Analyse van de aandelenkoers van Total

Indice dei contenuti:

Algemene presentatie van het bedrijf Total

Het bedrijf Total heeft niet altijd bestaan zoals het nu bekend is. Total is in feite ontstaan uit de overname en fusie van het eerste bedrijf met anderen zoals Petrofina of Elf Aquitaine. In het begin heette het bedrijf Total Franse oliemaatschappij. Facturering komt voort uit verschillende hoofdactiviteiten, zoals:

de verkoop van aardolieproducten, geschat op meer dan 45%, met meer dan 14.800 tankstations in de wereld, en
raffinage en chemicaliën, voor een waarde van 44,9%, in vergelijking met aardolieproducten, maar ook de vervaardiging van basis- en gespecialiseerde chemicaliën.
Total beheert ook de activiteiten op het gebied van ruwe aardolie en aardolieproducten en de scheepvaart. Het exploiteert en produceert ook koolwaterstoffen met een gemiddelde van 2,1 miljoen vaten per dag. Deze activiteiten vertegenwoordigen een klein deel van de omzet.

Vandaag vertegenwoordigt het bedrijf Total de sterkste Europese marktkapitalisatie en is genoteerd aan de CAC 40. Het is ook de vijfde grootste oliegroep ter wereld. Het grootste deel van de omzet van Total komt uit Europa en voornamelijk uit Frankrijk. Deze groep bereikt echter ook de markten van Noord-Amerika, Afrika en de rest van de wereld in mindere mate. Vandaag de dag heeft het wereldwijd meer dan 10.000 mensen in dienst.

De belangrijkste concurrenten van Total

De Total Group maakt momenteel deel uit van de top 5 van ’s werelds grootste olieconcerns. Het concurreert daarom rechtstreeks met vier andere grote namen in de sector. Om u te helpen beter te onderhandelen over de aandelenkoers van Total, volgen hier de details van zijn belangrijkste concurrenten:

Royal Dutch Shell : deze groep, gevestigd in Nederland, realiseert een jaaromzet van ruim 272 miljard dollar en produceert meer dan 3 miljoen vaten olie per dag.
ExxonMobil: ExxonMobil, gevestigd in de Verenigde Staten, produceert momenteel meer dan 4,1 miljoen vaten per dag en behaalt een jaaromzet van $ 268 miljard.
BP: Dit bedrijf, oorspronkelijk afkomstig uit het Verenigd Koninkrijk, heeft een jaaromzet van 226 miljard dollar en produceert 3,3 miljoen vaten per dag.
Chevron : gevestigd in de Verenigde Staten, dit bedrijf heeft een jaarlijkse omzet van 138 miljard dollar en produceert meer dan 2,6 miljard vaten per dag.

De Total-groep staat op de vierde plaats in deze ranglijst, tussen BP en Chevron, met een omzet van 165 miljard dollar en 2,3 miljard vaten per dag.

De belangrijkste partners van Total

De Total Group heeft ook strategische partnerschappen gesloten met enkele bedrijven, zoals de volgende.

PSA: Total werkte meer dan 50 jaar geleden samen met PSA en heeft dit partnerschap in 2017 vernieuwd. Total is meer bepaald de enige leverancier van motorsmeermiddelen aan PSA-fabrieken.
Samsung: Total heeft ook een partnerschap gesloten met de Samsung-groep met betrekking tot de Aziatische markt. Hun joint venture is al meer dan 10 jaar actief in de petrochemische sector in Zuid-Korea.

Historische analyse van de aandelenkoers van Total

Het is interessant om de historische grafieken van de totale aandelenkoers in de afgelopen tien jaar te analyseren, dus we zien een zeer sterke volatiliteit en een opeenvolging van opeenvolgende ups en downs die zeer duidelijk zijn en nauw verbonden met de economische gebeurtenissen die het leven van deze groep hebben gekenmerkt en dat we u aanraden om het hieronder te weten te komen. Met een koers van meer dan 61 EUR in juli 2007 bereikte Total een van haar hoogste niveaus ooit en het hoogste niveau in deze periode van tien jaar. De prijs van deze aandelen corrigeerde vervolgens echter ongelijkmatig naar beneden en daalde tot ongeveer 32 EUR in oktober 2008. Sinds enkele jaren probeert het aandeel opnieuw de grens van €40 te doorbreken, twee keer, tussen september 2009 en april 2010 en opnieuw tussen januari en mei 2011. Het duurde echter tot mei 2013 voordat er een echt opwaarts herstel was. Vanaf deze datum bracht een zeer volatiele uptrend de koers van deze aandelen op het niveau van 51,38 euro, dat in juni 2014 werd bereikt. Het is duidelijk dat de prijs van dit actief onmiddellijk na deze stijging een neerwaartse daling onderging, opnieuw gekenmerkt door talrijke microbewegingen in de richting van 40,51 euro in december 2015. Er volgde een nieuwe uptrend, die we begin 2017 nog konden waarnemen.

Economische en financiële geschiedenis van het bedrijf Total

Sinds de notering aan de beurs in 1929 is de geschiedenis van het bedrijf Total gekenmerkt door talrijke gebeurtenissen die de koers van het aandeel en het algehele succes min of meer hebben beïnvloed.

In 1961 ontdekte Total offshore afzettingen in Gabon.
Total fuseerde in 1965 met Desmarais Frères.
De eerste diepzeeboringen werden in 1982 in de Middellandse Zee uitgevoerd.
In 1986 opende hij het eerste automatische tankstation in Frankrijk.
In 1993 werd een deel van de aandelen van de staat doorverkocht aan particulieren.
Total werd TotalFina in 1999 na de fusie met het Belgische Petrofina.
In 2000 kocht Total Elf Aquitaine. De groep wordt dan TotalFina-Elf en verdubbelt zijn omzet.
In 2003 kreeg het bedrijf zijn naam terug en heette het gewoon weer Total.
In 2005 investeerde Total in het Akpo-veld.
In 2006 heeft Total een scheiding doorgevoerd van Arkema, een specialist in vinylproducten en industriële chemie. Daarom werd voor elk aandeel Total een recht van toewijzing van een Arkema-aandeel verdeeld.
In 2007 investeerde het Chinese staatsinvesteringsfonds SAFE $ 2,8 miljard en werd daarmee aandeelhouder met 1,6% van het kapitaal van het bedrijf Total.
In 2008 investeerde Qatar 2 miljard euro in het kapitaal van het bedrijf en werd het een van de belangrijkste aandeelhouders.
In 2010 verkocht Total zijn dochteronderneming Jarden, gespecialiseerd in sponzen, keukenhandschoenen en babyartikelen, aan Mapa-Spontex, voor 335 miljoen euro.
In 2011 investeerde Total fors in zonne-energie met de aankoop van 60% van de aandelen van het Amerikaanse Sunpower.
In 2014 werd Total de vijfde grootste oliegroep ter wereld na Exxon, Chevron, Royal Dutch Shell en PetroChina.
In 2015 droeg Total 25% van zijn belangen in de ontwikkeling van het Mourmansk-gasveld over aan Gazprom.
In 2016 tekende Total een overeenkomst met de Iraanse olieminister om exploratie en productie in het Zuid-Azadegan-veld te ontwikkelen.
Ook in 2016 nam de groep de Saft-groep, een batterijfabrikant, over voor 900 miljoen euro om zijn hernieuwbare energie te ontwikkelen. Het koopt ook Lampiris, een Belgische leverancier van aardgas en groene stroom.
Tot slot kondigde Total eind 2016 ook zijn alliantie aan met de Braziliaanse groep Petrobras voor 2,2 miljard dollar.

Wat zijn de voor- en nadelen van total-aandelen als actief op de beurs?

Om Total-aandelen online te willen kopen, is het erg belangrijk om ervan overtuigd te zijn dat dit bedrijf een echt belang heeft. Zoals u snel kunt zien, hebben Total-aandelen veel voordelen als een beursactivum, en we raden u aan hier te ontdekken wat de belangrijkste deugden van deze groep zijn. Allereerst is de positionering van het bedrijf Total op de wereldwijde oliemarkt natuurlijk een van zijn sterke punten. Opgemerkt moet worden dat Total in feite deel uitmaakt van de 5 grootste oliemaatschappijen ter wereld. Het neemt ook een goede positie in op de aardgasmarkt en is erin geslaagd om zijn zonne-energieproductieactiviteiten te ontwikkelen tot de nummer 2 in de wereld in deze sector dankzij zijn dochteronderneming Sun Power. Beleggers die het aandeel Total volgen, profiteren ook van een aantrekkelijk inzicht in de olieactiviteiten van de groep, aangezien de groep regelmatig zijn productiedoelstellingen publiceert in termen van jaarlijkse vaten. Daarom zien we dat de productie in 2017 aanzienlijk is gestegen in vergelijking met voorgaande jaren, met een versnelling van de groei in 2016. Het lijkt er dan ook niet op dat Total zich zorgen maakt over een mogelijke productiedaling in 2018 of in de komende jaren. Ook wat de oliesector betreft, vertoont de Total-groep een vervangingspercentage van zijn reserves dat tot de hoogste in de markt behoort. In 2017 bedroeg dit percentage zelfs 107%, wat betekent dat de productie blijft groeien en de vraag sterk blijft. Een ander belangrijk voordeel van de onderneming Total heeft deze keer te maken met de verdeling van haar productieactiviteiten. De groep profiteert in feite van een goed evenwicht in de productie, met voornamelijk 33% van de olie die in Angola en Nigeria wordt geproduceerd en 14% die in Noorwegen wordt geproduceerd. Dit beschermt u tegen mogelijke economische problemen als gevolg van geopolitieke gebeurtenissen. De Total Group is onlangs begonnen met een industriële reorganisatie van haar activiteiten die naar verwachting de komende jaren vruchten zal afwerpen. Op deze manier heeft het twee nieuwe business lines ontwikkeld, namelijk de dochteronderneming Gas Renewable &Power, gespecialiseerd in aardgas, hernieuwbare energie en energie-efficiëntie, en Total Global Services, dat verschillende ondersteunende activiteiten samenbrengt. in het kader van die reorganisatie, dat de holding zich richt op haar puur strategische functies. Aan de andere kant wijzen we erop dat de aandelen van Total, in tegenstelling tot andere aandelen in grote oliemaatschappijen, bijzonder goed presteren in het licht van de dalende prijzen van ruwe olie, omdat de groep in deze gevallen de operationele kosten aanzienlijk verlaagt, wat het mogelijk maakt om de winst te beschermen en dus om beleggers tevreden te stellen.

Gebreken en zwaktes van total aandelen als een actief op de beurs

Natuurlijk, en zoals u ongetwijfeld al weet, hebben Total-aandelen niet alleen voordelen voor beleggers die op hun prijs willen speculeren. Daarom moet u, voordat u ze analyseert, op de hoogte zijn van deze paar gebreken. Daarom stellen we voor om hier in meer detail uit te zoeken wat de zwakke punten van dit bedrijf zijn en de elementen die bearish signalen voor deze waarde kunnen sturen. Een van de belangrijkste zwakke punten van het bedrijf Total heeft duidelijk te maken met de productie en de elementen waaraan het wordt blootgesteld. Hier zullen we in het bijzonder de steeds belangrijker wordende achteruitgang van de gerijpte olievelden en de moeilijkheid van de groep om nieuwe velden in gebruik te nemen, benadrukken. Natuurlijk zijn de quotawijzigingen die de OPEC oplegt ook een groot probleem voor de groep. We hebben al eerder gezien dat de Total Group er vaker wel dan niet in is geslaagd het vertrouwen van zijn investeerders te behouden in perioden van dalende prijs van een vat ruwe olie, maar de groep heeft onlangs aanzienlijke investeringen gedaan op het gebied van exploitatie, zelfs toen de prijzen stegen. De winstgevendheid van deze investeringen wordt dus bedreigd door de recente daling van de vatprijzen. Een ander negatief punt voor het bedrijf Total heeft te maken met de structurele crisis die de raffinagesector in Europa heeft doorgemaakt en die al lang dreigt in te storten. Ten slotte, en ondanks het feit dat Total zijn olie in verschillende geografische gebieden en landen produceert, blijft het blootgesteld aan enkele geopolitieke risico’s, vooral met betrekking tot zijn Afrikaanse productie, die goed is voor meer dan 30% van de totale productie van de groep, meer in het bijzonder in Nigeria, Libië, Jemen of het Midden-Oosten.

Veelgestelde vragen

Wat zijn de belangrijkste indicatoren in cijfers voor total aandelen? Om de activiteit van het bedrijf Total, zijn winstgevendheid en dus de evolutie van de prijs van zijn aandelen op de beurs op de voet te volgen, wordt aanbevolen om enkele indicatoren als prioriteit te volgen. Onder deze indicatoren zullen we de wisselkoers tussen de dollar en de euro handhaven, de prijs van een vat Brent, de gemiddelde verkoopprijs van vloeistoffen, de gemiddelde verkoopprijs van gas en de marge op variabele kosten voor raffinageactiviteiten in Europa. Hoe is de deelname van de Total-groep samengesteld? De grootste aandeelhouders van de Total-groep zijn de vermogensbeheerder BlackRock, met 6,3% van de aandelen, de werknemers van de groep, die 4,8% van de aandelen bezitten, het bedrijf AP Moller-Maersk, met 3,70% van de aandelen, The Vanguard Group, met 2,57% van de aandelen, evenals Norges Bank Investment Management, dat 1,71% van de aandelen bezit. Individuele aandeelhouders bezitten 7,6% van het kapitaal van deze vennootschap. Slechts 26,6% van hen bevindt zich in Frankrijk. Is de aandelenkoers van Total gerelateerd aan de olieprijs? Om effectief te handelen met de totale aandelenkoers, hoeft u niet alleen te vertrouwen op een correlatie tussen dit activum en de prijs van WTI- of Brent-olie. Oliemaatschappijen zoals Total hebben de materiële mogelijkheden om om te gaan met veranderingen in de prijs van het zwarte goud, en dit is niet het geval met para-oliemaatschappijen.