De meest recente overzichten van het bankwezen tonen een combinatie van volumegroei en verschuivingen in rente-inkomens. In februari 2026 groeit het totale uitstaande krediet aan gezinnen en bedrijven verder, terwijl de rentes op nieuwe leningen voor ondernemingen en op hypotheken voor woningkoop iets dalen.
Tegelijkertijd bieden banken hogere vergoedingen op deposito’s met vaste looptijd, wat de aantrekkingskracht op spaarders vergroot. Deze mix van gegevens gaat gepaard met een voortgaande verbetering van de kwaliteit van de kredietportefeuille: de voorraad achterstallige kredieten daalt doorlopend.
Indice dei contenuti:
Belangrijkste cijfers en trends
Het totaal van de uitstaande leningen aan gezinnen en ondernemingen nam ten opzichte van een jaar eerder toe met +2,1%, een voortzetting van de hersteltrend die in maart 2026 begon.
Voor huishoudens was dit de veertiende achtereenvolgende maand van groei, voor bedrijven de achtste. De directe verzamelde middelen bij banken stegen met ongeveer 4,0% op jaarbasis en bereikten circa 2.145 miljard euro, gedreven door een toename van depositoverrichtingen en emissies. Ook de beleggingswaarden in bij banken aangehouden effecten namen toe: tussen januari 2026 en januari 2026 steeg deze indirecte verzameling met 97,7 miljard euro.
Tarieven op nieuwe leningen en deposito’s
Tarieven op krediet
Het gemiddelde tarief op het totaal aan leningen bleef ongeveer op 3,99%. Specifiek daalden de tarieven op nieuwe financieringen voor ondernemingen naar 3,45% (van 3,53% in de voorgaande maand) en de tarieven op nieuwe hypotheken voor woningkoop naar 3,42% (van 3,45%). Ter vergelijking: in december 2026 lagen die nieuwe operationele tarieven nog ruim hoger, respectievelijk op 5,45% en 4,42%. Deze beweging wijst op een geleidelijke transmissie van minder strakke financieringsvoorwaarden naar nieuwe contracten.
Tarieven op spaar- en depositorente
De rente op nieuw aangegane deposito’s met vaste looptijd steeg naar 2,07%, tegenover 2,04% in januari 2026 en hoger dan het eurozonegemiddelde van 1,88%. Relatief ten opzichte van juni 2026 (0,29%) is dit een stijging van 178 basispunten. Nieuwe uitgiften van vaste bankobligaties leverden circa 3,07% op. Het gemiddelde rendement over alle deposito’s bleef op ongeveer 0,64%, terwijl betaalrekeningen een rendement van 0,27% boden.
Marges, kredietkwaliteit en risico’s
Het verschil tussen de rentes op nieuwe leningen en de rentes op nieuwe verzamelde middelen—het bankspread—lag op ongeveer 196 basispunten voor huishoudens en niet-financiële ondernemingen. Dat blijft een belangrijke parameter voor bankwinstgevendheid en prijsstelling. Tegelijkertijd daalden de netto achterstallige kredieten verder naar 27,1 miljard euro in januari 2026 (van 30 miljard in september 2026). Als percentage van de totale kredietportefeuille kwam dit neer op 1,28%, sterk verbeterd ten opzichte van het piekniveau van 196,3 miljard euro in 2015 (9,8% toen).
Externe factoren en internationale vergelijking
Vakbonden en marktwaarnemers wijzen erop dat ondanks de lagere nieuwe rentes in Italië, de kost van krediet voor huishoudens en consumenten nog hoger ligt dan in veel andere EU-landen. Volgens verwijzingen naar ECB-data in januari lag het gemiddelde hypotheektarief in Italië rond 3,55% tegenover 3,06% in Frankrijk en 2,49% in Spanje; het Europese gemiddelde was circa 3,23%. Voor consumentenkrediet ligt Italië eveneens boven de EU-gemiddelden (bijv. 8,11% versus 7,51%), wat beleidsmatige aandacht vraagt. Tevens geldt een belangrijke voorbehoud: de gepubliceerde statistieken betreffen perioden voorafgaand aan verscherpte geopolitieke spanningen, waardoor toekomstige ontwikkelingen in inflatie en rente onzeker blijven.
Wat betekent dit voor huishoudens en bedrijven?
Voor consumenten en kopers van woningen betekent de lichte daling van nieuwe hypotheekrentes een beperkte verlichting in financieringskosten, maar de verschillen met andere EU-landen suggereren dat woningaankopen in Italië nog relatief duur kunnen blijven. Bedrijven profiteren deels van lagere tarieven op nieuwe kredieten, wat de investeringsmogelijkheden kan ondersteunen. Voor spaarders zijn de hogere rentes op vaste deposito’s een stimulans om middelen bij banken onder te brengen, al blijven de rendementen op korte zichtrekeningen laag. De aanhoudende daling van achterstallige kredieten wijst op een robuust herstel van de kredietkwaliteit, wat op termijn de stabiliteit van het banksysteem versterkt.