Acquisitiebedrijven voor speciale doeleinden, of SPAC’s, zijn een legitieme manier voor bedrijven om fondsen te werven en naar de beurs te gaan zonder de traditionele IPO. Beleggers kunnen kiezen uit verschillende SPAC’s die vandaag op de markt zijn.
Zoals bij alle beleggingen, moeten beleggers die deze ruimte beoordelen momentumstrategieën hebben om maximale upside te vangen en tegelijkertijd neerwaartse risico’s te minimaliseren. Als het koopmomentum bijvoorbeeld eindigt, zullen beleggers willen voorkomen dat ze een beleggingsvehikel aanhouden terwijl iedereen verkoopt.
Als u uw tenen nat wilt maken in de SPAC-ruimte, zijn hier zeven beleggingsstrategieën om te overwegen na het observeren van het succes van veel recente SPAC-IPO’s.
1. Koop alleen de beursgang van SPAC
Supersterbeleggers zoals Bill Ackman hebben veel geld opgehaald via de IPO’s van SPAC. Als de beursgang sterk begint, zal het koopmomentum aandelen omhoog drijven. Meestal onderzoeken de markten niet de details van de onderliggende holding, zolang de prijs stijgt. Beleggers kunnen bijvoorbeeld de Nasdaq-website bezoeken om de nieuwste SPAC-noteringen te bekijken. Zodra ze beginnen te handelen, accumuleren momentumbeleggers de SPAC.
Immers, 82 van hen die dit jaar naar de beurs gingen, haalden een recordbedrag van $ 31 miljard op.
DraftKingтАЩs (NASDAQ: DKNG ) De 52-weeks minimum van $9,85 en een high van $64,19 laat zien hoe groot een mogelijke winst is bij het kopen en handhaven van een SPAC op een uptrend.
Aandelen zijn ook een herinnering dat wanneer verkopers besluiten dat de waarde ervan is gepiekt, anderen snel winst moeten vastzetten.
In oktober bereikte DraftKings $ 64,19 om eind vorige week te sluiten op $ 44,34.
2. Verkoop voordat iedereen dat doet
Nikola (NASDAQ: NKLA) had nieuwe hoogtepunten kunnen bereiken en kan wedijveren met andere bedrijven voor elektrische voertuigen in marktkapitalisatie. Maar toen het Hindenburg-onderzoek haar beschuldigde van fraude, kelderden de aandelen en nam de CEO ontslag. Hoewel nikola-aandelen in juni zo hoog als $ 93,99 werden verhandeld, had het bedrijf niet de fundamenten om de beloofde potentiële inkomsten te ondersteunen.
Wanneer het momentum op een SPAC negatief wordt, moeten beleggers de aandelen verkopen voordat iedereen dat doet. Zonder een product dat klaar is voor de markt, heeft Nikola alleen het opgehaalde geld bij de hand op zijn balans. Het zal niets te verkopen hebben.
Dus als Nikola Badger geen echt product is, zal hij worden geconfronteerd met rechtszaken van aandeelhouders en zal hij uiteindelijk van de lijst worden verwijderd.
3. Gebruik Momentum-signalen uit grafieken
Beleggers moeten de signalen die vaak worden gebruikt door aandelengrafieken niet negeren. Voortschrijdende gemiddelden zijn een betrouwbare en langzame indicator voor steun- en weerstandsniveaus. Een ondersteuningsniveau is een prijs waartegen aandelen een sterkere aankoop zouden moeten vinden. In theorie zou het aandeel niet onder het gemiddelde steunniveau moeten zakken. Tussen mei en juni daalde het aandeel Nikola bijvoorbeeld nooit onder zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde. In juli daarentegen daalde het aandeel onder het gemiddelde.
In de afgelopen maanden is nikolai’s 200-daags voortschrijdend gemiddelde een lijn van weerstand geworden. En in de afgelopen weken zijn het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde beide een weerstandspunt geworden.
Prijswaarschuwingen zijn ook nuttig om te reageren op een verandering in momentum. Als een aandeel bijvoorbeeld met meer dan vijf procentpunten stijgt, kan de momentumhandelaar op die dag een kooporder plaatsen. Dit is een weddenschap dat andere marktdeelnemers nog minstens een paar dagen wedden op de stijging van aandelen. Omgekeerd, als een aandeel intraday met 5% of meer daalt, wil de voorzichtige belegger misschien verkopen. De verandering van 5% is slechts een voorbeeldwaarde. Een minder agressieve belegger kan een kleinere intraday procentuele verandering instellen om verliezen te minimaliseren.
4. Kopen en onderhouden
Virgin Galactic Holdings (NYSE: SPCE) heeft de wereld niet bepaald in vuur en vlam gezet sinds de terugtrekking in maart. Na het herstellen van de dieptepunten, handelde het bedrijf meestal in een smalle range tussen $ 15 en $ 20. In dit geval suggereert het gebrek aan momentum dat beleggers de aandelen op de lange termijn moeten kopen en houden. Markten wachten op Virgin om klanten in de ruimte te brengen. Maar het bedrijf heeft de SpaceShipTwo-vlucht nog niet gepland.
Onzekerheden over de start van vluchten zouden het aandeel SPCE op korte termijn pijn moeten doen. Maar geduldige beleggers zullen weten dat het vroeg of laat zal gebeuren. En als dat het geval is, kan het bedrijf beginnen met het rapporteren van inkomsten. Dit zal weer beleggers aantrekken en leiden tot een positief momentum in aandelen.
5. Volg trends
Medio 2020 trokken aandelen van elektrische voertuigen massaal speculanten aan. Handelaren sloten zich voor het eerst aan bij Robinhood en andere gratis sites. Tesla (NASDAQ: TSLA) en Nio (NYSE: NIO) waren slechts enkele aandelen die veel koopactiviteiten genoten. Dit bracht SPAC naar voren als Nikola. De EV-trend heeft dus de waarderingen van bijna elk aandeel in de branche verhoogd. Beleggers konden SPAC’s en EV-aandelen aanhouden terwijl ze hoger reden.
In september daalde het momentum in de aankopen als gevolg van de trend van elektrische voertuigen als gevolg van de correctie in de technologiesector. De trend is nu neutraal naar negatief, in dit voorbeeld. Nu het vervaagt, moeten beleggers in momentum de sector verlaten, op zoek naar de volgende.
6. Volg de bedrijven die zich toeleggen op spac
Beleggers kunnen slechts kiezen uit een paar bedrijven die betrokken zijn bij SPAC-noteringen. Renaissance Capital is de “IPO-expert” die weet hoe hij de notering moet verkopen. Renaissance publiceerde bijvoorbeeld een artikel in Churchill Capital (NYSE: CCIV). Het bedrijf diende een beursgang van 1 miljard dollar in.
Lezers kunnen zich meer op hun gemak voelen met dit idee door hier naar dekking te zoeken.
Renaissance heeft ook een ETF die de afgelopen twee jaar belegt in beursgenoteerde bedrijven. De ETF belegt in bedrijven die qua marktkapitalisatie het grootst zijn. Met deze ETF houden beleggers vast aan wat lijkt op technologiebedrijven die profiteren van een positief momentum. Zoom Video (NASDAQ: ZM) aandelen vertonen geen tekenen van verlies van bullish momentum. Evenzo is Moderna (NASDAQ: MRNA) geen SPAC, maar is het in de ETF en is het bijna verdrievoudigd in 2020. Renaissance Capital biedt een pure kans om te investeren in nieuw genoteerde bedrijven. Dit is ongeacht of het een SPAC of een recente IPO is.
7. Kies goede SPAC-partners
Beleggers die bekend zijn met Chamath Palihapitiya van Social Capital willen misschien zijn SPAC kopen. De belegger werkte vier jaar als leidinggevende bij Facebook (NASDAQ: FB). Dus als Palihapitiya al die jaren geleden de vooruitziende blik had om in Facebook te geloven, is het waarschijnlijk de moeite waard om nu naar te luisteren.
Samen met Ian Osborne, CEO van Hedosophia, beheert het koppel onder meer Social Capital Hedosophia Holdings III (IPOC). Dit blanco controlebedrijf wil investeren in innovatieve en wendbare technologiebedrijven. Osborne is ondernemer en zakenman.
IPOC haalde 720 miljoen dollar op door aandelen te verkopen voor 10 dollar. Eerder was het van plan om 60 miljoen aandelen plus een warrant uit te oefenen tegen $ 11,50. De beoordeling is een voorbeeld van de knowhow van het bedrijf bij het bepalen van de prijs van een aandeel om de vraag te maximaliseren.
De familie Sociaal Kapitaal Hedosophia behoort nu tot тАЬVIтАЭ. Op 8 oktober stelde hij de prijs van zijn beursgang vast op 10 dollar per eenheid. Met 100 miljoen eenheden zal de holding $ 1 miljard ophalen. Het zal worden genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de ticker тАЬIPOF.U.тАЭ
Uit de indiening van Securities and Exchange zullen beleggers merken dat IPOD, IPOE enzovoort elk bedrijf afzonderlijk zijn opgenomen. Bovendien legt de indiening het belangenconflict uit dat zich kan voordoen: тАЬDeze entiteiten, waaronder IPOB, IPOC, IPOD en IPOE, kunnen met ons concurreren voor overnamemogelijkheden. Als deze entiteiten besluiten een dergelijke kans na te streven, kunnen we worden uitgesloten van het nastreven van dergelijke kansen. ”
Vooralsnog is de potentiële belangenverstrengeling van weinig belang voor de momentumbelegger. De markt zit vol liquiditeit en interesse van beleggers die op zoek zijn naar beperkte kansen. Die gunstige omgeving kan echter niet eeuwig duren. Beleggers moeten op hun hoede zijn om te voorkomen dat het sentiment naar de neerwaartse kant verschuift of dat de liquiditeit opraakt. Als dit gebeurt, zullen beleggers hun inkomsten willen beschermen door hun weging in die aandelen te verlagen.
Op de datum van publicatie had Chris Lau geen (direct of indirect) positie in de in dit artikel aangehaalde titels.
Chris Lau is a auteur die bijdraagt aan InvestorPlace.com en tal van andere financiële sites. Chris heeft meer dan 20 jaar ervaring met beleggen in de aandelenmarkt en beheert de doe-het-zelf waardebeleggingsmarkt bij Seeking Alpha. Het deelt zijn aandelenkeuzes zodat lezers originele informatie krijgen die helpt het beleggingsrendement te verbeteren.