Wanneer u wilt beleggen, is een van de beste plaatsen om te kijken een beleggingsfonds of een exchange-traded fund (ETF). Met deze fondsen kunt u uw geld beleggen in een gediversifieerde belegging die een verscheidenheid aan aandelen, obligaties en andere activa kan omvatten.
Maar voordat u op de koopknop klikt, is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen actief beheerde fondsen en passief beheerde fondsen.
- Beleggingsfondsen en actief beheerde ETF’s: ze vertrouwen op een fondsbeheerder die aandelen en andere beleggingen koopt en verkoopt met als doel beleggers (en fondsbeheerders) zoveel mogelijk te verdienen.
- Passief FONDSBEHEER – Hiermee volgt de belegging een index of gebruikt een andere strategie waarbij de fondsbeheerder niet regelmatig meerdere beleggingen op uw naam uitvoert.
Welke is het beste voor u? Lees verder om meer te weten te komen over het verschil tussen actief en passief beheerde fondsen en ontdek welke het beste voor u is.
Indice dei contenuti:
Wat is een actief beheerd fonds?
Een actief beheerd fonds is een fonds dat wordt beheerd door een professionele vermogensbeheerder. De beheerder kiest doorgaans aandelen of andere activa die in lijn zijn met de doelstellingen van het fonds.
Het algemene doel van een actief beheerd fonds is om de markt te verslaan.
Het managementteam van het fonds kiest individuele beleggingen en als alles volgens plan verloopt, zal het fonds beter presteren dan zijn categorie- en benchmarkindex.
Een voorbeeld van dit type fonds is het Beleggingsfonds Vanguard Dividend Growth (VDIGX). Dit fonds heeft professionele aandelenselecteurs in dienst die op zoek zijn naar “hoogwaardige bedrijven die zowel het vermogen als de toewijding hebben om hun dividenden in de loop van de tijd te laten groeien.” Dit fonds rekent jaarlijks 0,27% van uw totale investering en heeft een omloopsnelheid van 17%.
De omloopsnelheid vertelt u hoeveel van de activa van het fonds elk jaar worden vervangen.
Een van de beste manieren om de prestaties van een fonds te beoordelen, is door deze te vergelijken met de benchmarkindex. Op het moment van schrijven van dit artikel heeft VDIGX de afgelopen tien jaar de markt in de rij gezet, maar het doet het beter dan zijn collega’s in de branche.
VDIGX-prestaties op 10 jaar (Bron: Morningstar)
Actief beheerde fondsen presteren doorgaans slechter dan de indexbenchmark. In de afgelopen 15 jaar heeft 88% van de actief beheerde binnenlandse aandelenfondsen onder de S&P 1500-index gepresteerd.
Voor- en nadelen van actief fondsbeheer
Hier bij Investor Junkie zijn onze voorkeursmakelaars voor het beleggen in actief beheerde fondsen <span class=" shortcode _1y" data-alt="Ally Invest">Ally Invest en E*TRADE. Hier is een snelle vergelijking tussen de twee:
Virtual Trading
Wat is een passief beheerd fonds?
Passief beheerde fondsen hebben geen fondsbeheerders die zich ertoe verbinden om achter de schermen effecten te kiezen. In plaats daarvan volgen ze meestal een marktindex of een vergelijkbare strategie. Wanneer beleggers stortingen of opnames doen, maken fondsbeheerders eenvoudige aanpassingen aan de posities van het fonds om activa in lijn te houden met de doelindex.
Sommige fondsaanbieders bieden zowel actief als passief beheerde fondsen aan. Vanguard is bijvoorbeeld vooral bekend om zijn goedkope indexfondsen. Het Vanguard 500 Index Fund volgt de populaire S&P 500 index. Het brengt slechts 0,03% of 0,04% jaarlijkse kosten in rekening, afhankelijk van de gekochte versie. Dit fonds opereert als een beleggingsfonds onder het symbool VFIAX. Een vergelijkbare ETF wordt verhandeld onder het voo-symbool.
De meeste passief beheerde fondsen rekenen minder dan actief beheerde fondsen, omdat ze niet hetzelfde type fondsbeheerder nodig hebben om het werk van het selecteren van aandelen uit te voeren. Deze besparingen kunnen in de loop der jaren oplopen tot duizenden dollars bij het beleggen in pensioen en andere langetermijndoelen. Dit doet zeker de moeite om rond de bodem te kopen tegen de laagste kosten.
Voor- en nadelen van passief fondsbeheer
Hoe vergelijken ze?
Passief beheerde indexfondsen zijn het afgelopen decennium een enorm succes geweest. Terwijl actief beheerde fondsen de weg vrijmaakten voor de fondsensector zoals we die vandaag kennen, markeerde 2019 het jaar waarin de hoeveelheid geld die werd belegd in passief beheerde fondsen het bedrag van actief beheerde fondsen overschreed.
Er zijn twee belangrijke redenen voor deze verschuiving van investeringen van meerdere miljarden dollars:
- Passief beheerde fondsen presteren doorgaans beter dan actief beheerde fondsen.
- Passief beheerde fondsen rekenen doorgaans minder dan actief beheerde fondsen.
Als u minder kunt betalen om een beter product te krijgen, is dat wat u zult doen. En dit is precies het geval in de beleggingsfonds- en ETF-industrie.
Hoewel er enkele uitzonderingen zijn en sommige fondsen van tijd tot tijd rockstar-jaren hebben, is de algemene trend duidelijk. Actief beheerde fondsen presteerden meer dan acht van de 10 keer ondermaats in vergelijking met de index. Waarom zou je hier extra voor betalen?
Historical performance: active and passive funds
Als het gaat om historische prestaties, verslaan passieve fondsen actieve fondsen meer dan 80% van de tijd. Het is geen kleine marge!
Actief beheerde fondsen in de VS hebben de afgelopen 15 jaar 88,4% van de tijd de benchmark van de marktindex gemist. Large-cap fondsen presteerden slechter dan mid- en small-cap fondsen, met 87,7% ondermaats presterend dan de benchmark. Mid- en smallcapfondsen misten de index 82,2% van de tijd.
Internationale aandelenfondsen hebben 80-90% van de tijd verloren. Om de een of andere reden presteerden internationale smallcapfondsen beter. Maar ze misten de index nog steeds 62,5% van de tijd.
In sommige obligatie- en vastrentende categorieën presteerde de index in meer dan 99% van de gevallen beter. Het is echt ongelooflijk. Met dat soort statistieken weet ik niet waarom iemand ooit een actief beheerd obligatiefonds zou kopen.
Belegt u in een passief of actief beheerd fonds?
Beleggen draait allemaal om geld verdienen. Zelfs als je geen “nummerpersoon” bent, is het gemakkelijk om de nummers hier te volgen. Wanneer passief beheerde fondsen de index op de voet volgen terwijl meer dan 80% van de actief beheerde fondsen onder de index presteert, is het duidelijk een betere oproep om in een passief fonds te beleggen.
Er zijn nog steeds aanhangers van actieve fondsbeheerders, maar de geschiedenis bewijst hun punt niet. Als u wilt beginnen met beleggen of uw beleggingsstrategie wilt bijwerken, is de beste plaats voor de meeste mensen om naar te kijken passief beheerde indexfondsen. Prestaties en lage kosten maken ze een duidelijke winnaar voor langetermijnbeleggingsdoelen.
