Zuid-Korea is een van de vier Aziatische tijgers, samen met Hong Kong, Taiwan en Singapore, een groep die bekend staat om decennia van snelle economische expansie. Sinds de jaren 60 hebben maar weinig landen zo’n consistente en explosieve economische groei gekend als Zuid-Korea.
1 Het is de vierde grootste economie in Azië na India, Japan en China, die de grootste is. Terwijl de COVID-19-pandemie de slechtste economische prestaties van Zuid-Korea in decennia veroorzaakte, herstelde de economie zich dankzij sterke overheidsstimulansen in alle sectoren. Beleggers die blootstelling aan de Zuid-Koreaanse markt willen krijgen, kunnen exchange-traded funds (ETF’s) overwegen die zich richten op Zuid-Koreaanse aandelen.
Indice dei contenuti:
KEY POINTS
- In het afgelopen jaar hebben Zuid-Koreaanse aandelen duidelijk beter gepresteerd dan de Amerikaanse aandelenmarkt in het algemeen.
- De 3 Zuid-Koreaanse ETF’s die momenteel beschikbaar zijn, zijn KORU, FLKR en EWY.
- De belangrijkste holding van het eerste fonds is iShares MSCI South Korea ETF en de belangrijkste holding van de andere fondsen is Samsung Electronics Co. Ltd.
Er zijn 3 verschillende Zuid-Koreaanse ETF’s die handelen in Zuid-Koreaanse aandelen, zoals gemeten door de MSCI Korea Index, hebben duidelijk beter gepresteerd dan de bredere markt met een totaalrendement van 75,1% in de afgelopen 12 maanden in vergelijking met het totale rendement van de S&P 500 van 40,6%, per 27 mei 2021.
De best presterende Zuid-Korea ETF, gebaseerd op de prestaties van vorig jaar, is de Direxion Daily South Korea Bull 3X Shares ETF (KORU), een ETF met hefboomwerking. Laten we hieronder eens kijken naar alle drie de Zuid-Koreaanse ETF’s. Alle onderstaande cijfers zijn bijgewerkt naar 30 mei 2020.
Leveraged ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan ETF’s zonder hefboomwerking, omdat ze reageren op de dagelijkse bewegingen van de onderliggende effecten die ze vertegenwoordigen en verliezen kunnen worden versterkt tijdens ongunstige prijsbewegingen.
Bovendien zijn ETF’s met hefboomwerking ontworpen om hun multiplier te bereiken op eendaags rendement, maar u moet niet verwachten dat ze dit doen op langetermijnrendementen. Een 2x ETF kan bijvoorbeeld 2% rendement opleveren op een dag dat de benchmark met 1% stijgt, maar u moet niet verwachten dat deze 20% zal rendement behalen in een jaar waarin de benchmark met 10% stijgt. Zie deze SEC-waarschuwing voor meer informatie.
Direxion Daily South Korea Bull 3X ETF Shares (KORU)
- 1-year performance: 341.2%
- Spelping ratio: 1.39% 6
- Easonal dividendrendement: 0,01%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 80.217
- Dequipment under management: $53.0 miljoen
- Bermination date: April 10, 2013 7
- Mitter: Rafferty Asset Management
KORU is een hefboomfonds dat zich richt op Large-Cap Zuid-Koreaanse aandelen. Het fonds streeft naar een rendement gelijk aan 300% van de prestaties van de benchmark MSCI Korea 25/50 index voor elke individuele dag. Zoals bij de meeste ETF’s met hefboomwerking, kunnen verliezen worden versterkt tijdens ongunstige prijsbewegingen. De index volgt de large- en midcapaandelen van de Zuid-Koreaanse beurs. Zoals de meeste hefboomfondsen is KORU niet bedoeld om rendementen van 300% van het cumulatieve rendement van de benchmarkindex te bieden voor perioden langer dan slechts één dag. Koru’s belangrijkste holdings omvatten aandelen van de iShares MSCI South Korea ETF (EWY), een op Zuid-Korea gerichte ETF die ook op onze lijst staat; het Dreyfus Government Cash Management (DGCXX) fonds; en Goldman Sachs FS Treasury Instruments Fund (FTIXX), beide institutionele beleggingsfondsen. Deze drie holdings zijn goed voor bijna driekwart van de activiteiten van KORU.
Franklin FTSE Zuid-Korea ETF (FLKR)
- 1-year performance: 79.1%
- Spent ratio: 0.09%
- Easonal dividendrendement: 0,92%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 17.952
- Management: $73.7 miljoen
- Lanceringsdatum: 2 november 2017
- Mitter: Franklin Templeton
FLKR volgt de FTSE South Korea Capped Index, een marktkapitalisatie-gewogen index van large- en mid-cap aandelen. De ETF volgt een strategie gericht op waardeaandelen en is gewogen naar large caps. Iets minder dan een derde van de participaties van het fonds is gevestigd in de sector informatietechnologie (IT), gevolgd door discretionaire consumenten- en communicatiediensten. Een attractie van FLKR is de lage kostenratio, waardoor directe beleggers toegang hebben tot Zuid-Koreaanse aandelen tegen een concurrerende prijs. De eerste drie holdings omvatten Samsung Electronics Co. Ltd. (005930:KRX), een fabrikant van consumenten- en industriële elektronische apparatuur en producten; SK hynix Inc. ( 000660:KRX), een fabrikant van halfgeleiderproducten; en NAVER Corp. ( 035420:KRX ), een aanbieder van verschillende webdiensten zoals zoekmachine en online adverteren.
iShares MSCI Zuid-Korea ETF (EWY)
- 1-year performance: 76,2%
- Spent ratio: 0,59%
- Easonal dividendrendement: 0,69%
- Gemiddeld dagelijks volume van 3 maanden: 3.968.288
- Management: $6.7 miljard
- Lanceringsdatum: 9 mei 2000
- Mitter: BlackRock Financial Management
EWY volgt de MSCI Korea 25/50 Index, die de algehele prestaties van de large- en mid-cap segmenten van de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt meet. 11 EWY kan interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een tactische positie op de Zuid-Koreaanse markt of om gerichte internationale aandelenblootstelling te krijgen. De ETF volgt een op waarde gebaseerde beleggingsstrategie. Het is zwaar gewogen voor de IT-sector, met meer dan een derde van de posities van het fonds toegewezen. Discretionaire zekerheden voor consumenten krijgen de volgende belangrijke weging met een allocatie van ongeveer 12,2%, gevolgd door een toewijzing van ongeveer 10,8% aan communicatie-effecten. Een klein aantal bedrijven vormt een groot percentage van de belegde activa van EWY, waarbij Samsung Electronics goed is voor bijna een kwart van de activa van het fonds. De volgende twee grote holdings zijn SK hynix en NAVER.
