Toen millennials de grootste generatie in de Amerikaanse beroepsbevolking werden, was hun relevantie niet alleen beperkt tot cijfers. Integendeel, deze leeftijdsgroep komt uit een heterogene smeltkroes en daarmee komt een dynamiek van ideeën en filosofieën die ervoor hebben gezorgd dat bedrijven van elke omvang er kennis van hebben genomen.
Een van de grootste financiële gevolgen is de toename van ESG-beleggingen, of beleggingen op basis van milieu-, sociale en governance-overwegingen.
Om de fundamentele principes die ESG-aandelen onderstrepen beter te begrijpen, raad ik u ten zeerste aan om de uitstekende presentatie van ESG-beleggen, Sarah Smithò, de webcontentproducent van InvestorPlace, te lezen. Simpel gezegd, veel mensen evalueren nu portfolio-acquisities op basis van de milieu-impact van de doelbedrijven, bevorderen initiatieven voor sociale rechtvaardigheid en implementeren aandelen, transparantie en diversiteit in corporate governance.
Voor degenen die niet bekend zijn met ESG-beleggen, kunnen ze het concept afdoen als een op jongeren gerichte trend die uiteindelijk zal vervagen. Iedereen gaat immers door zijn fase van het knuffelen van bomen, redeneren ze misschien. Maar het is belangrijk om te beseffen dat na decennia van afnemend vertrouwen in de overheid, de jongere generatie niet bereid is om de fouten te maken van degenen die hen voorgingen.
Tegenwoordig geloven millennials en de opkomende Generatie Z dat grote organisaties verantwoordelijk zijn voor hun acties. Bovendien, zoals Smith aangeeft in zijn interpretatie van ESG-krantenkoppen, heeft het huidige politieke landschap veel historische ongelijkheden naar voren gebracht. Eerlijk gezegd negeren bedrijfsleiders de macht en invloed van ESG-beleggen op eigen risico.
Bovendien zijn er overal om ons heen bewijzen van niet-duurzame praktijken. De gouverneur van Californië, Gavin Newsom, gaf bijvoorbeeld de klimaatverandering de schuld van de branden die we aan de westkust hebben geleden.
Om eerlijk te zijn, weet ik niet zeker of Newsom’s bewering dat deze tragedie klimaatveranderingsbestendig is, 100% accuraat is. Perceptie is echter voldoende voor mensen om een verandering te eisen, wat een impact kan hebben op ESG-aandelen.
Als dat nog niet overtuigend genoeg was, weten we allemaal dat big business draait om grote winsten. Volgens McKinsey &Company loont het ondersteunen van ESG-beleggen. Het onderzoeks- en adviesbureau merkte zelfs op dat investeringen gericht op тАЬтАжESG een duizelingwekkende stijging lieten zien.
Wereldwijd duurzaam beleggen bedraagt nu meer dan $ 30 biljoen, een stijging van 68% sinds 2014 en een vertienvoudiging sinds 2004.
Ten slotte wonen we in een Yelp-bedrijf (NYSE: YELP). Met andere woorden, als u een goede ESG-belegging doet, wordt u daarvoor geprezen. Maar als je faalt, krijg je waarschijnlijk te maken met extreme kritiek. Wanneer sociale media de rol van rechter, jury en beul spelen, wil je niet aan de verkeerde kant van een groeiende beweging staan.
Daarom, als ESG-beleggingen nuttig zijn voor bedrijven die een goede governance toepassen, is het logisch dat ESG-effecten ook een belangrijke rol kunnen spelen in de winstgevendheid van aandeelhouders. Hier zijn zeven stappen om u te helpen uw portemonnee schoner en duurzamer te maken.
Zet je persoonlijke emoties opzij
Hoewel het niet exclusief is voor ESG-beleggen, is het beheren van uw emoties een van de beste tips voor elk geldgerelateerd bedrijf.
Maar wanneer u specifiek met ESG-aandelen te maken heeft, wilt u elke vorm van emotionele accelerant voor of tegen een doelbelegging vermijden. Integendeel, objectiviteit is de naam van het spel.
Ten eerste is het gemakkelijk om meegezogen te worden in het verhaal van de goede stemming van ESG-beleggen. Begrijp me niet verkeerd, er is niets mis met de inspanningen van een bedrijf voor een goede overheid, met name met betrekking tot gender- en raciale gelijkheid, als een bron van aantrekkingskracht. U wilt er echter ook zeker van zijn dat u in de eerste plaats betrokken bent omdat het doelactivum aan uw monetaire doelen voldoet.
Ten tweede wil je niet de andere kant op gaan en een perfect goede organisatie vermijden, simpelweg omdat het waarden combineert waarvan je denkt dat ze triviaal zijn. Kijk, ik ben niet naïef. Toen Kroger (NYSE: KR) Rodney McMullen een e-mail uitbracht met de titel “Standing with Our Black Associates, Customers, and Communities”, leek hij uit de toon te vallen.
omdat? Welnu, er zijn andere gemeenschappen zonder niet-zwarte burgerrechten. Hoe zit het met vrouwen uit alle lagen van de bevolking? Of arme witte gemeenschappen? Omdat ik zelf een zwart persoon ben, voelde ik me niet opgenomen in deze schijnbaar inclusieve boodschap.
Naar mijn mening is dit een serieuze bron van onenigheid over een verhaal over ESG-beleggen. Je moet het echter opzij zetten en de KR holistisch evalueren. Natuurlijk is het soms niet gemakkelijk. Maar als u wilt slagen met ESG-aandelen, moet u uw emoties op gang brengen.
Ken je publiek
Ik heb al lang gehoord dat de angst voor spreken in het openbaar de grootste angst van dit land is. Volgens een artikel in de Washington Post uit 2014 stond deze fobie nog steeds op de eerste plaats. Dit was duidelijk voordat de Post een nepnieuwsorganisatie werd, dus ik geloof dat de informatie betrouwbaar is.
Een van de manieren om deze angst te overwinnen is door voorbereiding. Ik zal een persoonlijk voorbeeld geven. Toen CGTN America me benaderde om de kwestie van de verkoop van vuurwapens tijdens deze pandemie te bespreken, was ik zowel enthousiast over de kans als nerveus als in hemelsnaam. Van de New York Times bereikt het kanaal 30 miljoen Amerikaanse huishoudens. Toen de producer me het aftellen gaf, hoorde ik mijn hartslag bonzen in mijn trommelvliezen.
Over het algemeen was ik tevreden met mijn prestaties – hier is een levenstip, zelfgenoegzaamheid is de weg naar middelmatigheid. Ik kon onder druk presteren door de voorbereiding. En een belangrijk onderdeel van de voorbereiding is het leren kennen van je publiek.
Daarnaast is deze kennis van cruciaal belang voor succes met ESG-beleggen. Een studie van het Pew Research Center gaf bijvoorbeeld aan dat millennials en Generatie Z op dezelfde manier denken over politieke en sociale kwesties. Eerlijk gezegd denk ik niet dat beleggers beseffen wat een goudmijn is.
Veel van de zakelijke marketing van vandaag is gericht op millennials. Maar raad eens? Pew zegt dat als iets millennials aantrekt, het waarschijnlijk ook Gen Z zal aantrekken. Kortom, vitale ESG-aandelen hebben minimaal een opwaarts pad van 30 jaar (uitgaande van een generatielevensduur van 15 jaar).
Zoek naar organisch relevante ESG-beleggingsspellen
Om nog maar te zwijgen van een korte stop bij JFK, alle Verenigde Staten ten oosten van Arizona zouden ook een vreemd land voor mij kunnen zijn. Daarom ben ik nog nooit in de regio’s geweest die bekend staan als het land van тАЬTrumpтАЭ (op het moment van schrijven leunt Arizona op blauw). Maar als ik dat zou doen, denk ik dat ik de volgende pejoratieven over ESG-beleggen zou horen: sneeuwvlokken, sojabonenjongens, bèta.
ESG-acties zijn echter niet beperkt tot het omarmen van bomen, hoewel er een element in die zin kan zijn. Zoals onze Sarah Smith opmerkte: “Het komt erop neer dat dit acroniem een hele partij bevat” en je hoeft niet elk vakje aan te vinken met een investering. ”
FLIR Systems (NASDAQ: FLIR) klinkt bijvoorbeeld niet meteen als een ESG-beleggingsspel omdat de infraroodcameraspecialist belangrijke banden heeft met het militaire industriële complex. Zelfs dan kan worden gesteld dat het bedrijf producten ontwikkelt die onze mannen en vrouwen in uniform beschermen. Daarnaast speelt FLIR een belangrijke rol in de zoektocht naar vermiste personen, een meeslepend en krachtig verhaal.
Bovendien kunnen ESG-aandelen echt geweldig zijn. Overweeg de ongelooflijke relevantie van Tesla (NASDAQ: TSLA). Ja, het is in wezen een technologiebedrijf, maar het biedt ook aanzienlijke positieve implicaties voor het milieu en duurzaamheid. Ongetwijfeld, wanneer je de rijbaan rijdt (in een wettelijk gesanctioneerd evenement, natuurlijk) van nul naar 60 mijl per uur in drie seconden of minder, is milieubewustzijn het laatste waar je aan denkt. Het gebeurt alleen organisch.
Laat je dus niet afschrikken door de haters. Serieuze winstgevendheid is beschikbaar via ESG-beleggingsstrategieën.
Focus op het Hogere Goed, niet op de Trifect
Over het algemeen geldt dat hoe meer criteria u toevoegt aan uw must-have-lijsten met betrekking tot ESG-aandelen, hoe kleiner de kans dat u bedrijven vindt die aan uw winstgevendheidsdoelen voldoen. Daarom is het erg belangrijk dat je geen check-the-box-mindset hebt waar Smith hierboven naar verwees.
Maar hoe zit het met de bedrijven die meer passen in wat je anti-ESG-beleggen zou kunnen noemen? Zoals we hebben besproken, is geen enkele organisatie perfect. Hoewel sommige bedrijven hoog scoren op het gebied van duurzaamheid, kunnen ze een slechte positionering hebben met governance (zoals een gebrek aan diversiteit in het bestuur). Maar sommige organisaties hebben een zeer slechte reputatie. Is er hoop voor deze bedrijven?
Een paar weken geleden heb ik benadrukt waarom Sociedad Quimica y Minera de Chile (NYSE: SQM) een voorbeeld was van een anti-ESG-spel. Hoewel ik bullish ben over SQM-aandelen, heeft het mijnbouwbedrijf in de loop van zijn geschiedenis alle drie de componenten van de acroniemen aanzienlijk geschonden. In het bijzonder, terwijl SQM bredere milieuvoordelen biedt vanwege de associatie met emissievrije elektrische voertuigen, heeft het dit gedaan met onethische middelen, zoals het voordeel van inheemse gemeenschappen, een grote nee-nee tegen ESG-investeringen.
Uiteindelijk is wat als een ESG-titel wordt beschouwd echter vatbaar voor interpretatie. Daarom zou ik niet te veel bij het acroniem willen blijven als je een bedrijf tegenkomt dat moeilijk te evalueren is. Richt je liever op het grotere goed. Als de positieven opwegen tegen de negatieven, kunt u nog eens naar het doelactivum kijken.
Werknemersgeluk is een onderschatte barometer
In mijn bespreking van anti-ESG-koppen besprak ik het belang van het analyseren van de tevredenheid van werknemers. Het is te gemakkelijk voor een bedrijf om een marketingboodschap te sturen ter ondersteuning van sociale rechtvaardigheid en eerlijkheid, terwijl dat het belangrijkste is om te doen. Het is veel moeilijker als je in wezen alleen bent en een impopulaire maar moreel correcte boodschap doorstuurt.
Maar hoe kom je erachter welke organisaties het over het discours hebben in plaats van te lopen? Een van de beste manieren is om het geluk van de werknemers van uw doelbedrijf te beheersen. Ik heb bijvoorbeeld Xerox (NYSE: XRX) gemarkeerd als een bedrijf dat niet zo goed scoort als ESG-beleggingsoptie vanwege de slechte werknemerstevredenheid. Wrote:
In 2019 rangschikte Money Inc Xerox als een van de slechtste bedrijven om voor te werken. De redenen hiervoor waren onder meer ontevredenheid op het werk, volgens een Glassdoor-enquête. Bovendien steunde slechts 36% van de Xerox-medewerkers de voormalige Xerox CEO Ursula Burns. Nu is het goedkeuringspercentage van de CEO 54%, wat een verbetering is, maar een aanzienlijke teleurstelling in vergelijking met andere dynamische organisaties.
Ik denk dat hij ook zegt dat slechts 43% van de Xerox-medewerkers een vriend zou aanbevelen die daar werkt. Helaas lijkt het erop dat het iconische bedrijf tekortschiet in zijn governance- en sociale bewustzijnsprotocollen. Om een bedrijf echt te laten schitteren, moet het het moreel van werknemers verhogen. Anders laat je het talent bloeden.
Maar medewerkerstevredenheid werkt ook op een andere manier: het is een geweldige manier om ESG-beleggingssieraden te vinden! Vergeet niet dat grote organisaties alleen gedijen omdat ze geweldige mensen hebben. Als ze geweldige mensen hebben, betekent dit waarschijnlijk dat bestuurskwesties, naast andere zorgen, zeer serieus worden genomen.
Houd een open geest
Het grootste deel van zijn bestaan is Japan een eilandnatie geweest. Maar in de afgelopen decennia hebben Amerikaanse en westerse instellingen een grotere diversiteit voor Japan bevorderd, omdat westerse landen een solide staat van dienst hebben op het gebied van diversiteit en nul problemen. Daarom zou zelfs het land van de rijzende zon nul problemen hebben met diversiteit.
Natuurlijk is dit een dwaze gedachte. Diversiteit afdwingen naar een land dat alleen homogeniteit heeft gekend, is onverantwoord. Het is dezelfde reden waarom de geïsoleerde stammen van North Sentinel Island worden beschermd. Het risico van het introduceren van ziekteverwekkers bij een inheems volk weegt zwaarder dan de voordelen die kunnen voortvloeien uit persoonlijk contact. Pathogenen kunnen in dit geval goedbedoelde ideeën betekenen die eenvoudigweg niet zullen werken in vreemde landen vanwege sociale gebruiken die geworteld zijn in eeuwen.
Maar het gevolg van het zijn van een eilandnatie is dat het waarschijnlijk niet veel ESG-games zal produceren omdat de ethiek mogelijk niet in overeenstemming is met de westerse aandelennormen. Dus ik was verrast om te zien dat de Wall Street Journal Sony (NYSE: SNE) als eerste rangschikte bij de 100 meest duurzaam beheerde bedrijven ter wereld.
Nu Sony een van de beste ESG-beleggingsideeën is geworden, logenstraft het eerst het idee dat duurzaamheid op de een of andere manier bèta is. Integendeel, het SNE-aandeel heeft sinds de stasis van maart dit jaar veel alfa geleverd. Ten tweede moet je een boek niet beoordelen op zijn omslag. Het feit dat Sony uit Japan komt met governance-problemen (naar westerse normen), betekent niet dat het esg-ontwikkeling op andere gebieden niet kan faciliteren.
Sociale media zijn van cruciaal belang voor ESG-aandelen
Eerder zei ik al dat we in een Yelp-bedrijf wonen. Als een bedrijf het goed doet, zullen mensen het prijzen. Wanneer hij een fout maakt, zal kritiek op een hete en zware manier komen. Hoewel sommige organisaties de negativiteit van Yelp negeren, hebben slimme bedrijven zich gerealiseerd dat sociale media de sleutel tot succes zijn. En zo is het ook met ESG-acties.
In mijn ervaring controleer ik Yelp-beoordelingen om te zien hoe een organisatie reageert op kritiek in plaats van hoe ze reageren op positieve feedback. Luister, iedereen kan waardering tonen voor vriendelijke woorden. Maar hoe reageert een organisatie op terechte kritiek? Ik heb het niet over overduidelijke trollingpogingen bezaaid met beschuldigingen van kwade trouw, hij spreekt zich hardop uit over zijn bedrijfsethiek.
Daarom, als u wilt slagen met ESG-beleggen, moet u vertrouwd raken met sociale media. En dat gaat echt terug naar het leren kennen van je publiek. Volgens Pew ontvangen de meeste jongeren het nieuws van sociale media, terwijl oudere generaties de informatie uit traditionele bronnen halen. Als u wilt weten wat de relevante demografische gegevens denken over verschillende sociale kwesties, is analyse van sociale media van vitaal belang.
Dit wil niet zeggen dat je het met alles op dergelijke netwerken eens moet zijn. Toestemming is hier niet het punt, maar eerder gegevensverzameling. Hoe meer informatie u hebt over wat ESG-aandelen drijft, hoe groter uw kansen op winstgevendheid.
Op het moment van publicatie had Josh Enomoto een longpositie bij SNE.
Josh Enomoto, een voormalig senior business analist voor Sony Electronics, hielp bij het sluiten van grote contracten met Fortune Global 500-bedrijven. In de afgelopen jaren heeft hij unieke en kritische inzichten verschaft voor beleggingsmarkten, maar ook voor verschillende andere industrieën, waaronder juridisch, bouwmanagement en gezondheidszorg.