Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end beleggingsonderneming in het VK omvatten.
Aan wat voor risico’s zijn beleggers blootgesteld in een beleggingsfonds?
Beleggingsfondsen beleggen in effecten die op verschillende markten worden verhandeld, of het nu aandelen, obligaties, goud of andere activaklassen zijn.
Elk verhandelbaar effect is inherent blootgesteld aan marktrisico, d.w.z. de waarde van een effect is onderhevig aan schommelingen veroorzaakt door marktbewegingen.
Veranderingen in de rentevoet hebben een omgekeerde invloed op de prijs van obligaties en dus op de NAV’s van schuldfondsen. Schuldfondsen lopen dus het grootste renterisico. Ze zijn ook blootgesteld aan kredietrisico (risico op wanbetaling van de emittent van de obligatie). Sommige inkomensgeoriënteerde schuldfondsen zijn ook blootgesteld aan inflatierisico, wat betekent dat het rendement dat ze produceren mogelijk niet compenseert voor de inflatie die de belegger ervaart.
Aandelenfondsen lopen marktrisico bij het beleggen in aandelen die op de markt worden verhandeld, en schommelingen in aandelenkoersen beïnvloeden de NAV van deze fondsen.
Sommige effecten worden actief verhandeld op de markt, terwijl andere dat niet zijn. Als een beleggingsfonds uw geld heeft belegd in effecten die niet vaak worden verhandeld, kan het fonds moeite hebben om het effect op het juiste moment tegen een geschikte prijs te kopen of te verkopen.
Dit is het liquiditeitsrisico dat de kosten van transacties binnen de portefeuille van een fonds verhoogt, wat van invloed is op de NAV van uw fonds.
Daarom hangt het risico van beleggen in beleggingsfondsen af van het type actief waarin u belegt.
