Costco Wholesale Corporation is de drijvende kracht achter de innovatieve magazijnindustrie voor leden, waar consumenten bulkproducten voor huishoudens tegen gereduceerde prijzen kunnen kopen. Tegenwoordig exploiteert Costco wereldwijd bijna 800 magazijnen, waaronder 530 winkels in de VS.
| symbool | bedrijf | prijs | investeren | |
|---|---|---|---|---|
| kosten | Costco groothandel |
+ 0 %
|
361,22 dollar | Aandelen kopen |
Het aandeel Costco steeg in 2019 met bijna 50%.
Kunnen retailers zoals Costco grote winsten blijven maken zonder het doelwit te zijn van Amazon of directe concurrenten zoals BJ’s en Sam’s Club?
Content
- Costco Bedrijfsgeschiedenis en voorraadprestaties
- Costco’s toekomstperspectieven
- Hoe u nu Costco-aandelen kunt kopen
- Costco nu en in de toekomst
Co company history and stock performance
De eerste discountmagazijnretailer was niet Costco, maar zijn voorganger, Price Club. Nadat hij gedwongen werd om zijn eigen bedrijf, FedMart, te verlaten, besloot Sol Price een ander soort retailconcept te ontwerpen.
Price veranderde FedMart in een succesvolle keten en dacht dat het dat succes kon herscheppen met een winkel met minimale korting die bulkgoederen aanbiedt. Sol lanceerde Price Club in een oude Californische vliegtuighangar in 1976.
In tegenstelling tot de meeste retailers verlaagde Price de prijzen tot niveaus die dicht bij de kosten lagen en stelde een lidmaatschapsbeleid in. De initiële lidmaatschapskosten van de Price Club waren $ 25 per jaar en waren alleen beschikbaar voor geselecteerde bedrijfsleiders, overheidsmedewerkers en werknemers van lokale bedrijven.
Price betaalde royale lonen aan zijn werknemers, maar verlaagde de overheadkosten op andere gebieden en was afhankelijk van verkoopvolume en lidmaatschapsgelden om winst te maken.
Vroege beleggers waren sceptisch dat een winkel die de meeste winst maakte met jaarabonnementen succesvol zou zijn. Price Club schoot echter omhoog en er werd een nieuw winkelconcept uitgevonden. Slechts 4 jaar na de opening van zijn eerste kantoor heeft Price Club zijn beursgang aangekondigd.
In 1983 openden Jim Sinegal en Jeff Brotman Costco, een magazijnketen ontworpen rond het Price Club-concept. Net als Price Club was Costco een club die alleen voor leden was en bulkproducten tegen lage prijzen verkocht. Costco was niet de enige retailer die Price Club nabootste, maar het was een van de weinige die overeenkwam met de strategie en het management van Price.
Costco ging in 1985 naar de beurs en is doorgegaan met het uitbreiden van zijn netwerk van magazijnclubs in het hele land.
Costco en Price Club leken qua businessplan en operationele scope zo op elkaar dat een fusie vanzelfsprekend leek. Price wees een aanbod van Sam Walton, oprichter van Walmart, af en stemde ermee in om in 1993 te fuseren met Costco.
Het nieuwe bedrijf heette PriceCostco en leden konden winkelen bij Price Club of Costco, ongeacht waar hun lidmaatschap vandaan kwam. Elk aandeel van Price Club werd omgezet in 2,13 aandelen van de nieuwe entiteit.
Costco-aandeelhouders ontvingen een 1-voor-1-transactie.
De familie Price verliet het bedrijf in 1994 om nieuwe ondernemingen na te streven en het bedrijf werd officieel omgedoopt tot Costco Companies Inc. Costco introduceerde zijn eigen productmerk, Kirkland Signature, om naast artikelen van andere groothandelaren te verkopen. Kirkland Signature was niet alleen een voordeel voor de verkoopcijfers van Costco, maar ook voor de onderhandelingen met andere distributeurs. In 2018 genereerden Kirkland Signature-items bijna $ 40 miljard aan inkomsten.
Vandaag de dag exploiteert Costco meer dan 770 magazijnen in 10 verschillende landen met 245.000 werknemers. In 2018 werd Costco door de online vacaturewebsite Indeed uitgeroepen tot een van de Top 500 Fortune 500-banen.
Co Stock History
Costco werd op 5 december 1985 beursgenoteerd tegen een prijs van 10 dollar per aandeel. Ondanks het succes van zijn magazijnen, vond het aandeel Costco niet veel kopers tijdens de eerste jaren van zijn werking. Het aandeel handelde eigenlijk onder zijn IPO-prijs tot 1991, toen het steeg tot $ 15. Een 2-voor-1 aandelensplitsing werd aangekondigd in mei 1991, gevolgd door een nieuwe 3-voor-2-splitsing in maart. Een nieuwe divisie-gecorrigeerde all-time high zou echter pas in 1997 opnieuw worden bereikt.
Het aandeel Costco won in 1998 met 77%, in 1999 met 67% en in 2000 met 26%. Deze ongelooflijke run was echter niet genoeg om de onverbiddelijke verkoopdruk van de dotcom-bubbel te compenseren. Op 17 april 2001 sloot het aandeel Costco op $54,81. Ze zouden pas medio 2006 weer sluiten voor zo’n hoge prijs.
Costco-aandelen bereikten een pre-Great Recession-hoogtepunt van $ 74,66 op 8 juli 2008, voordat het daalde, maar dankzij zijn kortingsaanbiedingen doorstond Costco de Grote Recessie beter dan de meeste beursgenoteerde bedrijven. Costco-aandelen verloren 43% tussen juli 2008 en maart 2009, maar herstelden zich volledig in maart 2011. Sinds het dieptepunt van maart 2009 is Costco een van de meest indrukwekkende aandelen die deze eindeloze bullmarkt aandrijft. Het aandeel Costco heeft sinds 2009 in elk kalenderjaar een positief rendement behaald.
Vandaag de dag blijven de aandelen costco’s all-time highs laten zien. Het aandeel sloot op 18 juli op $282,91. In de afgelopen 5 jaar hebben costco-aandelen het rendement van de S &P 500 bijna verdrievoudigd en het bedrijf blijft de omzet verhogen in het licht van de sluipende invloed van Amazon. Costco is al tientallen jaren een hoofdbestanddeel van de portefeuille en vertoont weinig tekenen van vertraging.
Co’s toekomstperspectieven
De aandelen van Costco zien er op dit moment sterk uit, maar hoeveel meer momentum heeft de magazijnretailer? Hier zijn enkele voor- en nadelen om te overwegen bij het kopen van Costco-aandelen.
Waarom je het misschien wilt kopen
- Stabiele cashflow en stijgende inkomsten: Costco’s fundamenten en bedrijfsmodel zijn solide, wat indrukwekkend is gezien de schade die Amazon toebrengt aan retailers over de hele wereld. Costco’s lidmaatschapsgelden bieden het bedrijf een aanzienlijke bron van geld en Costco heeft in april 2019 52 miljoen leden opgehaald. Daarnaast heeft Costco in 14 van de afgelopen 15 jaar de jaaromzet verhoogd.
- Amazon-proof structuur: Costco heeft een uniek bedrijfsmodel dat Amazon niet evenaart. In plaats van een miljoen verschillende artikelen te verkopen, heeft Costco op elk moment slechts 4.000 eenheden op voorraad. Deze items worden bijna tegen kostprijs verkocht en regelmatig geroteerd om het winkelverkeer te vergroten. Costco biedt shoppers een compleet andere ervaring, voor de helft van de kosten van Amazon Prime.
- Andere nieuwe winkels: een fysieke retailer die nieuwe locaties opent? Ja, Costco doet het. Costco opent dit jaar 21 nieuwe locaties, waarvan 13 in de VS.
Overwegingen vóór aankoop
- Concurrenten zijn goedkoper: Target en Walmart zijn misschien geen directe bedreigingen voor het klantenbestand van Costco, maar ze hebben wel goedkopere aandelen die meer veelbelovende dividenden bieden. Costco handelt tegen een k/w van 36 en betaalt een jaarlijks dividendrendement van slechts 0,93%. De k/w van Target is 15 met een jaarlijks dividendrendement van 3%, terwijl Walmart een vergelijkbare k/w van 36 heeft met een dividend van 1,89%.
- Beperkte productlijnen: Costco’s beperkte selectie en groothandelsprijs maken deel uit van zijn aantrekkingskracht, maar dit heeft ook het potentieel om averechts te werken. Costco moet zeer oordeelkundig zijn met zijn voorraadaankopen en vertrouwen hebben in nieuwe productlijnen. Onlangs moest Costco zijn private label frisdrank en licht bier opgeven vanwege slechte verkopen.
Hoe nu Costco-aandelen te kopen
Costco heeft veelbelovende vooruitzichten, een brede gracht en een geweldig managementteam. Wij zijn van mening dat Costco een hoofdbestanddeel zou moeten zijn in de meeste portefeuilles, maar het is nog steeds belangrijk om de voor- en nadelen af te wegen. Dit is wat u moet doen voordat u aandelen koopt.
Stap 1: Plan elk aspect van uw handel
Costco lijkt misschien een dunk, maar hoe zou je reageren als het geen verrassingswinst had en met 15% daalde? Hoe zit het met uw detentieperiode? Wordt het gemeten in maanden of decennia? Volg alle aspecten van uw transactie en vertrouw op papier (of een spreadsheet) om uw emoties onder controle te houden tijdens volatiliteit.
Stap 2: Bepaal hoeveel kapitaal te investeren in Costco
Bepaal vervolgens de hoeveelheid kapitaal die u wilt gebruiken. Raadpleeg uw beleggingsplan en gebruik uw risicobereidheid om dit nummer te krijgen. Welk percentage van uw portefeuille zou u willen besteden aan COST-aandelen?
Stap 3: Zoek een goedkope broker met Costco-aandelen
Vervolgens heeft u een makelaar nodig om uw transactie uit te voeren. Laat handelskosten uw winst niet beïnvloeden en kies een goedkope online makelaar met commissies van $ 5 of minder. Er is simpelweg geen reden om hoge transactiekosten te betalen wanneer commissievrije makelaars zoals Robinhood en WeBull beschikbaar zijn.
Stap 4: Zoek een geschikt toegangspunt
Zoek een toegangspunt voor uw Costco-transactie. Voor veel handelaren is dit waar technische analyse om de hoek komt kijken. Zoek een ondersteuningsniveau en koop met behulp van een limietorder om de beste prijs te garanderen.
Stap 5: Voer de transactie uit met het juiste ordertype
Gebruik een limietorder om uw transactie uit te voeren wanneer u klaar bent. U wilt geen winst op tafel laten liggen door in te breken in de handel met een order op het moment dat de markt opent. Limietorders geven u enige controle over de prijs die u invoert en marktorders geven u de prijs die de makelaar kan krijgen.
Co nu en in de toekomst
Costco’s bedrijfsmodel en loyale ledenbestand hebben het tot nu toe beschermd tegen de invasie van concurrentie. Costco’s visie en strategie consolideren haar capaciteiten en ondersteunen deze als een goede investering voor de komende jaren.
Uw aandelenportefeuille opbouwen? Bekijk de gidsen van Benzinga over de beste online effectenmakelaars, hoe u in aandelen kunt beleggen en hoe u een beleggingsstrategie kunt maken.