijf vóór rente en belastingen op zijn omzet.
In ons bovenstaande voorbeeld kan een bedrijf $ 10 miljoen aan omzet hebben, maar de inkomsten kunnen iets anders zijn. Misschien zijn de inkomsten voor belastingen en rente slechts $ 4 miljoen.
De operationele winstmarge houdt rekening met administratie- en andere kosten en met de kosten van de verkochte goederen. Om vervolgens de operationele winstmarge te berekenen, deelt u $ 4 miljoen door $ 10 miljoen om 0,40 of 40% te krijgen. Een hogere operationele winstmarge geeft aan dat het bedrijf efficiënt is in het beheren van de kosten en dit kan een positief teken zijn.
3. Nettowinstmarge
Bij het berekenen van de nettowinstmarge deelt u het nettoresultaat door de omzet van het bedrijf. Het netto-inkomen omvat de hoeveelheid geld uit alle bronnen en de kosten die dit compenseren. In ons voorbeeld heeft het bedrijf misschien slechts $ 4,2 miljoen aan nettowinst. Hierdoor zou de nettowinstmarge 42% bedragen.
De nettowinstmarge is representatief voor hoe managers en operaties het doen. U moet de cijfers vergelijken met die van andere bedrijven in de branche, omdat het niet eerlijk is om bedrijven uit verschillende industrieën te nauw te vergelijken.
De winstmarges zijn voor sommige sectoren natuurlijk lager dan die voor andere sectoren. U wilt appels met appels vergelijken bij het beslissen in welke bedrijven u wilt investeren.
Bottom line
De winstmarge van een bedrijf geeft aanwijzingen over zijn efficiëntie en hoe het zijn liquiditeit en andere middelen gebruikt. U moet rekening houden met een aantal factoren, van menselijk kapitaal tot omzet tot balans, bij het beslissen over een bedrijf, maar winstmarge is ook een goede plek om informatie te krijgen.
