Preferente aandeelhouders hebben een hoger recht op dividenduitkering of uitkering van activa dan gewone aandeelhouders. In geval van liquidatie van een vennootschap zijn de houders van preferente aandelen de eersten die uitkeringen ontvangen. Maar veel bevoorrechte aandeelhouders genieten geen stemrecht in het bedrijf.
Hoewel bedrijven die preferente aandelen aanbieden steeds zeldzamer worden, bieden enkele van de grootste bedrijven in de VS deze optie aan. Veel van deze bedrijven zijn banken zoals Bank of America Corp. (BAC) en JPMorgan Chase &Co. (JPM). Beleggers die preferente aandelen willen kopen, kunnen zich wenden tot exchange-traded funds (ETF’s) die gespecialiseerd zijn in dit type aandeel. Via preferente aandelen-ETF’s ontvangen beleggers inkomsten uit meerdere aandelen, terwijl ze ook genieten van het comfort van het feit dat hun belegging over verschillende bedrijven wordt verspreid, waardoor het risico wordt verminderd.
Indice dei contenuti:
KEY POINTS
- Sponder-aandelen hebben het afgelopen jaar aanzienlijk onder de grootste markt gepresteerd.
- De ETF’s met het beste 1-jaars totaalrendement zijn PFFA, IPFF en PFFR.
- De belangrijkste deelnemingen in deze ETF’s zijn de preferente aandelen van respectievelijk American Finance Trust Inc., TC Energy Corp. en Monmouth Real Estate Investment Corp.
Er zijn 13 preferente aandelen-ETF’s die worden verhandeld in de Verenigde Staten, exclusief reverse- en leveraged funds, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan activa onder beheer (AUM).
Preferente aandelen, zoals gemeten door de voorkeurs-Amerikaanse S&P Stock Index, presteerden slechter dan de bredere markt, met een totaalrendement van 16,4% in de afgelopen 12 maanden in vergelijking met het totale rendement van 42,0% van de S&P 500, per 18 mei 2021. De best presterende preferente aandelen ETF voor het derde kwartaal van 2021, op basis van de prestaties van vorig jaar, is de Virtus InfraCap US Preferred Stock ETF (PFFA).
Laten we hieronder eens kijken naar de 3 beste preferente aandelen-ETF’s. Alle onderstaande cijfers zijn per 19 mei 2021.
Virtus InfraCap US Preferred Stock ETF (PFFA)
- 1-year performance: 61.0%
- Spent ratio: 2.01%
- Easonal dividendrendement: 7,59%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 216.306
- Management: $418.6 miljoen
- Lanceringsdatum: 15 mei 2018
- Mitter: Virtus Investment Partners
PFFA streeft ernaar om huidige inkomsten en kapitaalgroei te bieden door te beleggen in preferente effecten van Amerikaanse bedrijven met marktkapitalisaties van meer dan $ 100 miljoen. Het fonds wordt actief beheerd en maakt gebruik van een aantal kwantitatieve, kwalitatieve en relatieve waarderingsfactoren. Het richt zich voornamelijk op preferente aandelen uitgegeven door microcapbedrijven met een hoog groeipotentieel of sterke waardekenmerken. de eerste drie holdings omvatten preferente aandelen van American Finance Trust Inc. (AFIN), een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) dat zich richt op servicegericht, retail- en distributiegericht commercieel vastgoed; RLJ Accommodation Trust (RLJ), een REIT met een portfolio van hotels; en DCP Midstream LP (DCP), een midstream aardgasbedrijf.
iShares International Preferred Stock ETF (IPFF)
- 1-year performance: 55.7%
- Spent ratio: 0,55%
- Easonal dividendrendement: 3,18%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 73.535
- Widement onder beheer: $60,5 miljoen
- Lanceringsdatum: 15 november 2011
- Mitter: BlackRock Financial Management
IPFF volgt de S&P International Preferred Stock Index, die de prestaties meet van een groep preferente aandelen van bedrijven in ontwikkelde markten buiten de Verenigde Staten. Als gevolg hiervan is het doel van IPFF om beleggers blootstelling te bieden aan internationale preferente aandelen. Het fonds is onevenredig gewogen ten opzichte van Canada, maar biedt ook enige blootstelling aan preferente aandelen van BEDRIJVEN uit het VK, Zweden en Singapore. Financiële instellingen zijn de grootste allocatie van het fonds per sector, gevolgd door industriële bedrijven en nutsbedrijven. De drie belangrijkste deelnemingen van het fonds omvatten preferente aandelen van TC Energy Corp. (TRP), een Canadese leverancier van energie-infrastructuurdiensten; Canadian Imperial Bank of Commerce (CM), een in Canada gevestigde financiële instelling die bank- en vermogensbeheerdiensten aanbiedt; en Klovern AB (KLOV), een in Zweden gevestigd vastgoedbedrijf dat zich richt op commerciële gebouwen met kantoren en winkels.
InfraCap REIT Preferred ETF (PFFR)
- 1-year performance: 31.3%
- Spent ratio: 0,45%
- Easonal dividendrendement: 5,95%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 38.075
- Wedding onder beheer: $87.7 miljoen
- Lanceringsdatum: 7 februari 2017
- Mitter: Virtus Investment Partners
PFFR volgt de Indxx REIT Preferred Stock Index, een marktkapitalisatie-gewogen index die is ontworpen om gediversifieerde blootstelling te bieden aan hoogrenderende, liquide preferente effecten uitgegeven door in de VS gevestigde REIT’s. De ETF richt zich om verschillende redenen op preferente effecten uitgegeven door REIT’s. REIT’s hebben de neiging om aantrekkelijke rendementen te bieden en zijn over het algemeen blootgesteld aan een lagere hefboomwerking met meer voorspelbare inkomstenstromen dan preferente effecten van banken en verzekeringsmaatschappijen. Het volgt een gemengde beleggingsstrategie in een mix van groeiaandelen en preferentiële waarde, voornamelijk van microcap-REIT’s. De drie belangrijkste deelnemingen van het fonds omvatten preferente aandelen uitgegeven door Monmouth Real Estate Investment Corp. (MNR), een REIT die belegt in individuele huurders, industriële gebouwen en verhuurd aan investment grade huurders; Annaly Capital Management Inc. (NLY), een hypotheek-REIT gericht op het beleggen in mortgage-backed securities (MBS) en commerciële hypotheekleningen; en AGNC Investment Corp. (AGNC), een REIT die voornamelijk investeert in residentieel agentschap MBS op basis van hefboomwerking.
