De essentie van een grote ordertransactie wordt “block trade” genoemd. Een fort, een financiële tussenpersoon die zich inzet om beleggers te helpen bij risicobeheer, wordt vaak gebruikt om bloktransacties uit te voeren. het is een methode waarbij handelaren tegelijkertijd een aanzienlijk aantal effecten kopen en verkopen zonder de marktprijs te beïnvloeden.
Blokhandel wordt over het algemeen uitgevoerd door instellingen en hedgefondsen vanwege de enorme omvang van de transacties. Deze vorm van handelen is vergelijkbaar met over-the-counter trading (OTC Trading) vanwege het vertrouwelijke karakter.
Individuele beleggers zijn niet zo enthousiast over bulktransacties vanwege de omvang van de handel op zowel de schuld- als de aandelenmarkt. In de praktijk kopen en verkopen grote hedgefondsen en grote beleggers enorme hoeveelheden obligaties en aandelen in blokoperaties via investeringsbanken en andere makelaars.
Als een bloktransactie op de open markt wordt uitgevoerd, moeten handelaren voorzichtig zijn, aangezien de transactie kan leiden tot aanzienlijke volumeveranderingen en invloed kan hebben op de marktwaarde van de gekochte aandelen of obligaties. Als gevolg hiervan, in plaats van activa rechtstreeks van een hedgefonds of investeringsbank te verwerven, zoals ze zouden doen voor kleinere bedragen, worden blokkerende operaties over het algemeen uitgevoerd via een tussenpersoon.
Een block deal moet minstens 10.000 aandelen op de aandelenmarkt of $ 200.000 in obligaties op de schatkistmarkt bevatten, volgens de New York Stock Exchange, maar dit bedrag is meestal veel groter in werkelijkheid.
Dit zijn geen penny stocks; zijn bekende bedrijven of blue-chip aandelen. Blokken worden geclassificeerd als over-the-counter (OTC) grondstoffen omdat ze buiten de open markt of een gecentraliseerde beurs worden verhandeld. Aangezien de open markt fluctueert in termen van activawaarde en volume, dient dit om de prijs van effecten te handhaven.
Blockchain speelt een belangrijke rol in de termijnmarkt. Futures trading is een contract waarmee twee partijen een financieel actief kunnen kopen en verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum.
Dit is vergelijkbaar met het blokkeren van de handel, maar op een veel groter niveau.
Daarentegen verhandelen deze derivaten vaak kleine orders van effecten en omvatten ze aandelen, vreemde valuta, grondstoffen en indices. Een bloktransactie in futures of opties levert een contract op dat zich onderscheidt van andere van dezelfde soort.
Overweeg het volgende scenario om blokhandel beter te begrijpen: als een hedgefonds 350.000 aandelen van een bedrijf wil verkopen voor $ 5 per stuk, kan het dit doen in een of meer transacties.
Een fort verbindt kopers en verkopers, onderhandelt over een contract en ziet het. Nu kan hij beslissen om alle 350.000 aandelen in één keer te verkopen aan een van de geïnteresseerde partijen, of hij kan 35 kopers vinden die elk 10.000 aandelen kopen.
Al deze transacties vinden tegelijkertijd plaats. Door gebruik te maken van een fort, beweert deze wetgeving de marktvolatiliteit laag te houden en slippage tussen transacties te minimaliseren, omdat financiële effecten soms onverwacht van prijs veranderen.
Blokhandel volgt dezelfde principes (min of meer) in de blockchain-omgeving. Veel van de grote cryptocurrency-uitwisselingen bieden deze functie. Binance biedt klanten bijvoorbeeld een aangepast blokhandelsmechanisme om grote blokken te verhandelen, meestal boven 10 BTC. Het biedt ook over-the-counter (OTC) -handel, wat een levensvatbaar alternatief is voor rechtstreeks handelen in beursorderboeken voor grote orders, wanneer een belegger het risico loopt de marktprijs van het token te beïnvloeden en het uitvoeringsniveau ervan te verlagen.