Investeren in 5G kan zeer winstgevend zijn als je weet welke strategieën je moet gebruiken. Factorbeleggen is bijvoorbeeld een strategie die wordt gebruikt om aandelen en obligaties te evalueren en die te selecteren die het meest waarschijnlijk een hoog rendement bieden.
Er zijn twee belangrijke soorten factoren die bij de beoordeling worden gebruikt: macro-economie en stijlfactoren. Macro-economie onderzoekt externe factoren die de prestaties van een aandeel of obligatie kunnen beïnvloeden, zoals de economie, rentetarieven en inflatie. Stijlfactoren houden rekening met het aandeel zelf en kijken naar zaken als het krediet van een bedrijf, de liquiditeit van de aandelen, de marktkapitalisatie en de volatiliteit van de aandelenkoers.
Dit artikel kijken we naar het gebruik van zeven factorgebaseerde strategieën voor 5G-investeringen die kunnen worden gebruikt om internetaandelen van de vijfde generatie (5G) te evalueren.
We kunnen dan bepalen of ze groei toevoegen aan een portefeuille.
- economische groei
- Rentebewegingen
- Opkomende markten
- waarde
- impuls
- Financiële gezondheid
- vluchtigheid
Factorgebaseerde strategieën voor 5G-investeringen: economische groei
Laten we beginnen met macro-economische factoren. Een belangrijk aspect om te overwegen is de economische groei in het land waar u overweegt een obligatie of aandeel in een bedrijf te kopen.
Het is duidelijk dat de wereldeconomie is verslagen door de Covid-19-pandemie.
De meest recente тАЬWorld Economic OutlookтАт van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) voorspelt dat de wereldwijde groei voor 2020 тАУ4,4% zal bereiken. Dit is een verbetering ten opzichte van de prognose van het IMF in juni van dit jaar, toen het een groei van -4,9% voorspelde. De internationale organisatie heeft echter haar vooruitzichten voor 2021 verlaagd en zegt dat het nu volgend jaar een toename van 5,2% in de wereldwijde productie ziet, tegen 5,4% in haar vorige rapport.
Ook de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) heeft haar prognose voor 2021 verlaagd.
Beleggers moeten rekening houden met de huidige en toekomstige groei op wereldwijde schaal, vooral na Covid-19. Maar het belangrijkste is dat ze kijken naar de economische groei van het land waar ze een bepaald aandeel willen kopen. Grote 5G-bedrijven zoals AT&T (NYSE: T), Cisco (NASDAQ: CSCO) en Nvidia (NASDAQ: NVDA) zijn gevestigd in de Verenigde Staten.
En de huidige voorspellingen voorspellen een jaarlijkse groei van 4,9 procent, lager dan een schatting van juni van 6,8 procent jaarlijkse groei, volgens de National Association for Business Economists.
De vooruitzichten voor de Amerikaanse economie vervagen nu de hoop op een nieuwe ronde van overheidsstimulansen vervliegt. Beleggers moeten echter ook rekening houden met hoe de Amerikaanse economie presteerde vóór de pandemie (sterk) en hoe deze zal herstellen zodra een Covid-19-vaccin op grote schaal beschikbaar is (waarschijnlijk zelfs sterk).
Rentebewegingen
Een andere factor om te overwegen is de rente en of deze het komende jaar waarschijnlijk zal stijgen of dalen. Over het algemeen zijn lagere rentetarieven positief voor bedrijven, omdat ze bedrijven in staat stellen om geld te lenen tegen gunstige voorwaarden en hun schulden tegen lagere kosten af te lossen. In dit opzicht lijken de zaken extreem gunstig voor 5G-investeringen, aangezien centrale banken over de hele wereld, waaronder de Verenigde Staten, hun rentetarieven hebben verlaagd tot historische dieptepunten en hebben beloofd ze voor een lange periode op het huidige niveau te houden.
Voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve Board zei in september dat hij verwacht de Amerikaanse rente tot 2023 dicht bij het huidige tarief dicht bij nul te houden. Dit nieuws is geweldig voor 5G-aandelen, omdat de bedrijven achter het snelste internet zwaar moeten lenen om de infrastructuur te bouwen die nodig is om 5G-netwerken te beheren.
Verizon Communications (NYSE: VZ), bijvoorbeeld, is van plan om het aantal 5G-mobiele sites in 2020 met 500% te verhogen en zijn 5G-netwerk tegen het einde van het jaar in 30 nieuwe steden uit te rollen. Dit is een grote investering van Verizon en is niet goedkoop. Zulke grote investeringen doen in een omgeving van lage rentes is goed voor 5G-investeringen.
Opkomende markten
De laatste macro-economische factor waar we naar zullen kijken, is wat bekend staat als “opkomende markten”. Deze factor houdt rekening met zaken als politieke en soevereine risico’s in landen waar een belegger overweegt zijn geld te plaatsen. Dit is belangrijk als je bedenkt dat een aantal grote beursgenoteerde 5G-bedrijven zoals Alibaba (NYSE: BABA) in China zijn gevestigd.
Niet alleen is het politieke en zakelijke klimaat van China riskanter dan veel andere delen van de wereld, maar de Chinese en Amerikaanse regeringen vechten openlijk over een aantal handelskwesties, van handel tot welke Chinese bedrijven binnen Amerika zouden moeten kunnen opereren.
Een aantal andere grote telecommunicatiebedrijven die wereldwijd leiding geven aan de creatie van 5G-netwerken, Ericsson (NASDAQ: ERIC), zijn gevestigd in Europa. Europese landen hebben over het algemeen een stabieler politiek klimaat en zijn minder risicovol dan veel opkomende landen.
Rekening houden met geopolitiek is belangrijk bij het beoordelen van de groeivooruitzichten op lange termijn van een investering, vooral in een opkomende sector zoals 5G. Als algemene regel geldt dat beleggers op zoek moeten gaan naar aandelen van bedrijven die actief zijn in stabiele landen met solide overheden en even gezonde overheidsfinanciën.
Waarde
Wat de stijlfactoren betreft, kunnen we nu kijken naar de waarde van een 5G-aandeel en of het wordt verhandeld met een korting op de onderliggende fundamentals. De waardering van aandelen op basis van hun waarde is niets nieuws. Het is een concept dat bekend staat als “waardebeleggen” en is gepopulariseerd door beroemde waardebeleggers zoals Warren Buffett.
Het idee is om te zoeken naar acties die een goede prijs-kwaliteitverhouding bieden. Simpel gezegd, aandelen die momenteel worden verhandeld onder waar ze zouden moeten zijn en waarschijnlijk op de middellange tot lange termijn zullen waarderen. Investeren in waarde vereist geduld en een lange termijn tijdshorizon. Het kopen van een aandeel op basis van waarde is niet voor beleggers die snel aandelen willen omdraaien zodra de prijs iets omhoog beweegt.
Zoek op het gebied van 5G-aandelen naar bedrijven waarvan de aandelenkoers de afgelopen maanden of jaren misschien is afgeschoten, maar kan opveren wanneer 5G-netwerken online zijn. Een bedrijf als Sierra Wireless (NASDAQ: SWIR) heeft zijn aandelenkoers rond dit jaar zien opveren en staat onder het 52-weekse hoogtepunt op slechts $ 11,44 per aandeel. Maar het bedrijf, dat draadloze communicatieapparatuur verkoopt, zou kunnen profiteren van het bouwen van 5G-infrastructuur over de hele wereld.
Het zoekt ook naar aandelen van bedrijven die niet direct betrokken zijn bij 5G-netwerken, maar baat kunnen hebben bij het overstappen naar hogere internetsnelheden. Bedrijven zoals Intel (NASDAQ: INTC), dat onlangs verschillende 5G-netwerkcomponenten heeft uitgebracht en deel uitmaakt van een markt voor draadloze apparatuur van de volgende generatie die naar verwachting $ 25 miljard waard zal zijn.
Impuls
Momentum verwijst naar aandelen die opwaartse prijstrends ervaren. Aandelenkoersen zijn gestegen en kunnen in de toekomst blijven stijgen. Momentum heeft de neiging om de onderliggende kracht van een aandeel aan te geven. Soms kunnen individuele aandelen aan kracht winnen en soms kan een hele aandelensector tegelijkertijd samen toenemen.
Het identificeren van momentum is vaak eenvoudiger dan bepalen of een aandeel ondergewaardeerd is tegen de huidige prijs per aandeel. Momentum kan echter een tweesnijdend zwaard zijn. Aan de ene kant willen beleggers een herstellend aandeel kopen. Maar aan de andere kant willen ze niet een aandeel achtervolgen dat in waarde is gestegen om het beursplateau te zien of, erger nog, te zien dalen.
Kijk bij het beoordelen van het momentum naar hoeveel de aandelenkoers in bepaalde perioden is gegaan, zoals de afgelopen maand en sinds het begin van het jaar. Kijk ook naar het historische momentum op lange termijn van het aandeel. Met 5G-gerelateerde aandelen kan het nuttig zijn om enkele sectoren te overwegen die momentum hebben ervaren.
Halfgeleideraandelen van bedrijven zoals Nvidia, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) en Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) zijn allemaal betrokken bij het maken van chips om apparaten te helpen verbinding te maken en te werken op 5G-netwerken. Alle drie hebben de aandelenkoersen dit jaar fors hoger gezien. Evenzo kunnen telecommunicatiebedrijven die de zendmasten bouwen die nodig zijn om het 5G-internet te beheren, ook samen bewegen.
Financiële gezondheid
Financiële gezondheid verwijst naar de fundamenten van een bedrijf. Het houdt rekening met zaken als omzet, winst, winst per aandeel en schuldniveaus. Beleggers krijgen elke drie maanden een momentopname van de financiële gezondheid van beursgenoteerde bedrijven wanneer ze hun kwartaalresultaten rapporteren. Beleggers die een positie in een aandeel hebben of die overwegen een positie in te nemen, moeten goed letten op kwartaalresultaten om ervoor te zorgen dat een bedrijf financieel fit blijft.
Veranderingen in de financiële gezondheid kunnen een negatieve invloed hebben op de aandelenkoersen. Wanneer de inkomsten dalen of de schuldenlast stijgt, kan dit leiden tot een daling van de aandelenkoersen. Aan de andere kant gaan veel aandelen onmiddellijk omhoog na het leveren van beter dan verwachte kwartaalresultaten of als hun financiële gezondheid dramatisch verbetert.
Probeer met 5G-aandelen te beleggen in de beste raszuivere bedrijven. Dat wil zeggen, bedrijven die het gezondst zijn als het gaat om hun financiën. Een van de redenen waarom NVDA-aandelen tot nu toe met 131% zijn gestegen, is niet alleen vanwege de betrokkenheid van het bedrijf bij 5G of de groei ervan naast bredere halfgeleideraandelen, maar omdat Nvidia consequent solide kwartaalresultaten heeft geleverd en de financiële gezondheid robuust blijft. .
Hetzelfde kan gezegd worden van andere 5G-titels die in 2020 hoger zijn gestegen, zoals Cisco. Ervoor zorgen dat elk bedrijf financieel sterk en gezond is, is belangrijk voordat u aandelen van een aandeel koopt.
Vluchtigheid
Als het gaat om beleggen, is de volatiliteit negatief. Een solide op factoren gebaseerde strategie is om te zoeken naar stabiele aandelen met een laag risico. Beleggers moeten de stabiliteit toetsen aan de prijsstabiliteit.
Een aandeel met een prijs die extreme schommelingen kent en die voortdurend nieuwe hoogte- en dieptepunten bereikt, wordt als zeer volatiel beschouwd. Een aandeel dat een relatief stabiele prijs handhaaft of een constant opwaarts momentum heeft, heeft een lage volatiliteit.
Volatiele aandelen zijn veel risicovoller om in te beleggen. Hoewel sommige beleggers volatiliteit kunnen waarderen omdat ze geloven dat de kans op succes groter is, is het belangrijk om te onthouden dat de kans op falen net zo hoog is.
Zoek bij 5G-bedrijven naar stabiele aandelen die geen volatiele aandelenkoersen hebben. Dit betekent meestal dat de aandelen van bedrijven die al langer bestaan, gevestigd zijn en een goede financiële gezondheid hebben. Aandelen van nieuwe en kleinere 5G-bedrijven zijn over het algemeen volatieler en risicovoller om in te beleggen.
Bedrijven zoals AT &T en Intel die al lang bestaan, hebben trackrecords en stabiele aandelenkoersen gevestigd. Hoewel T en INTC misschien niet zo snel groeien als sommige beleggers willen, is het ook onwaarschijnlijk dat de aandelenkoers plotseling en zonder waarschuwing zal dalen. Er is iets te zeggen over stabiliteit als het gaat om beleggen.
Op de datum van publicatie bezat Joel Baglole aandelen in NVDA en BABA.