IVLU, DXJ en DBJP zijn de beste Japan ETF’s voor het derde kwartaal van 2021
Japan-gerichte Exchange Traded Funds (ETF’s) bieden beleggers blootstelling aan de economische groei en bedrijfswinsten van het land. Japan heeft een van de grootste economieën ter wereld, ondanks een financiële crisis in 1991, een daaropvolgend “verloren decennium” van trage groei en voortdurende worstelingen met deflatoire druk.
Het land is de thuisbasis van vele grote en bekende multinationals, waaronder Honda Motor Co. (HMC) en Sony Group Corp. (SONY). Japanse ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van de groei van deze activa, evenals vele andere bedrijven. Japan is nu meer dan halverwege zijn eerste jaar sinds Shinzo Abe zijn rol als premier neerlegde vanwege gezondheidsproblemen na bijna acht jaar in functie te zijn geweest, de langste ononderbroken race ooit voor een Japanse leider.
Mr. Abe werd opgevolgd door Yoshihide Suga, zijn naaste medewerker en voorkeursopvolger. De heer Suga heeft aangegeven dat hij van plan is het fundamentele beleid van de voormalige premier te handhaven.
KEY POINTS
- Japanese aandelen hebben het afgelopen jaar ondermaats gepresteerd op de brede Amerikaanse aandelenmarkt.
- De ETF’s met het beste 1-jaars totaalrendement zijn IVLU, DXJ en DBJP.
- De eerste holding van de eerste van deze ETF’s is British American Tobacco PLC, en de eerste holdingmaatschappij van de andere twee fondsen is Toyota Motor Corp.
Er zijn 10 verschillende Japan ETF’s die handelen in de Verenigde Staten, exclusief reverse en leveraged ETF’s, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan activa onder beheer (AUM). Deze ETF’s houden uitsluitend aandelen van binnenlandse bedrijven in plaats van Japanse bedrijfsschulden of staatsobligaties. Japanse aandelen, zoals gemeten door de MSCI Japan Index, hebben de afgelopen 12 maanden slechter gepresteerd dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt met een totaalrendement van 35,5% in vergelijking met het totale rendement van 50,0% van de S&P 500, per 6 mei 2021.
De best presterende Japanse ETF, gebaseerd op de prestaties van vorig jaar, is de iShares Edge MSCI Intl Value Factor (IVLU) ETF. Hieronder bekijken we de top 3 Japan ETF’s. Alle onderstaande cijfers zijn bijgewerkt in mei 2021.
iShares Edge MSCI Intl Value Factor ETF (IVLU)
- 1-year performance: 45.0%
- Spent ratio: 0,30%
- Easonal dividendrendement: 1,76%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 403.455
- Management: $903.4 miljoen
- Lanceringsdatum: 16 juni 2015
- Mitter: BlackRock Financial Management
IVLU volgt de MSCI World ex USA Enhanced Value Index, die de prestaties meet van large- en mid-cap aandelen met specifieke waardekenmerken en relatief lage waarderingen uit een reeks ontwikkelde markten over de hele wereld.
De ETF is niet uitsluitend gericht op de Japanse aandelenmarkt, maar Japan is veruit het land dat de grootste allocatie ontvangt. Het fonds biedt ook blootstelling aan het Vk, Frankrijk, Duitsland, Italië en een aantal andere ontwikkelde landen buiten de VS. De ETF is meer gericht op de financiële, industriële en consumenten discretionaire sectoren. IVLU belegt voornamelijk in large- en mid-cap waardeaandelen. De drie belangrijkste holdings van het fonds zijn British American Tobacco PLC (BATS:LON), een in het Verenigd Koninkrijk gevestigde fabrikant van sigaretten, tabak en andere nicotineproducten; Novartis AG ( NOVN:SWX ), een farmaceutisch bedrijf gevestigd in Zwitserland; en Toyota Motor Corp.
(7203:TKS), een japanse autofabrikant.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ)
- 1-year yield: 35.5%
- Spent ratio: 0,48%
- Easonal dividendrendement: 2,25%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 367.803
- Wedding: $1.8 miljard
- Lanceerdatum: 16 juni 2006
- Mitter: WisdomTree
DXJ volgt de WisdomTree Japan Hedged Equity Index, die blootstelling aan Japanse aandelen probeert te bieden en tegelijkertijd de impact van schommelingen in de relatieve waarden van de Japanse yen en de Amerikaanse dollar neutraliseert.
7 De ETF richt zich op de aandelen van Dividendbetalende Japanse bedrijven en Japanse exporteurs. Het fonds gebruikt ook de valuta-afdekkingsstrategie die door zijn index wordt gebruikt om de impact van veranderingen in de waarde van de yen te elimineren. Dit maakt de ETF een aantrekkelijke optie voor beleggers die denken dat de yen kan verzwakken ten opzichte van de dollar, maar toch blootstelling willen aan de Japanse aandelenmarkt. De grootste blootstelling van het fonds bevindt zich in de industriële sector, gevolgd door discretionaire en financiële activa van consumenten. Het maakt gebruik van een gemengde strategie en belegt in een mix van waarde- en groeiaandelen van meestal large-cap bedrijven. De drie belangrijkste holdings van het fonds zijn Toyota; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. ( 8306:TKS ), een wereldwijde holdingmaatschappij voor financiële diensten; en Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (8316:TKS), een multinationale bank- en financiële dienstverlener.
Xtrackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (DBJP)
- 1-year performance: 31.7%
- Spending ratio: 0,46%
- Easonal dividendrendement: 2,33%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 11.927
- Widement onder beheer: $201.0 miljoen
- Lanceerdatum: 9 juni 2011
- Mitter: Deutsche Bank
DBJP volgt de MSCI Japan US Dollar Hedged Index, die een valuta-hedged benadering van de prestaties van de MSCI Japan Index vertegenwoordigt. De ETF biedt blootstelling aan de Japanse aandelenmarkt door de impact van valutaschommelingen tussen de yen en de dollar te elimineren. Dit betekent dat Amerikaanse beleggers amerikaanse dollarwinsten kunnen genereren op inkomsten op de Japanse aandelenmarkt zonder zich zorgen te hoeven maken over veranderingen in de waarde van de yen. De grootste sectorblootstelling van het fonds ligt in industriële aandelen, gevolgd door discretionaire consumenten en informatietechnologie. Het volgt een gemengde beleggingsstrategie in zowel groei- als waardeaandelen van voornamelijk large-cap bedrijven. De drie belangrijkste holdings van het fonds zijn Toyota; SoftBank Group Corp. ( 9984:TKS), een multinationale holding die zich voornamelijk bezighoudt met communicatie- en internetactiviteiten; en Sony Group Corp. (6758:TKS), een multinationale fabrikant van elektronische producten en aanverwante oplossingen.