Begin januari 2020
deed ik de eerste 5 voorspellingen in de digitale, crypto- en blockchain-ruimte en beoordeelde ik hoe ze zich begin januari 2020 hadden ontvouwd. De resultaten waren zeer nauwkeurig. Ik probeer die prestatie te herhalen met mijn belangrijkste voorspellingen voor 2021:
Kapitaalmarkten versnellen de overgang van analoog naar digitaal
Ik verwacht een aantal zeer interessante ontwikkelingen in de bewaring van digitale activa en de uitwisselingsruimte als gevolg van de activiteit van 2020.
- Gereguleerde digitale uitwisselingen en bewaarders zullen blijven worden gelanceerd naarmate andere opduiken. Recente initiatieven, die zijn aangekondigd en naar verwachting in de loop van 2021 live zullen gaan, zijn DBS Digital Exchange, gelanceerd door DBS Bank in Singapore, en Zodia, een samenwerking tussen Northern Trust en Standard Chartered om een institutionele bewaaroplossing voor cryptocurrencies in het VK te lanceren.
Traditionele beurzen zullen proberen digitaal te transformeren en zowel technologische als kennisverhogende partnerschappen zoeken, waarbij de grote interesse in de handel in digitale activa door zowel particuliere als institutionele beleggers wordt erkend.
Traditionele bewaarders, die reageren op hun concurrenten die digitale diensten lanceren en proberen te voldoen aan de vraag van klanten en marktkansen, zullen proberen digitale custody-diensten te ontwikkelen, die de traditionele soorten custody-producten weerspiegelen waaraan de markt gewend is. De sleutel zal zijn hoe ze voorkomen dat oude silo-gebaseerde modellen worden gerepliceerd om de digitale revolutie echt te omarmen.
Digital Prime brokerage aanbod zal tastbaarder worden met de komst in deze ruimte van zowel bestaande prime brokers als nieuwe spelers.
Sommige van deze nieuwe spelers zullen ook worden geïnvesteerd in of joint ventures vormen met de meer gevestigde bestaande spelers.
Verwacht dat regelgeving van het grootste belang is om dit mogelijk te maken, zowel in individuele belangrijke rechtsgebieden als bij het ontwikkelen van normen in verschillende rechtsgebieden.
Productinnovatie in termen van tokenized assets begint te slagen
Hoewel er veel hype is geweest rond beveiligingstokens, zijn ze nog steeds in opkomst en zullen ze in 2021 beginnen te verschijnen als de beste producten worden ontwikkeld in gereguleerde omgevingen.
De uitdaging is om bedrijven te matchen met een grotere pool van financiering, of het nu gaat om investeringen in cryptocurrencies of fiat-valuta’s, en om ervoor te zorgen dat producten die via primaire plaatsing en openbare aanbieding worden geplaatst, potentiële vraag hebben op de secundaire markt.
Als zodanig zullen zich belangrijke kansen voordoen voor goed ontworpen op schuld gebaseerde producten, aangezien veel beleggers cash-long en rendementshongerig zijn, evenals gestructureerde producten / op portefeuille gebaseerde producten, die diversiteit bieden voor beleggers.
Vastgoedbeveiligingstokens (REST) en gebieden zoals door activa gedekte effecten en islamitische digitale financiering zijn allemaal gebieden om in de gaten te houden in 2021, net als digitale aandelen die zijn gemaakt op een onderliggende portefeuille van activa, zoals meerdere FinTech-beleggingen in fondsen.
ESG/groene initiatieven zullen ook belangrijke ontwikkelingen en andere gebieden zien waar activa tot nu toe immobiel zijn gebleven, maar onderliggende kasstromen hebben om securitisatie te garanderen, zoals tal van handelsfinancieringsspellen.
Omdat traditionele beleggers zoals family offices en vermogensbeheerders nog steeds hun draai vinden in de digitale ruimte, zullen ze ook digitale producten worden die kunnen worden verpakt met een traditionele verpakking om een hybride product te creëren, waardoor ze het kunnen aanpassen aan hun bestaande processen.
Vraag naar slimme, digitale hub-oplossingen neemt toe
Net nu de wereld een vierde industriële revolutie doormaakt (soms 4IR genoemd), begint de handel aan zijn nieuwe fase.
Het 4IR-concept is de drijvende kracht achter het Internet of Things (IOT), waar AI, automatisering en webtechnologie samenkomen om “slimme” versies van alles te creëren, van auto’s tot koelkasten.
Een soortgelijk idee slaat aan in de wereld van de beurshandel, omdat datagestuurde slimme contracten, tokenisatie en DLT het mogelijk maken om echte activaportabiliteit te vergemakkelijken door verre liquiditeitscentra met elkaar te verbinden. Dit zal helpen bij het vormen van veel krachtigere ecosystemen.
Als zodanig digitale hub-gebaseerde modellen, die veel deelnemers van upstream naar downstream en andere diensten kunnen verbinden, zullen zij degenen zijn die echte tractie zullen gaan zien als ze de kloof overbruggen tussen bestaande traditionele infrastructuur en gefragmenteerde digitale infrastructuur die mogelijk is voor meerdere blockchains.
Dit zal ervoor zorgen dat de technologische fragmenten kunnen worden samengevoegd. Gegevens, analyses en convergentie van AI met blockchain zullen in 2021 slimmere oplossingen gaan stimuleren ter ondersteuning van voorspellingen in een rapport gepubliceerd door het World Economic Forum getiteld ‘Bridging the Governance Gap: Interoperability for blockchain and legacy systems’, waarin werd aangehaald: “Gedecentraliseerde Oracle-services kunnen de abstractielaag worden voor legacy- en DLT-systemen om te communiceren met en verborgen waarde te ontsluiten door het nut van beide werelden.”
Gecentraliseerde financiën en
gedecentraliseerde financiën (DeFI) bevinden zich tot nu toe vrijwel in parallelle silo’s, maar ze zullen in 2021 beginnen te veranderen naarmate er gebruiksscenario’s ontstaan die een grotere kruising tussen de twee en bijgevolg meer kansen mogelijk maken.
Governance-tokens en de mogelijkheid om digitale activa gemakkelijker te betrekken (in te zetten), te lenen en uit te lenen, zijn beide dingen waar we in 2021 meer over zullen blijven horen.
Convergentie van B2C en B2B met kruisende digitale uitwisselingen en betalingen
Kansen voor opkomende markten om gebruikers te benutten en te aggregeren en te matchen met institutionele activiteiten, waaronder een goed ontworpen compliance-constructie om een goede KYC / AML te garanderen, zullen de belangrijkste ontwikkeling van 2021 zijn.
- In het laatste deel van 2020 kondigde PayPal aan dat het een digitaal aanbod voor zijn gebruikers lanceerde in samenwerking met Paxos. Dit in combinatie met de activiteiten die Paxos al in de B2B-ruimte ondernam.
- Er zijn spraakmakende investeringen geweest in betalingen in Afrika met bedrijven als Goldman Sachs en Bezos Ventures actief in 2020.
Innovatieve betalingen met behulp van stablecoins, waardoor frictie bij legale overdrachten wordt verminderd, zullen gebruikers op grote schaal aantrekken. Het vermogen van deze vorm van digitale betalingen om te communiceren met digitale uitwisselingen, om een efficiënte dynamische uitwisseling van activa te garanderen, zal een bredere mate van financiële en gebruikerstoegang openen voor bedrijven die het toepassen met positieve voordelen voor detailhandelaren, handelaren, betalingsexploitanten, beurzen en instellingen. Dit zullen de belangrijkste factoren zijn die de groei in opkomende markten stimuleren.
CBDC groei en betaling use case activatie
De digitale betalingsruimte heeft in 2020 een krachtige investeringsactiviteit gezien en er is een overvloed aan aankondigingen geweest over accountgebaseerde digitale valuta van de centrale bank (CBDC). Hoewel sommige opkomende markten hebben aangekondigd dat ze een CBDC hebben gelanceerd of lanceren, realiseren velen zich niet dat het creëren van een digitale valuta eigenlijk het gemakkelijke deel is.
Wat het belangrijkste is, is hoe het verbonden is met het bredere ecosysteem om de circulatie van geld en geldstromen te waarborgen. Zonder dit is het een paardenloze strijdwagen. Het lijkt erop dat china goede vooruitgang boekt nu ze deze constructie hebben begrepen en andere grote naties zullen niet toekijken en als zodanig zullen er hier een aantal interessante ontwikkelingen zijn met talloze pilots in 2021 die zich beginnen te ontwikkelen.
We zullen ook enkele opkomende markten zien die een goed CBDC- en betalingsecosysteem zullen omarmen door pilots te repareren en binnen deze constructie zullen de grote spelers ook hun eigen digitale loyaliteitsspellen en utility-tokens starten, waardoor een renaissance ontstaat van de constructie die een paar jaar geleden werd overschat, maar nu concrete handelsgestuurde initiatieven heeft om het gebruik en de groei ervan te rechtvaardigen.
