Investeren in nieuwe bedrijven is inherent riskant, maar het is moeilijk om het potentieel voor buitenmaatse winsten te negeren. Gevestigde bedrijven zoals Microsoft en Apple zijn monolieten geworden en hebben niet langer het potentieel om te verdubbelen of te verdrievoudigen in grootte.
Kleine bedrijven kunnen exponentieel groeien en velen zijn nog niet in de klauwen van institutionele beleggers. Kleinere bedrijven hebben een bepaald faalpercentage, dus investeren in slechts 1 of 2 bedrijven (waar je waarschijnlijk heel weinig van weet) is geen verstandige keuze.
Dit is waar small-cap ETF’s binnenkomen.
Indice dei contenuti:
Beste Small Cap ETF’s:
- Absolute beste: iShares Russell 2000 ETF
- Beste voor actieve handelaren: iShares Core S&P Small Cap ETF
- Beste internationale fonds: Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF
- Beste fonds voor groei: SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF
- Beste fonds: Vanguard Small Cap Value ETF
- Best Income Fund: WisdomTree US Small Cap Dividend ETF
Wat zijn Small Cap ETF’s?
Small-cap bedrijven zijn enkele van de nieuwste beursgenoteerde beursgenoteerde beursgenoteerde bedrijven, gekenmerkt door een marktkapitalisatie van tussen de $250 miljoen en $3 miljard.
Bedrijven met minder dan $250 miljoen worden microcaps genoemd, terwijl large caps $ 10 miljard of meer bedragen. Met een marktkapitalisatie van meer dan $ 250 miljoen geven bedrijven aan beleggers het signaal dat ze voldoende liquiditeit hebben om te handelen.
Kleine-cap bedrijven ontvangen niet veel analyse in financiële publicaties en worden grotendeels genegeerd door institutionele beleggers.
Dit geeft gewone beleggers een zeldzaam voordeel ten opzichte van haaien als ze volatiliteit kunnen verdragen.
Companies in dit bereik hebben de neiging om de S&P 500 in de loop van de tijd te verslaan, maar fluctueren wild van jaar tot jaar. Hier zijn bijvoorbeeld de gekapitaliseerde rendementen tijdens de dot-com-bubbel:
- 1999: 21,25% opbrengst
- 2000: -3.02% opbrengst
- 2001: 2.49% opbrengst
- 2002: -20,48% opbrengst
- 2003: opbrengst van 47,25%
Several indices volgen small-cap aandelen, met name de Russell 2000.
De Russell 2000 is de laatste tweederde van de bredere Russell 3000-index, die de 3.000 grootste beursgenoteerde bedrijven in Amerika volgt.
Veel ETF’s volgen de Russell 2000, samen met de S&P 600 en Wilshire 5000. Wilshire is een totale marktindex van elk beursgenoteerd bedrijf in Amerika, die eigenlijk minder dan 3.500 totale aandelen is.
Pro’s en tegens van small-cap ETF’s
Zoals met alles, vindt u voor- en nadelen. Laten we eens kijken naar de lijst met voor- en nadelen van small-cap ETF’s.
Voordelen van Small Cap ETF’s
- Meer groeipotentieel dan large-cap aandelen: kleine aandelen zijn vaak nieuwe bedrijven met spannende ideeën en veel ruimte om te groeien. Aandelen van deze omvang boeken eerder exponentiële winsten dan large-cap bedrijven.
- Extra diversificatie : ETF’s bieden beleggers een mandje aandelen in 1 aandeel, maar er zijn slechts 30 bedrijven in de DJIA en 505 in de S&P 500. Door u open te stellen voor kleinere bedrijven, kunt u diversificatie krijgen van grote indices die vaak hand in hand met elkaar bewegen.
- Goede bedrijven hebben : Analistendekking ontbreekt in de small-cap ruimte, waardoor veel kwaliteitsbedrijven onopgemerkt kunnen blijven. Dit is slecht nieuws voor institutionele beleggers, maar goed nieuws voor alle anderen. Het vinden van een geweldige voorraad voordat de haaien er hun tanden in zetten, is een ontvangstbewijs voor geweldige rendementen.
- Flexibiliteit : Small-cap bedrijven zijn wendbaarder en staan open voor verandering dan gevestigde bedrijven. Het maken van wholesale pivots kan ingewikkeld zijn voor gevestigde bedrijven; Smallcapbedrijven kunnen snel herstellen van misstappen of van richting veranderen zonder te hoeven worstelen met bureaucratische lasten.
Nadelen van Small Cap ETF’s
- Rijpe voorwaarden voor fraude : Gebrek aan berichtgeving van financiële media kan een tweesnijdend zwaard zijn, omdat bedrijven onder de radar vaak broeihaarden zijn van oplichters en duistere praktijken. Smallcaps die losse drijvers zijn, zijn bijzonder gevoelig voor pump-and-dump-schema’s.
- Vergrote volatiliteit <span style="font-weight: 400;”>: Zoals de bovenstaande rendementsgegevens laten zien, zijn small-capaandelen onderhevig aan wilde schommelingen van jaar tot jaar. In de loop van de tijd hebben small caps large caps verslagen, maar de volatiliteit van jaar tot jaar kan voor sommige beleggers buitensporig zijn.
- Meer vatbaar voor economische veranderingen : Benjamin Graham schreef over investeren in bedrijven met grote sloten en veiligheidsmarges, iets wat small caps per definitie missen. Vanwege hun gebrek aan kasreserves kunnen trage conjunctuurcycli of economische neergang verwoestend zijn voor smallcapaandelen.
Kwaliteit van de beste small cap ETF’s
De beste small-cap ETF’s hebben:
- Lage kostenratio’s
- Ruime liquiditeit
- Diversificatie van de belangrijkste indices
Beste Small Cap ETF’s
Gebruik de hierboven genoemde criteria koos Benzinga de beste small-cap ETF’s in 6 verschillende categorieën.
1. Beste overall: Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
Small-cap value lijkt misschien een oxymoron, maar Vanguard heeft een fonds bedacht dat beleggers kan blootstellen aan small-cap aandelen op basis van verschillende waardefactoren, zoals price-to-book ratio, debt-to-equity, cashflow en dividendrendement.
De Vanguard Small Cap Value ETF wil beleggers een breed rendement bieden door zich te richten op nuchtere namen in de small-cap industrie. Value is sinds de Grote Recessie consequent verslagen door groei, maar VBR is nog steeds de beste van het peloton dankzij de lage bestedingsgraad van 0,07% en $ 13 miljard aan beheerd vermogen.
Ongeens de andere fondsen op deze lijst volgt VBR de CRSP US Small Value Index en bezit meer dan 800 aandelen. Financials (33% van de holdings) en industrials (20%) wegen hier zwaarder dan in andere vergelijkbare fondsen.
Op gemiddelde worden dagelijks meer dan 300.000 VBR-aandelen verhandeld, wat veel liquiditeit biedt voor handelaren. <span style="font-weight: 400;" >Opmerk dat het fonds meer neigt naar de namen met de hoogste marktkapitalisatie in de ruimte, waaronder enkele aandelen die kwalificeren als midcaps.
2. Beste voor actieve handelaren: iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR)
De iShares Core S&P Small-Cap ETF scoort belangrijke punten voor zijn liquiditeit en kosten, ondanks het feit dat hij veel minder aandelen heeft dan de meeste ETF’s op deze lijst.
Je kunt moeite hebben met het vinden van een small-cap ETF met meer cash. De kostenratio van 0,07% is niet de laagste, maar het is nog steeds een eerlijke prijs voor dit type blootstelling. IJR bestaat al sinds de dotcom-bubbel in 2000 begon leeg te lopen en heeft vandaag een indrukwekkende $ 41 miljard aan activa. Daarnaast volgt het fonds de S&P Small-Cap 600 index, maar kiest het zijn posities.
He bezit momenteel slechts 602 aandelen, exclusief veel van de kleinste en meest illiquide bedrijven in de ruimte. Dit houdt niet alleen de kosten redelijk, maar geeft IJR maximale liquiditeit dan welke small-cap ETF dan ook.
3. Best International Fund: Vanguard FTSE All World ex US Small Cap ETF (VSS)
Small-cap internationale fondsen kunnen moeilijk te kopen (of te bezitten) zijn, maar gelukkig heeft Vanguard zijn FTSE All World ex-US Small Cap ETF.
Het fonds volgt de FTSE Global ex US Small Cap Net Tax Index, die eenvoudige, marktgewogen blootstelling aan small-cap internationale aandelen biedt. Het fonds is iets duurder dan binnenlandse opties met een kostenratio van 0,13%, Maar het is nog steeds relatief goedkoop gezien de betrokken acties. Japan, Canada en het Verenigd Koninkrijk zijn de 3 landen met de hoogste weging, waarbij Japanse aandelen 16% van de posities van het fonds uitmaken.
Het fonds heeft een beheerd vermogen van meer dan $5 miljard en verhandelt gemiddeld 230.000 aandelen per dag. Vanwege het illiquide karakter voor buitenlandse smallcaps, bedragen spreads voor VSS gemiddeld 0,11%. In een ruimte waar internationale aandelen de laatste plek in de bus krijgen, zijn de kosten en liquiditeit van VSS echter redelijk.
4. Best Growth Fund: SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG)
Voor de meeste small-cap beleggers is het doel snelle groei. Als u op zoek bent naar de begane grond van de meest aantrekkelijke nieuwe bedrijven, richt uw aandacht dan op de SPDR S &P 600 Small Cap Growth ETF.
Ja, Standard and Poor’s is twee keer genoteerd in de aandelen van het fonds, maar dit fonds biedt unieke blootstelling aan small caps. SLYG volgt de S&P Small Cap 600 Growth Index met een aantal kanttekeningen. Aandelen moeten voldoen aan 3 normen met kenmerken zoals omzetgroei, winstverandering in prijs en momentum. Het is met 0,15% iets duurder dan andere op de lijst. Ondanks het kleine aantal holdings heeft het fonds nog steeds meer dan $ 2 miljard aan activa en verhandelt het gemiddeld bijna 400.000 aandelen per dag.
5. Best Value Fund: iShares Russell 2000 ETF
De belangrijkste holdings van de iShares Russell 2000 ETF omvatten een sectorale mix van gezondheidszorg, financiën, industriële, discretionaire consumenten- en informatietechnologie en omvatten bedrijven zoals Penn National Gaming Inc., Sunrun Inc. en Caesars Entertainment Inc. – Klimaatrendementen zijn, verhandelt deze voordelen voor de hogere kostenratio van 0,19%. Een toegang to 2000 small-cap binnenlandse aandelen in één fonds en het doel om 90% van zijn activa te beleggen in onderliggende indexaandelen en deposito-ontvangsten zijn echter de moeite waard om nog eens te bekijken.
6. Best Income Fund: WisdomTree US Small Cap Dividend ETF (DES)
Er zijn veel mogelijkheden voor rendement in small-class aandelen, en de WisdomTree US Small Cap Dividend ETF biedt inkomsten zonder overgroei op te offeren. <span style="font-weight: 400;" >DES heeft de hoogste kostenratio van elk fonds op onze lijst van 0,38%, maar die kosten worden enigszins gecompenseerd omdat het fonds elke maand dividenden uitkeert.
Het fonds volgt de WisdomTree US Small Cap Dividend Index en waardeert zijn posities op basis van dividendrendement, niet marktkapitalisatie.
Safer en meer winstgevende sectoren zoals nutsbedrijven, consumenten discretionair en onroerend goed zijn op grote schaal aanwezig in het fonds, met minder nadruk op technologie en financiën. Slechts $ 2 miljard aan activa is onder beheer, maar gemiddeld worden meer dan 200.000 aandelen per dag verhandeld.
Verkrijg de juiste small-cap ETF’s voor uw portefeuille
Kleine caps zijn op korte termijn veel riskanter dan large caps, maar de geschiedenis heeft aangetoond dat beleggers die bestand zijn tegen volatiliteit worden beloond met buitenmaatse winsten over langere perioden.
Small-cap ETF’s zijn een geweldig startpunt voor elke agressief gekanteelde portefeuille, hoewel beleggers het risico / de beloning van dit type strategie moeten begrijpen voordat ze geld investeren in deze relatief obscure bedrijven.
Meer weten over beleggen? Bekijk benzinga’s keuzes voor de beste online makelaars, gratis aandelenhandel en de beste technische ETF’s.
FAQ
Zijn small-cap ETF’s volatiel?
1
Zijn small-cap ETF’s volatiel?
Gevraagd
2020-10-28
Dan Schmidt
1
div
Kleine ETF’s zijn volatiel en prijzen fluctueren met de markten.
Reageer op link
Gereageerd
2020-10-28
Benzinga
Hoe groot deel van mijn portefeuille moet in small-cap ETF’s zitten?
1
Hoeveel van mijn portefeuille moet in small-cap ETF’s zitten?
Gevraagd
2020-10-28
Dan Schmidt
1
div
U kunt 20% van uw portefeuille beleggen in small-cap ETF’s om te profiteren van groei.
Reageer op link
Gereageerd
2020-10-28
Benzinga
