Berkshire Hathaway ( BRK. A , BRK. B) is een van de grootste en meest gediversifieerde conglomeraten ter wereld. Het bedrijf heeft meerdere bedrijven in de sectoren financiële dienstverlening, consumptiegoederen, olie en gas, landbouw en transport, die samen ongeveer 390.000 mensen in dienst hebben.
Dit komt bovenop de aanzienlijke belangen van Apple (AAPL), American Express (AXP) en Coca-Cola. 1
Berkshire Hathaway was een textielfabrikant die in december 1962 failliet ging, toen Warren Buffett agressief Berkshire-aandelen begon te kopen. Hij nam het bedrijf over in 1965. 2 Buffett kocht zijn eerste verzekeringsmaatschappij in 1967, met behulp van contante premies om toekomstige investeringen te doen. Buffett behield het oorspronkelijke textielbedrijf echter nog 20 jaar. 3
Tussen 1964 en 2019 leverden berkshire-aandelen een samengestelde jaarlijkse winst van 20,3% op, waarmee ze gemakkelijk de 9,9% versloegen die de S &P 500 in dezelfde periode won.
4
Hier zijn enkele van de beroemdste bedrijven van Berkshire Hathaway.Volume 75% 1:36
Warren Buffett: investoTrivia Deel 1
GEICO
Leo en Lillian Goodwin richtten GEICO in 1936 op als verzekeringsmaatschappij voor overheidsmedewerkers. Het idee was om zich te richten op werknemers van de federale overheid en militaire officieren, in de overtuiging dat deze klanten een beter verzekeringsrisico vormden. GEICO kwam voor het eerst onder de aandacht van Buffett in 1951 via Benjamin Graham, zijn mentor en professor aan de Columbia University.
Buffett reisde naar het hoofdkantoor van GEICO om meer te weten te komen over het bedrijf en ontmoette Lorimer Davidson, die later de CEO zou worden. Buffett kocht zijn eerste belang na een ontmoeting met Davidson. Hij deed een tweede aankoop van GEICO-aandelen in 1976 en kocht 1 miljoen aandelen. In 1996, Berkshire Hathaway nam de controle over het bedrijf over. 5
GEICO heeft meer dan 17 miljoen autoverzekeringen afgesloten die meer dan 28 miljoen voertuigen dekken.
6 In tegenstelling tot veel verzekeringsmaatschappijen verkoopt GEICO polissen rechtstreeks aan consumenten via internet of telefoon. Dit elimineert de commissiekosten die aan verzekeringsagenten worden betaald. 7
Dairy Koningin
Dairy Queen, een populaire fastfoodketen, is een andere dochteronderneming van Berkshire Hathaway. De franchise werd in 1997 overgenomen voor $ 585 miljoen in zowel contanten als gewone aandelen van Berkshire. 8 Het bedrijf heeft meer dan 7.000 franchiserestaurants. 9
Benjamin Moore Paints
Benjamin Moore &Co. is een Amerikaanse premium verffabrikant opgericht in 1883 met slechts $ 2.000 aan kapitaal door Benjamin en Robert Moore, twee broers uit Brooklyn. 10 Berkshire Hathaway verwierf het bedrijf voor $ 1 miljard in november 2000 . 11
NetJets
De luchtvaartmaatschappij die later NetJets zou worden, werd in 1964 opgericht door een groep gepensioneerde generaals van de Amerikaanse luchtmacht. Brigadegeneraal Dick Lassiter leidde het bedrijf, genaamd Executive Jet Airways.
In het bestuur zaten Curtis LeMay, een viersterrengeneraal en voormalig hoofd van Strategic Air Command, en generaal Paul Tibbets. piloot van de Enola Gay, die de atoombom op Hiroshima liet vallen.
In het bestuur zat ook acteur Jimmy Stewart. Richard Santulli nam het bedrijf in 1984 over en lanceerde het fractionele eigendomsmodel in 1986. Berkshire Hathaway nam het bedrijf in 1988 over en veranderde de bedrijfsnaam in NetJets in 2002.
12
NetJets exploiteert meer dan 220 privévliegtuigen. In 2019 registreerde het meer dan 41.500 vluchten voor 86.125 passagiers. NetJets-vluchten bezochten 1.456 luchthavens in 120 landen over de hele wereld. 13
Duracell
Het bedrijf dat de Duracell-batterij creëerde, begon in de jaren 20, hoewel het pas in 1965 was dat het merk Duracell werd geïntroduceerd te midden van de groei van consumentenelektronica zoals recorders, camera’s en draagbare radio’s. 14 Gillette betaalde $ 7 miljard om Duracell in 1996 over te nemen. 15
Procter &Gamble (PG) nam vervolgens Gillette over en stemde ermee in om de batterijactiviteiten in 2014 voor $ 4,7 miljard aan Berkshire Hathaway te verkopen. De transactie werd gefinancierd door wat bekend staat als een splitsing. In plaats van contant te betalen, ruilde Berkshire zijn belang in P&G in voor de Duracell-activiteiten. Hierdoor kon Berkshire voorkomen dat meerwaarden werden betaald op zijn P &G-aandelen, die een kostenbasis van $ 336 miljoen hadden. 16
Fruit van het weefgetouw
Fruit of the Loom is een van de oudste kledingmerken in de Verenigde Staten. De broers Benjamin en Robert Knight richtten het bedrijf op in 1851 na de aankoop van een textielfabriek in Warwick, Rhode Island. 17
Het bedrijf maakte een aantal misstappen in de jaren 90. Een waanzin van $ 900 miljoen overnames maakte het bedrijf te uitgebreid en niet in staat om leveranciers te betalen. Om kosten te besparen, ontsloeg hij 16.000 werknemers in de VS en verplaatste de productie naar het buitenland, alleen om kwaliteits- en leveringsproblemen te ondervinden.
In 1999 boekte Fruit of the Loom een verlies van $576 miljoen, zeven keer groter dan de markt had verwacht. Fruit of the Loom daalde naar 1 dollar per aandeel, tegen 44 dollar drie jaar eerder. In december 1999 vroeg hij faillissementsbescherming aan onder hoofdstuk 11 18 Ondanks de problemen van het bedrijf vond Buffett kracht in het merk van het bedrijf en werd aangemoedigd door de terugkeer van ervaren executive John Holland. In 2001 stemde hij ermee in om het bedrijf te kopen voor $ 835 miljoen in contanten. 19
De bottom line
Berkshire Hathaway is een concentratie van investeringen die al meer dan 50 jaar duurt. Onder het rentmeesterschap van Buffett heeft Berkshire veel aandeelhouders verrijkt. Het bedrijf staat op de zesde plaats op de Fortune 500-lijst.
