Een zwarte zwaan is een gebeurtenis die wordt gekenmerkt door zijn extreme zeldzaamheid en ernstige impact. De term werd voor het eerst bedacht door Nassim Nicholas Taleb, een schrijver die ook een financiële professor en voormalig Wall Street-handelaar is.
In zijn boek uit 2007 heeft Taleb het over het idee van een zwarte zwaan: een gebeurtenis die onmogelijk te voorspellen is, maar met catastrofale gevolgen. Volgens hem zijn deze gebeurtenissen uiterst zeldzaam en onvoorspelbaar, daarom is het belangrijk dat mensen altijd hun kansen verwachten en dienovereenkomstig plannen.
Een zwarte zwaan is volgens Taleb zo’n zeldzame gebeurtenis dat zelfs de kans dat het gebeurt onbekend is. Er zijn drie hoofdcomponenten van het ongeval:
Als het gebeurt, heeft dat desastreuze gevolgen.
Het kan alleen achteraf worden verklaard.
Waarnemers willen het graag verklaren na het optreden ervan en speculeren hoe het had kunnen worden voorspeld voordat het gebeurde.
De zwarte zwaantheorie, ook bekend als de zwarte zwaantheorie van gebeurtenissen, kan direct worden gekoppeld aan een Latijnse uitdrukking die de Romeinse dichter Juvenalis in de tweede eeuw gebruikte, toen hij zoiets als een “zwarte zwaangebeurtenis” karakteriseerde als “in terris nigroque similllima cygno rara avis”
Deze Latijnse uitdrukking betekent “een ongewone vogel in het land die veel op een zwarte zwaan lijkt.” Eerder werd aangenomen dat zwarte zwanen niet bestonden toen dit spreekwoord werd bedacht.
Een zwarte zwaan-gebeurtenis op de financiële (en cryptocurrency) markten is zeer ongunstig, wat resulteert in uitgebreide verwoesting en notoir onvoorspelbare gevolgen.
De wereldwijde financiële crisis van 2008, veroorzaakt door de onverwachte en catastrofale val van wat ooit een bloeiende huizenmarkt was, is het beroemdste voorbeeld van een zwarte zwaan in de financiële wereld.
Geldschieters in de Verenigde Staten hadden hun vereisten om in aanmerking te komen voor hypotheken drastisch versoepeld, voornamelijk onder druk van de federale overheid.
Mensen met een slecht of geen krediet werden geaccepteerd voor hypotheken op onroerend goed dat, om het botweg te zeggen, ver boven hun financiële middelen lag.
Subprime-hypotheken veranderden al snel in een grote gezwollen zeepbel die op het punt stond te barsten. Leninggiganten, zoals Lehman Brothers, begonnen af te brokkelen en te falen toen betalingsdata verstreken en hypotheken massaal begonnen te falen.
De Amerikaanse regering werd gedwongen om het Troubled Asset Relief Program (TARP) goed te keuren, een programma ter waarde van ongeveer $ 1 biljoen gericht op het redden van grote banken en het herstellen van de liquiditeit van de economie. Om een herhaling van de crisis van 2008 te voorkomen, hebben regeringen over de hele wereld de wetten voor financiële instellingen aangescherpt, waardoor het voor hen moeilijker wordt om bepaalde soorten (en bedragen) schulden aan te gaan.
Op dit moment leeft en herstelt de wereld van een van de meest spectaculaire voorbeelden van het voorkomen van een zwarte zwaan. Het nieuwe coronavirus, ook wel COVID-19 genoemd, voldoet aan alle eisen van Taleb voor dit evenement. De pandemie sloeg zonder waarschuwing toe en het werd al snel duidelijk dat geen enkel land was toegerust om ermee om te gaan. Elke dag leerden we (nog steeds) meer over de verwoestende gevolgen van de wereldwijde pandemie, waaronder recordwerkloosheidscijfers, beurscrashes, gestaag toenemend aantal sterfgevallen, enzovoort.
Niemand weet wanneer een zwarte zwaan zich voordoet, net zoals veel mensen niet kunnen verwachten een zwarte zwaan te zien tussen een zwerm witte zwanen.
