Consumentenprijsindex: complete gids

• Wat is de consumentenprijsindex (CPI)?
• Hoe bereken je de consumentenprijsindex?
• Hoe bereken je de inflatie uit de CPI?
• Hoe CPI-gegevensreleases te verhandelen?
• Belangrijke rapporten over CPI over de hele wereld

Wanneer we verstrikt raken in een haast om onze dagelijkse taken en verantwoordelijkheden uit te voeren, missen we de kleine details van het leven.

Een van deze belangrijkste details zijn onze reguliere uitgaven zoals accommodatie, vervoer en eten. Hoewel we vaak geen rekening houden met onze dagelijkse uitgaven, is het het grootste element dat ons levensonderhoud uitput. Wanneer de prijzen op ons reguliere boodschappenlijstje omhoog gaan, neemt de hoeveelheid gratis contant geld in onze hand af. Prijsstijgingen gebeuren meestal op subtiele manieren en we zijn ons er meestal niet van bewust. Dit staat bekend als inflatie.

Basisuitgaven zijn meestal voor iedereen hetzelfde en door veranderingen in hun prijzen te volgen, kunnen we meten hoe duur het leven in de loop van de tijd wordt.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!

Wat is de consumentenprijsindex (CPI)?

De consumentenprijsindex (CPI) is de belangrijkste economische indicator die wordt gebruikt om de inflatie en de kosten van levensonderhoud in een land te volgen.

Het bestaat uit een mandje met goederen en diensten en berekent de prijs van het mandje als een gewogen gemiddelde van de detailhandelsprijzen van de artikelen waaruit het bestaat.

De CPI wordt maandelijks gepubliceerd, maar ook kwartaal- en jaarverslagen komen vaak voor. De periodieke release van CPI-rapporten stelt ons in staat om de prijstrends van individuele artikelen en het hele mandje in de loop van de tijd te analyseren. De snelheid van verandering van de mandprijs in de loop van de tijd staat ook bekend als de inflatie.

De CPI werd voor het eerst gecreëerd tijdens de Eerste Wereldoorlog, toen een abnormale stijging van de prijzen leidde tot de oprichting van een index om de kosten van levensonderhoud te berekenen.

In 1984 werd een basis van 100 vastgesteld voor CPI-gegevens in het eigenlijke rapport.

Als het CPI-cijfer 140 is, zou dit betekenen dat de inflatie 40% hoger is dan in 1984. Tegenwoordig dient de CPI als de leidende indicator van de inflatie en helpt de nationale centrale bank haar monetaire beleid aan te passen aan haar inflatiedoelstellingen. Een constant inflatieniveau (d.w.z. 2%) wordt als gezond beschouwd voor een gestage economische groei.

De CPI is, zoals elke inflatie-indicator, een achterblijvende indicator in de zin dat deze informeert over veranderingen in een   afgelopen periode. Wanneer een land een CPI-rapport publiceert, worden de resultaten uitgedrukt als een procentuele verandering ten opzichte van het vorige aantal.

Als het resultaat positief is, zijn de consumentenprijzen gestegen en stijgt de inflatie. In het tegenovergestelde scenario zouden consumenten minder betalen en zou de inflatie dalen. De reactie van de markten zal afhangen van de economische omstandigheden van het land.

Onder normale economische omstandigheden zou een verhoging van de CPI de centrale bank bijvoorbeeld aanmoedigen om de rentetarieven te verhogen, wat waarde zou toevoegen aan de valuta en handelaren zou aantrekken om meer te kopen.

Als de huidige inflatie echter te hoog is of de economie zich in een recessie bevindt, zou het stagnerende inkomensniveau van burgers niet overeenkomen met de stijging van de kosten van levensonderhoud en zou het uiteindelijk de consumentenbestedingen in de loop van de tijd verminderen. Daarom kan het het tegenovergestelde effect creëren en beleggers vervreemden.

Hoe bereken je de consumentenprijsindex?

De consumentenprijsindex meet de consumptieprijsinflatie in een economie door een mandje van basisgoederen en -diensten te creëren. Over het algemeen bestaan consumentenprijsmanden uit 80 subindexen van 8 categorieën, variërend van voedsel en kleding tot huisvesting en transport. De methodologieën voor het begrijpen van het mandje en de formules voor het berekenen van prijsindexcijfers kunnen per land en regio enigszins verschillen.

Er zijn drie verschillende CPI-formules voor het berekenen van de prijsindex:  Laspeyres, Paasche en Fischer. In de volgende formules is de legenda als volgt:

• p:  prijs van een artikel
• V:  hoeveelheid van een artikel
• C:  Huidige periode
• b:  Basisperiode

Laspeyres Prijsindex:  Artikelen worden gewogen naar hoeveelheid in de basisperiode.

CPI (L) = Som van [p (c) xq (b)] voor elk item
/ Som van [p (b) xq (b)] voor elk item 

Paasche Prijsindex: Artikelen worden gewogen naar hoeveelheid in de huidige periode.

CPI (P) = Som van [p (c) xq (c)] voor elk item
/ Som van [p (b) xq (c)] voor elk item 

Fischer Prijsindex: berekent het meetkundig gemiddelde van Laspeyres en Paasche.

CPI (F) = √ [CPI (L) x CPI (P)]

Elke CPI-berekening geeft ons de verhouding tussen de mandprijzen van de huidige periode en de basisperiode. De verhouding wordt vervolgens  vermenigvuldigd met 100  om de verandering in percentages uit te drukken  .

Hoe bereken je de inflatie uit de CPI?

Aangezien de inflatie
wordt gemeten als een procentuele verandering in een prijsindex (definitie van inflatie), wordt de waarde van de CPI nauwlettend gevolgd. De inflatieformule is als volgt:

Inflatie = [CPI (c) – CPI (b)
] / CPI (b)

Voor de financiële markten geeft het inflatiecijfer het pad aan voor toekomstige veranderingen in de rentetarieven, met onmiddellijke gevolgen voor de huidige prijzen. Als de CPI bijvoorbeeld sterk afwijkt van de doelstelling van de centrale bank, verwachten de markten dat de centrale bank het renteniveau zal verhogen en verhogen of verlagen. Deze verwachting zou ertoe leiden dat beleggers de valuta veel meer kopen of verkopen.

Hoe CPI-gegevensreleases te verhandelen?

Als belangrijkste economische indicator van inflatie speelt de consumentenprijsindex een belangrijke rol in de monetaire beleidsbeslissingen van een centrale bank. De centrale bank van elk land is verantwoordelijk voor het creëren van een monetair beleid om de economische gezondheid en groei te vergemakkelijken.

Samen met het bbp en het werkloosheidspercentage is inflatie een belangrijk aspect van de economische groei en wordt de inflatiedoelstelling meestal vastgesteld tussen 2% en 3%. Met behulp van rentetarieven als instrument kan de centrale bank de inflatie manipuleren en beheersen.

Rentebesluiten staan altijd bovenaan de lijst van de meest invloedrijke economische gebeurtenissen en hebben een sterke invloed op de waarde van de nationale munt. Aangezien centrale banken besluiten de rente te verhogen of te verlagen op basis van de evolutie van de inflatie, worden CPI-rapporten op de voet gevolgd door beleggers en analisten en hebben ze een sterke invloed op het marktsentiment ten opzichte van de valuta.

De release van het CPI-rapport is meestal bedoeld om grootschalige volatiliteit op de financiële markten te creëren, met name Forex-valutaparen.

Er zijn twee manieren om naar de CPI-versie te kijken. Een daarvan is om de werkelijke release te vergelijken met de vorige voorspelling en release. Een andere is om het te interpreteren volgens de doelstelling van de centrale bank. Hoe dan ook, het resultaat veroorzaakt volatiliteit en leidt tot tal van kortetermijnkansen voor nieuwshandelsstrategieën.

Stel dat de Verenigde Staten een maandelijks CPI-rapport publiceren. De prognose is 1,3% en het vorige resultaat was 1,1%, dus analisten verwachten een stijging van de CPI.

Wanneer het rapport wordt gepubliceerd, is het werkelijke resultaat 1,5% en overtreft het de prognoses positief. De verwachtingen voor de Amerikaanse Federal Reserve om de rente te verhogen zouden zich opbouwen en handelaren zouden de neiging hebben om USD te kopen.

Als gevolg hiervan bewegen valutaparen zoals EUR / USD en USD / CAD in het voordeel van de USD, terwijl aandelen zoals Apple-aandelen en de US_Tech100 index waarde kunnen verliezen.

Belangrijke rapporten over CPI over de hele wereld

Het CPI-rapport heeft verschillende namen en gewichten in landen over de hele wereld (de inflatieformule verandert voor ontwikkelde en opkomende economieën). Sommigen van hen zijn Laspeyres-indices, andere Fisher-indices, maar ze hebben allemaal een sterke impact op de financiële markten.

Verenigde Staten van Amerika

De Amerikaanse CPI bestrijkt alleen het stedelijke gebied, dus het wordt vaak CPI-U genoemd. De Fed richt zich echter niet op de klassieke CPI omdat het een Laspeyres-index is en lijdt aan opwaartse hellingen.

Daarom schakelde de Fed in 2000 over op de fischer-based Private Consumption Expenditure (PCE) index, die het hele scala van consumentenbestedingen bestrijkt en niet alleen een mandje.

• Regio:  Noord-Amerika
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instantie:  US Bureau of Labor Statistics
• Betrokken activa: USD; Amerikaanse aandelen en obligaties; US30, US500, US_Tech100; Grondstoffen verhandeld in USD

Europese Unie

De Europese Centrale Bank (ECB) verzamelt de nationale CPI die door elk land afzonderlijk wordt berekend en combineert deze in het geharmoniseerde indexcijfer van de consumptieprijzen (HICP) met behulp van het gewogen gemiddelde.

• Regio:  Europa
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instantie:  Eurostat
• Betrokken activiteiten: EUR; EuroStoxx50; DAX 30, CAC 40; staatsobligaties van EU-leden

VERENIGD KONINKRIJK

• Regio:  Europa
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instelling:  nationale statistieken
• Betrokken activiteiten : GBP, EUR; Britse aandelen; FTSE 100; Britse Gelten

Canada

• Regio:  Noord-Amerika
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instantie:  Statistics Canada
• Gedekte middelen: CAD; Canadese aandelen; S &p / TSX; Canadese verhandelbare obligaties; Ruwe olie

Japan

• Regio:  Azië
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instelling:  Het Bureau voor de Statistiek van Japan
• Betrokken activa: JPY; Japanse aandelen; Nikkei 225; Japanse staatsobligaties

China

Het voedselgewicht is hoger in de CPI-formule voor China, omdat een groter percentage van het inkomen van de gemiddelde consument naar voedsel gaat.

• Regio:  Azië
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instelling:  Nationaal Bureau voor de Statistiek
• Betrokken activa:  CNY, AUD, NZD; Chinese aandelen; Shanghai SE Composiet; Chinese staatsobligaties

Australië

• Regio:  Oceanië, Azië
• Releasedatum:  maandelijks en jaarlijks
• Uitgevende instantie:  Australisch Bureau voor de Statistiek
• Betrokken activa: AUD, NZD; Australische en Nieuw-Zeelandse aandelen en obligaties; ASX 200-index

Bereid je voor op IPC-releases met AvaTrade

CPI-gegevens beïnvloeden rechtstreeks de beslissingen van centrale banken over rentetarieven, d.w.z. valutaprijzen. Er wordt reikhalzend uitgekeken naar maandelijkse CPI-rapporten, aangezien de plotselinge toename van de handelsactiviteit resulteert in prijsvolatiliteit. Het enige dat we hoeven te doen, is het AvaTrade-platform betreden en de fantastische handelstools gebruiken om op de markt te profiteren.

• Wanneer wordt de CPI uitgegeven?  We kunnen de datum, tijd en prognose voor alle belangrijke versies van de CPI vinden op de economische kalenderpagina van AvaTrade.
• Welke activa moeten worden verhandeld? CPI-rapporten hebben een sterke impact op de valuta van het uitgevende land. Gelukkig kunt u met AvaTrade forex valutaparen verhandelen met een hoge hefboomwerking en lage spreads.
• Kopen of verkopen? We weten nu dat een positieve CPI waarde toevoegt aan de valuta en een negatieve CPI ervoor zorgt dat u waarde verliest. Door CFD’s te verhandelen bij AvaTrade, kunnen we van beide richtingen profiteren! Er gelden geen beperkingen op short selling.
• Hoe zit het met de verkeerde voorspellingen? CPI-volatiliteit betekent zowel kansen als risico’s; we kunnen AvaProtect gebruiken om onze posities af te dekken voor het geval de uitkomst de markten frustreert.

Markten, opportuniteiten, activa, instrumenten … u bent uitgerust om te beginnen met het verhandelen van consumentenprijsindexrapporten! Ongeacht of de prijzen stijgen of dalen in onze lokale economie, zorgvuldig onderhandelen over CPI-rapporten kan ervoor zorgen dat uw portefeuille blijft opblazen, zonder dat een centrale bank deze controleert. Controleer wanneer het volgende IPC-rapport is en bereid uw posities voor!

Top consumentenprijsindex Veelgestelde vragen

• Hoe beïnvloedt de consumentenprijsindex forex?

  Gegevens over de consumentenprijsindex kunnen een enorme impact hebben op de wisselkoers. Niet alleen actuele cijfers, maar ook de verwachtingen van handelaren voor CPI-cijfers kunnen grote volatiliteit op de valutamarkten veroorzaken. Dit komt omdat CPI een maatstaf is voor de inflatie in een land en inflatiecijfers een grote invloed hebben op de besluitvorming van centrale banken. Wanneer de inflatie te hoog wordt, is het zeer waarschijnlijk dat de centrale bank de rente zal verhogen en wanneer deze te laag is, zal ze de rente verlagen. Natuurlijk veroorzaken hogere rentetarieven een toename van de vraag naar een valuta en meestal een hogere wisselkoers, terwijl lagere rentetarieven meestal een daling van de wisselkoers van een valuta veroorzaken.

• Is een lagere CPI positief voor de markten of een hogere?

  Wanneer de CPI stijgt, betekent dit dat de consumentenprijzen
  ook stijgen, en wanneer deze daalt, betekent dit dat de consumentenprijzen over het algemeen dalen. Kortom, een hogere CPI duidt op een hogere inflatie, terwijl een dalende CPI duidt op een lagere inflatie, of zelfs deflatie. In dit opzicht kunnen CPI-cijfers met name voor forexmarkten erg belangrijk zijn, omdat de inflatie van invloed is op monetaire beleidsbeslissingen en rentetarieven die door centrale banken worden vastgesteld. Aandelenmarkten worden over het algemeen niet zozeer gedreven door CPI-gegevens, maar het kan zijn omdat hogere rentetarieven de bedrijfsactiviteit kunnen vertragen. Over het algemeen geven aandelenmarkten de voorkeur aan een lagere CPI waarmee consumenten kunnen blijven uitgeven en bedrijven kunnen blijven investeren.

• Wat is het doel van het lezen van de CPI?

  Omdat de CPI een indicator voor de kosten van levensonderhoud is, gebruiken overheden IPC-gegevens om betalingen voor grote groepen mensen vast te stellen. In de Verenigde Staten zijn er meer dan 2 miljoen werknemers wier loon onder collectieve arbeidsovereenkomsten valt. Wanneer de CPI stijgt, stijgen ook de lonen, waardoor de koopkracht toeneemt. Bovendien hebben bijna 50 miljoen begunstigden van de sociale zekerheid hun CPI-gerelateerde voordelen. Andere groepen die een verhoging van de uitkeringen zullen ontvangen wanneer de CPI stijgt, zijn gepensioneerde militaire en overheidsmedewerkers en ontvangers van voedselbonnen. In werkelijkheid wordt elke Amerikaanse belastingbetaler beïnvloed door de CPI, omdat de Amerikaanse belastingcode wordt aangepast op basis van CPI-metingen.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!