Aave: wat het is en hoe het werkt

Laatst, aan tafel bij een kop koffie, maakte ik een praatje met mijn opa. Grootvader bracht zijn hele carrière door als een prominente centrale bankier in Mexico. We begonnen te praten over de uitvinding van het banksysteem. Welke omstandigheden zijn er historisch gezien ontstaan die hebben geleid tot de oprichting van de banken?

De eerste banken, zoals we ze vandaag de dag kennen, werden uitgevonden tijdens de Renaissance in Italië.

Mijn grootvader gaf duidelijk aan dat draagbaarheid en veiligheid de belangrijkste problemen waren die banken oplosten: je kon je vermogen niet overal mee naartoe nemen, vooral omdat de denominatie van waarde in die tijd voornamelijk in harde metalen zoals zilver en goud zat. En je kon er niet op vertrouwen dat je je vermogen onder de matras verstopte als een veilige opslagplaats: zo werden banken geboren.

Banken bieden mensen de mogelijkheid om over grote geografische afstanden te reizen en hun rijkdom op te eisen bij filialen, terwijl ze hun geld veilig houden.

In ruil voor deze diensten zullen ze geld verdienen op de markt. Banken fungeren als een centrale hub die overeenkomt met het geld dat wordt gestort op andere mensen die het willen lenen. Van het geld dat ze vragen om de matchmaker te zijn, geven ze een beetje terug aan de spaarder en houden ze de rest. Zo simpel is het.

Mijn grootvader maakte nog een laatste opmerking: zonder banken zou er geen plek zijn om mensen te matchen die proberen te lenen en mensen die proberen te lenen, dus banken zijn nodig om de markten actief te houden.

Met deze kleine introductie over het nut en de functie van banken, laten we nu eens kijken naar Aave.

Miss eerder ETHLend, Aave is een gedecentraliseerd leenplatform gebouwd op het Ethereum-netwerk. Als ik je al heb gemist, maak je geen zorgen: hieronder zullen we ingaan op enkele meer specifieke details.
Beeld een grote pool vol geld. Iedereen kan een van de twee dingen benaderen en doen: meer geld gieten of wat geld opnemen. Dat is alles. Op een heel basaal niveau is dat hoe Aave werkt. Met Aave kan iedereen ter wereld geld optellen en aftrekken van een pool van geld in ruil voor rente, d.w.z. lenen en lenen.

Laat een duik nemen in enkele van de eigenschappen die samenwerken om van Aave een uniek consumentenproduct te maken:

1. <p class="sc-bdfBwQ Text-msjfkz-0 Renderer___StyledText-mfgg8t-4 fAerDW“>Luster poolinfrastructuur

2. Infrastructuur zonder toestemming

3. Non-custodial

Liquidity Pool

De hierboven beschreven pool wordt gewoonlijk een cryptocurrency “liquiditeitspool” genoemd. Dit type cryptocurrency pool infrastructuur kan worden gebruikt voor veel verschillende toepassingen.

Bekijk hoe Uniswap de poolinfrastructuur als voorbeeld gebruikt:

Van Uniswap V2-documenten: “Elk tokenpaar op Uniswap wordt eigenlijk ondersteund door een liquiditeitspool. Liquiditeitspools zijn slimme contracten die saldi van twee unieke tokens bevatten en regels afdwingen met betrekking tot storting en opname. ”

We zeggen dat Bob wat liquiditeit wil zaaien voor $BOB, zijn nieuwe passieprojecttoken. Dan gaat hij naar Uniswap en stort 1 ETH naast 1.000 tokens $BOB. Bob stelde de initiële marktrente vast, via een Uniswap-liquiditeitspool: 1 $BOB = .001 ETH of 1 ETH = 1000 $BOB. Nu is het aan de vrije markt:

1. Koop $BOB, waardoor $BOB uit de pool wordt afgevoerd en de marktwaarde met $BOB wordt verhoogd in vergelijking met ETH.

2. Sell $BOB, waarbij ETH uit de pool wordt afgevoerd en de $BOB waarde wordt verlaagd ten opzichte van ETH.

3. Ignora volledig $BOB en beschouw het als een shitcoin, waarbij hij ervoor zorgde dat Bob gewoon gas verspilde bij het maken van een pool en het moest opnemen zonder enige prijsactie.

Daarom doet de liquiditeitspool zijn werk om een markt rond een paar tokens te handhaven zonder de typische orderboekinfrastructuur op traditionele betaalde gecentraliseerde centrale beurzen.

Aave maakt ook gebruik van de liquiditeitspoolinfrastructuur. In tegenstelling tot de “trading pools” van Uniswap, richt Aave “lending pools” in. Net als Uniswap gaat Aave verder dan het P2P -model (peer-to-peer) en gebruikt het iets dat meer lijkt op P2Pool2P: peer-to-pool to peer.

In Aave kunnen gebruikers, kredietverstrekkers, cryptocurrency, bijvoorbeeld DAI, storten in een Aave-leningpool. Omdat er stablecoins in de leningpool zijn, kunnen andere gebruikers – de leners – doorgaan en ze lenen tegen een APR tegen een markttarief.
APR : Hoeveel kost het om geld te lenen, voor x tijd. Dus als u 100 DAI leent met een APR van 10% in 8 maanden, betaalt de lener een tarief van $ 1,25 per maand (10% van 100/8 maanden) totdat ze u terugbetalen. Dit is de rente die wordt betaald door de lener die u als kredietverstrekker verdient.
Once Aave-leners betalen de initiële lening + rente terug, die rente wordt verdeeld over de Aave pool-kredietverstrekkers in verhouding tot de hoeveelheid liquiditeit die ze hebben gestort, en dan begint de lening-leningcyclus opnieuw.

Gebruikers hebben geen directe interactie met andere gebruikers. Ze communiceren met de leningpool en het slimme ethereum-contract dat het aandrijft. Het slimme contract neemt de plaats in van de gecentraliseerde tussenpersoon voor commissies.

Laten we een klein technisch voorbeeld geven:

Aave v2-markt: pool van DAI-, USDC- en USDT-leningen en hun respectieve deposito / lening APR.

Let’s opmerking dat Bob’s token, van bovenaf, echt goed werkte – leuk! Dus hij verkocht wat $BOB en nu heeft hij $ 10.000 in DAI, wat slechts 10.000 DAI is omdat 1 DAI ≈ 1 USD.

Has twee opties, ervan uitgaande dat u wilt beleggen in een rendement met een laag risico:

1. Stuur de 10.000 DAI naar een gecentraliseerde uitwisseling, verzilver ze voor USD en neem ze op naar een traditionele bankspaarrekening. Deze strategie zal een innovatieve APY van 0,05% verzamelen. Deze tarieven zijn natuurlijk belachelijk.
2. Miteer de 10.000 DAI in de Aave DAI-leningpool en verzamel een solide, met behulp van de huidige markttarieven op Aave V2 -5,39% APY betaald in DAI + 1,57% APR betaald in $AAVE. Deze tarieven zijn 500 keer hoger dan die van traditionele banken.

Interesttarieven worden berekend op basis van de huidige vraag en aanbod van de Aave-leningmarkt.

Cryptografie bearmarkten hebben de neiging om een lagere vraag naar kredietverstrekkers te hebben, omdat walvissen het grootste deel van hun geld in stablecoins houden en de leningmarkt overspoelen, wat leidt tot lage rentetarieven. Bullmarkten verwachten meer speculatie en terugtrekking van liquiditeit van grote kredietverstrekkers, waardoor de rentetarieven worden verhoogd op hetzelfde moment dat leners proberen te capituleren voor dezelfde bullish speculatie.

Wanneer het sentiment van de lener toeneemt, neemt de vraag naar leningen toe, wat ook de “APY Deposit” zal verhogen – hoeveel een geldschieter voor de lening wordt betaald. Dit stimuleert kredietverstrekkers om hun eigen liquiditeit toe te voegen en te behouden om hogere rentetarieven aan te boren.

Bob besluit optie #2 uit te oefenen. Stort DAI in de DAI-leningpool op Aave.

In de Aave-leningpool accumuleert de aanbetaling van Bob 24/7, ongeacht of de rente stijgt of daalt. Hoewel de rente van de kredietverstrekker daalt tot een miezerige 0,00000000001%, verdient Bob technisch gezien nog steeds geld. Aan de andere kant kan de vraag naar DAI-leningen toenemen en heeft Bob een comfortabele APY van 20 + % bereikt.

Wachtend tot er geen domme smart contract-mislukkingen zoals een hack zijn, zal Bob altijd zijn eerste storting terugkrijgen. Als u 1.000.000.000 DAI stort, ontvangt u altijd uw kapitaal van 1.000.000,00 DAI + eventuele verdiende rente terug. Dit wordt verder uitgebreid naar het onderdeel niet-detentie.

Waarom schiet Bob altijd op zijn opdrachtgever? Wat als kredietnemers in gebreke blijven op hun leningen of weigeren terug te betalen wat ze verschuldigd zijn?

Het probleem van wankele leners wordt opgelost door Aave, dat alleen overdreven beveiligde leningen toestaat.

zonder toestemming

Nessun gate-keeping. Geen grens voor binnenkomst. Ziet er schattig uit. Een persoon, bijvoorbeeld, in Sri Lanka, die er nooit van heeft gedroomd om een lening met lage rente te verwerven, laat staan er een te geven, is echt revolutionair.
Aave en andere soortgelijke cryptografische protocollen zijn erin geslaagd om de wereldwijde leningmarkt volledig af te vlakken. Is deelname aan de wereldwijde leningmarkt via Aave 100% toegankelijk voor iedereen, ongeacht achtergrond, functiestatus, ras of geslacht – credit score? Neuken! Al deze rechtenvrije toetredingsdrempels die macabere banken meestal opzetten en vervolgens kredietnemers een astronomisch hoge rente bieden, behoren tot het verleden.
De reden waarom de overdreven beveiligde lening op Aave werkt, is dat het de noodzaak om kredietcontroles uit te voeren elimineert. Over-collateral betekent dat u meer waarde geeft dan u leent. Om het in termen van USD te zeggen, als ik $ 100 dollar wil lenen, zou ik $ 100 of meer moeten garanderen. Dit lijkt misschien vreemd. Waarom zou ik $ 100 lenen als ik al $ 100 heb? Dit is waar het zijn van een cryptocurrency-houder een nettovoordeel is.
Beschouw het geval waarin u ETH bezit en liquiditeit nodig hebt, maar uw ETH niet wilt verkopen. U kunt overwegen om ETH op Aave te onderpanden om stablecoins te lenen.
Een belangrijke opmerking is dat u moet betalen voor gas, zowel om te storten als om op te nemen. Transacties met een hoger volume zijn over het algemeen logischer. Opmerking: Protocollen zoals Arbitrum en Polygon zorgen voor goedkope gasbesparingen op Aave.

Voorbeeld:

Om te lenen, stort 10 ETH in Aave en schakel ze in als onderpand. De loan-to-value ratio voor het lenen van ETH is 80% op Aave. Dit betekent dat u tot 80% van de waarde van uw gewaarborgd actief kunt lenen. Dus als ETH $ 4.000 waard is, kunt u een waarde van $ 3200 lenen, met uw keuze voor een stabiel of variabel JKP. Gebruikers lenen meestal stablecoins, zoals DAI, tegen hun cryptocurrencies, zoals ETH en BTC. Het lenen van grote bedragen, dicht bij of bij de loan-to-value ratio, is riskant.

DAI v2 Markt — Aave.com

Alle goed op Aave heeft een liquidatiedrempel: het punt waarop de waarde van uw geleende activa de waarde van uw garanties overschrijdt. Op dit moment wordt de lening nu als sub-gegarandeerd beschouwd en wordt u geliquideerd. De liquidatiedrempel in Aave voor ETH als onderpand is 82,5%. Dit betekent dat als de waarde van uw geleende activa 82,5% van de totale waarde van uw gegarandeerde ETH bereikt, dat onderpand wordt geliquideerd. Geliquideerd zijn betekent dat uw vermogen is verkocht.

Het is uiterst belangrijk om als lener je gezondheidsfactor in de gaten te houden. De gezondheidsfactor van een Aave-account wordt berekend uit de bovenstaande vergelijking en een gezondheidsfactorscore < 1 is in liquidatie.

Tu, als lener, kunt u worden geliquideerd als:

1. De waarde van uw onderpand daalt tot het punt waarop de waarde van uw geleende activa op de liquidatiedrempel ligt.
2. De waarde van uw geleende activa stijgt tot het punt waarop het de liquidatiedrempel van uw onderpand bereikt.

Het is gemakkelijk om veel scenario’s te bedenken waarin lenen tegen crypto-activa geschikt kan zijn en Aave maakt ze mogelijk zonder toestemming.

Je hebt misschien contant geld nodig voor huur aan het einde van de maand, maar je hebt geen contant geld bij de hand. Maar je hebt wat ETH. U kunt 1.000 DAI lenen, of wat uw huur ook is, tegen uw ETH-garantie tegen een rentevriendelijk tarief en de huur op tijd betalen.

Je hebt net wat ademruimte gekregen totdat je volgende huur verloopt met behulp van je ETH. Mooi.

In tegenstelling tot slijmerige banken stuurt Aave u geen passief-agressieve waarschuwingen om u te vertellen dat uw betaling verschuldigd is. U kunt voor onbepaalde tijd lenen zolang u de liquiditeitsdrempel niet bereikt. Je zult gewoon rentekosten maken, dat is alles; als je genoeg tijd krijgt, zullen ze onderdompelen en zul je worden geliquideerd.

In het licht van de marktvolatiliteit kunt u altijd dynamisch meer toevoegen aan uw onderpand of uw lening gedeeltelijk terugbetalen. Zo kunt u uw gezondheidsscore – hoe dicht u bij uw liquidatiedrempel zit – en dus uw liquidatiegevaar laag houden.

Non-custodial

Voor het eerst in de menselijke geschiedenis kan een niet-persoons entiteit, zoals een slim contract van Aave Lending Pool, echt geld aanhouden en beheren.

We hebben veel gesproken over de mechanica van de lening van Aave, maar laten we afsluiten aan de leenkant. Als deposant op AAVE heeft u controle over uw vermogen, maar u. Eenmaal gestort, mag niemand ze aanraken, verplaatsen, uitgeven of opnemen. Vergeet niet dat de activa die voor de lening worden gestort, verschillen van die welke als onderpand voor de lening zijn ingeschakeld. Deze activa zijn veilig voor liquidatie.

De gestorte middelen worden toegevoegd aan de grotere leningpool (de DAI-leningpool bevat maar liefst $ 1,73 miljard) en worden gebruikt onder de voorwaarden van het slimme contract. Leners hebben toegang tot die fondsen in ruil voor rente, maar geen enkele entiteit of mens kan rechtstreeks naar binnen gaan en zich met de fondsen bemoeien.

Er zijn geen beleidsregels in kleine letters die erop gericht zijn u van uw rechten te beroven. Geen verborgen poging om uw geld te controleren. Alleen jij en een slim contract.

Aangezien Aave niet de houder is, kunnen deposanten (bijv. kredietinstellingen) hun deposito op elk moment opnemen. Ze hoeven alleen maar naar Aave te gaan en de ETH-gasvergoeding te betalen om zich terug te trekken. In afwachting van de transactie die op de blockchain wordt gedolven, wordt hun kapitaal + eventuele rente die erop is verdiend onmiddellijk terugbetaald.

Geen verborgen kosten. Geen automatisch antwoord via e-mail off-site. Alleen slimme contracten.

Aave is een revolutionaire technologie. Een paar slimme contracten zijn erin geslaagd de wereldwijde leningmarkt af te vlakken. Aave elimineert zoveel van de zwakheden die het traditionele financiële systeem ons als ‘normaal’ heeft doen accepteren. Deze pijnpunten zijn NIET normaal. Het zijn vreselijke IUs en verspillen een extreme hoeveelheid tijd en collectieve menselijke hulpbronnen.