SPAC-IPO’s zijn niet nieuw. Ze bestaan al tientallen jaren (ze stonden ooit bekend als “blanco cheque-aanbiedingen”). Maar dit jaar hebben we een toename van dit soort financiering gezien.
Dus wat is een SPAC? Het staat voor Special Purpose Acquisition Company.
Kortom, het is een bedrijf dat geen activiteiten heeft die geld ophalen via een IPO (initial public offering). Het SPAC-managementteam zal dan op zoek gaan naar een overname.
Er zijn verschillende redenen voor de populariteit van dit type aanbod. Een daarvan is de nieuwe coronapandemie. Toen de traditionele IPO-markt opdroogde, keek Wall Street naar SPAC’s om de leegte te vullen.
Daarnaast nog een voordeel: er is veel minder papierwerk om een deal te sluiten.
En met zoveel mensen die op afstand werken, is dit uiterst nuttig gebleken.
Dus, voor individuele beleggers, wat zijn enkele manieren om te investeren in SPAC’s? Wat zijn de beleggingsmomentumstrategieën om het rendement te verhogen?
Laten we eens kijken naar zeven strategieën om te profiteren van SPAC-IPO’s:
- Historie voorraad
- technisch
- Wees gedisciplineerd
- Wedden op een deal
- marge
- Short selling
- Positiegrootte
Laten we er nu in duiken!
Indice dei contenuti:
Hoe te profiteren van SPAC-IPO’s: historische acties
Een gemeenschappelijk kenmerk van een momentumaandeel is een bedrijf met een overtuigend verhaal. En ja, als het gaat om beleggen in IPO SPACs, zijn er verschillende regelingen geweest die zijn aangepast aan de rekening.
Houd er rekening mee dat het aanbod dat de dingen deed ontbranden afkomstig was van Virgin Galactic (NYSE: SPCE), dat een zeer interessant verhaal had. Het bedrijf, dat mede-oprichter is van serie-ondernemer Richard Branson, loopt voorop in het ruimtetoerisme.
Klanten kunnen een vlucht van 90 minuten maken die 50 mijl in de ruimte bereikt. De kosten hiervoor zijn overal van $ 200.000 tot $ 250.000 en 600 mensen hebben zich al geregistreerd voor vluchten тАФ wat resulteert in een aanbetaling van $ 80 miljoen.
In termen van SPAC is Virgin Galactic gefuseerd met Social Capital Hedosophia. De supporter van deze entiteit: Chamath Palihapitiya, een voormalig Facebook-manager (NASDAQ: FB) en een van de toonaangevende investeerders in Silicon Valley. Hij investeerde persoonlijk $ 100 miljoen in het aanbod.
Nu hoeft een SPAC-game met momentum niet zo gedurfd te zijn als Virgin Galactic. Maar het moet nog steeds geavanceerde technologie hebben en het potentieel om een belangrijke markt te verstoren of zelfs een geheel nieuwe markt te creëren. Dergelijke functies zijn de brandstof die kan helpen bij het handhaven van voorraadwinsten.
Technici
Hoewel fundamentele analyse belangrijk is bij SPAC-momentum-IPO’s, moet ook technische analyse worden overwogen. Dit omvat het analyseren van grafiekpatronen, volume-indicatoren, enzovoort.
Het is waar dat hier veel technieken voor zijn. Slechts een paar omvatten hoofd en schouders, kopje en handvat, wiggen, dubbele bodem en meer. Dus ja, het kan verwarrend zijn.
Maar als het gaat om beleggen met momentum, ligt de focus vaak op grafieken die, nou ja, meestal opwaartse bewegingen laten zien. Ze zien eruit als parabolische patronen die de zwaartekracht lijken te trotseren. Deze bewegingen hebben ook hogere volumeniveaus, wat aangeeft dat prijsactie is gebouwd op een solide basis.
Een andere vrij eenvoudige strategie is om een aankoop te doen wanneer het 50-daags voortschrijdend gemiddelde hoger is dan het 200-daags voortschrijdend gemiddelde. U wilt ook dat de aandelenkoers boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt. Al met al laten dergelijke omstandigheden veel momentum zien in het aandeel.
Hoe te profiteren van IPO SPACs: gedisciplineerd zijn
Niets duurt eeuwig тАФ en dit geldt zeker ook voor momentumaandelen. In feite zijn de inkomsten meestal in korte perioden van activiteit. En wanneer het momentum begint te vervagen, kunnen de verliezen aanzienlijk zijn. Een klassiek voorbeeld hiervan is de dot-com implosie in 2000. Er zijn veel voormalige hoogvliegers geweest die snel meer dan 90% van hun waarde hebben verloren.
Daarom moet u gedisciplineerd zijn met beleggingsmomentum. Voor het grootste deel, wanneer er tekenen van zwakte zijn, is het een goed idee om je positie te verlichten.
Dat gezegd hebbende, wat zijn enkele tekenen om te overwegen? Laten we eens kijken:
- Als u een aankoop doet en de aandelen dalen binnen een maand of zo met 15% of meer, dan is dit een waarschuwingssignaal. Het handelsmomentum nadert mogelijk zijn einde.
- Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde zakte onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde.
- Je hebt in een paar maanden een 2X rendement gemaakt. Met andere woorden, waarom hebzuchtig zijn?
Wedden op een deal
Nadat een SPAC kapitaal ophaalt op de beurs, is er een tweejarige weduwe om een fusie te krijgen. Totdat dit gebeurt, is er meestal niet veel activiteit in het magazijn. Dus een strategie is om in deze tijd te kopen.
Net als veel andere dingen zijn er echter enkele risico’s. Allereerst kunnen SPAC-managers onder druk staan om een deal te sluiten, wat kan betekenen dat ze zich richten op bedrijven van lagere kwaliteit of hooggewaardeerde bedrijven. Vervolgens bestaat het risico dat er geen deal wordt gesloten en uw investering is weggekwijnd.
Dus wat te doen? De kritische factor is om je te concentreren op die SPAC’s met topteams. Dit kan een groep beheerders van een beleggingsonderneming zijn of die eerdere ervaring als handelaar hebben.
Om naar het team te zoeken, kunt u het prospectus downloaden van de EDGAR-website. Ga naar https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html en voer de naam van de SPAC in. Selecteer vervolgens het document S-1 of S-1 / A. U vindt de biografieën voor managers in de sectie Management. Het is ook een goed idee om ander onderzoek te doen, zoals het bekijken van LinkedIn-profielen en media-interviews.
Hoe te profiteren van IPO SPAC: marge
Wanneer u zich ertoe verbindt om met momentum te beleggen met SPAC-aanbiedingen, kunt u het rendement verhogen met een hefboomwerking. U kunt bijvoorbeeld een deel van het geld lenen om een aankoop te doen, die wordt gedaan met behulp van een margerekening.
Ze zijn eenvoudig in te stellen en te gebruiken, en de rentetarieven zijn ook redelijk.
Dit is bijvoorbeeld hoe een transactie zou werken: Stel dat u $ 10.000 aan aandelen in DraftKings wilt kopen (NASDAQ: DKNG). Leen $ 2.000 voor de transactie via uw margerekening en verzamel $ 8.000 in contanten. Laten we zeggen dat DKNG-aandelen een grote beweging hebben en dat uw positie nu $ 15.000 waard is. In dit geval zou uw rendement 87,5% zijn ($ 15.000 gedeeld door $ 8.000). Ter vergelijking: als u een transactie volledig in contanten had gedaan, zou het rendement 50% zijn geweest ($ 5.000 gedeeld door $ 10.000).
Er zijn echter enkele risico’s. Als de koers van het aandeel daalt, worden de verliezen versterkt. Bovendien, als de waarde van de positie een bepaalde drempel bereikt, zal uw beursvennootschap een margestorting uitvoeren. Dit betekent dat u meer kapitaal zult moeten inleggen. Anders wordt uw positie geliquideerd.
Als gevolg hiervan, als je nadenkt over de marge, word dan niet te agressief.
Short selling
Momentumbeleggen wordt vaak geassocieerd met aandelen die in een bullish patroon blijven bewegen. Er zijn echter ook kansen voor momentum voor dalende aandelen! We hebben dit gezien bij verschillende SPAC-IPO’s, zoals Nikola (NASDAQ: NKLA).
Hoe kunt u ervan profiteren? U kunt iets gebruiken dat bekend staat als short selling. Ja, deze techniek is controversieel geweest. Ik bedoel, lijkt het niet verkeerd om te wedden dat een aandeel zal instorten?
Dat doet het wel. Maar houd er rekening mee dat veel van ’s werelds beste beleggers, zoals degenen die hedgefondsen beheren, goed zijn in het short selling van aandelen.
Laten we een voorbeeld nemen: u denkt dat XYZ Corp. overgewaardeerd is op $ 50 en u wilt 1.000 aandelen shorten. Om dit te doen, moet u een margerekening instellen bij uw makelaarskantoor. Hiermee kunt u 1.000 aandelen lenen en deze onmiddellijk verkopen. De $ 50.000 wordt als onderpand op uw account gestort. Na een paar maanden daalt het aandeel XYZ naar $25.000 en sluit je de shortpositie. Dit wordt gedaan door 1.000 aandelen te kopen voor $ 25 per stuk en vervolgens de aandelen terug te geven aan uw beursvennootschap. En je houdt de $ 25.000.
Niet slecht, toch? Beslist. Maar, zoals bijna alles wat ik heb genoemd, zijn er risico’s. Als een aandeel blijft stijgen, blijft u geld verliezen. Dit is gebeurd met veel verkopers in de bestreken in aandelen van bedrijven zoals Tesla (NASDAQ: TSLA). Er zijn ook kosten voor rente op de marge.
Hoe te profiteren van IPO SPACs: positiegrootte
De beste beleggers in momentum hebben een gezonde risicobereidheid. Maar ze nemen ook stappen om de levels niet te overdreven te laten worden. Als uw portefeuille overbelast is met momentumaandelen, kan de schade bijzonder ernstig zijn als er een bearmarkt is.
Daarom is het belangrijk om uw transacties te volgen en bereid te zijn om winst te nemen op uw grote winsten. Je moet je ook richten op diversificatie. Een benadering is bijvoorbeeld om een barbell-strategie te hebben. Dit betekent dat u uw portefeuille in evenwicht brengt met waardeaandelen of andere voorzichtige beleggingen.
Het is ook een goed idee om geen grote posities in een bepaald aandeel in te nemen. Een goede vuistregel is om niet meer dan 5% of zo te hebben. Immers, als een momentumaandeel blijft groeien, hebt u geen belangrijke positie nodig om een ordelijke winst te maken.
Op de datum van publicatie had Tom Taulli (direct of indirect) geen positie in een van de titels die in dit artikel worden genoemd.
Tom Taulli (@ttaulli) is consultant / bestuurslid van startups en auteur van verschillende boeken en online cursussen over technologie, waaronder Artificial Intelligence Basics, The Robotic Process Automation Handbook en Learn Python Super Fast. Hij is ook de oprichter van WebIPO, dat in de jaren 90 een van de eerste platforms was voor openbare aanbiedingen.
