Grote stijging van Blackrock in 2017 werd toegeschreven aan een verschuiving van beleggers naar goedkope beleggingen zoals traditionele indexfondsen (TIFs) en Exchange Traded Fund (ETF) . Blackrock voorspelt dat de “goedkope” beleggingsmarkt, nu geschat op $ 3,6 biljoen, tegen 2023 zal groeien tot $ 12 biljoen.
Inhoudstabel [ Verberg ]
- Een anekdote van de ETF: wat is er met Blackrock gebeurd
- Vaste fondsen: waarom ze speciaal zijn
- Een derde van de wereld & de beste internationale ETF’s
- Laatste gedachten
Indice dei contenuti:
Een ETF-anekdote: wat is er met Blackrock gebeurd
Blackrock was een grote winnaar uit de financiële crisis van 2008 en werd aangesteld om bear stearns’ ter ziele gegane portefeuille van resterende toxische derivaten te beheren. Timothy Geithner verkoos Blackrock als zijn vermogensbeheerder boven een traditionele bank om belangenverstrengeling te voorkomen.
Barclay’s PLC, die in 2008 geld vasthield, zette zijn in San Francisco gevestigde iShares ETF-eenheid als onderpand voor een lening. Toen de iShares-eenheid in de verkoop ging, nam Blackrock het voor contant geld en aandelen. Die ene deal verdubbelde de middelen van Blackrock. iShares alleen al bezit $ 1,8 biljoen van de totale $ 3,6 miljard van alle ETF’s vandaag.
Nu is ’s werelds grootste vermogensbeheerder, Blackrock, Inc.
(BLK) een benchmark voor het beleggerssentiment. Dit jaar trokken de klanten van Blackrock netto $ 17,3 miljard terug uit fondsen die aan aandelen zijn blootgesteld. Blackrock is sinds de opening in 2018 met 22% gedaald. BLK heeft ook een korting van 20% sinds Fidelity Investments twee renteloze beleggingsfondsen heeft geïntroduceerd. Sindsdien hebben JP Morgan (JPM) en Vanguard Group de handelskosten tot nul verlaagd. Blackrock is ook met 14% gedaald sinds de markt op 10 oktober begon te dalen en de neerwaartse trend van BLK leek te versnellen.
Maar Blackrock kan profiteren wanneer zijn nul-commissiefondsen op andere beurzen worden aangeboden.
Vaste fondsen: waarom ze speciaal zijn
Een bedrijf dat geld ophaalt bij veel beleggers en het geld belegt in effecten zoals aandelen en obligaties staat bekend als een beleggingsfonds. Exchange-traded funds zijn closed-end fondsen die, net als indexfondsen, passief worden beheerd. ETF’s volgen, modelleren of anderszins, volgen een index of andere onveranderlijke portefeuillemix van aandelen of obligaties. Exchange-traded funds (ETF’s) zijn goedkope beleggingsvehikels omdat ETF-portefeuilles worden opgezet op het moment van uitgifte en alleen aanpassingen nodig zijn om dat model voort te zetten.
Een closed-end fonds handelt met een commissie voor zowel kopen als verkopen. Een ETF kan worden gekocht en verkocht met een vergoeding van 1% of aanzienlijk lager, afhankelijk van waar de order is geplaatst. Er zijn nu meer dan 10.000 beleggingsfondsen van alle soorten beschikbaar voor een enkele belegger.
Diverse fondsen
Bron: Morningstar.com
Wat fondsen te kopen of zelfs te overwegen kan een fulltime baan worden en is voor gecertificeerde financiële planners (CFPs) en geregistreerde beleggingsadviseurs. Tijd doorgebracht met een professional kan een leerervaring zijn en niet alleen een betaalde service. De meeste consultants bieden online toegang tot de zoek- en abonnementsdiensten van hun bedrijf, zoals Bloomberg , Reuters en Zacks. Morningstar stelt een potentiële belegger in staat om fondsen te sorteren op stijl, prestaties, fundamentals en veiligheidsfactoren. Hun premium service maakt nauwkeurigere zoekopdrachten mogelijk met een grotere diepte van informatie.
Een derde van de wereld en de beste internationale ETF’s
Een investering in een buitenlandse markt is een hedge tegen onvoorspelbare maar onvermijdelijke economische veranderingen. Tweederde van alle activa op de planeet is uitgedrukt in dollars, maar er gebeuren onverwachte dingen. De reden om weg te investeren van de meest dominante economie op de planeet is om jezelf te beschermen tegen alles wat onverwachts met die economie zou kunnen gebeuren, ongeacht of de redenen politiek, militair of economisch zijn.
Als een derde van een portefeuille, zoals een derde van de wereld, moet worden belegd in niet-Amerikaanse bedrijven, en als ETF’s (Exchange Traded Funds) worden gekozen als het meest kosteneffectieve beleggingsvehikel, moeten beheerskosten in overweging worden genomen bij het selecteren van kansen. Beheerskosten kunnen uw rendement verminderen, maar niet zoveel als gebrek aan liquiditeit.
Als je geen toegang hebt tot je geld wanneer je het nodig hebt, doen kostenbesparingen er onderweg niet echt toe. Kleinere ETF’s kunnen in veel grotere mate worden beïnvloed door grote marktbewegingen. Bij verkoop, vooral op een bearish marktdag, kunnen niet alleen aandelenkoersen lijden, maar kunnen marktkortingen op de intrinsieke waarde voor ETF’s toenemen, vooral voor aandelen die normaal gesproken tegen lage volumes worden verhandeld. Over het algemeen zullen grotere ETF’s meer liquiditeit hebben omdat ze toegang hebben tot grotere bronnen van liquide kapitaal.
Als bij aandelenmarkten kunnen buitenlandse bedrijven en de ETF’s die ze kopen worden geclassificeerd op basis van grootte en risico. Buitenlandse large-cap ETF’s (SPDW, TEFA, VEA) bezitten bedrijven waarvan de activa beter zijn gevestigd dan small-cap buitenlandse ETF’s (SCHC, VSS). ETF’s uit ontwikkelde landen dragen minder risico op mislukking en wanbetaling dan opkomende markten (IEMG, SPEM, VWO). Buitenlandse obligatie-ETF’s (BNDX, EMB) zijn gevoeliger voor veranderingen in de marktrente en valutavolatiliteit. De meest gerichte speculatie met internationale ETF’s zou regionale ETF’s (VGK – Europa, VPL – Pacific) of single-country FET (ECNS – China, FLBR – Brazilië) kunnen zijn.
| Internationale ETF | Ticker | prijs | $ miljoen Activa | K/W | Commissie% | % Div | % 1 jaar | % 3 jaar | % 5 jaar |
| Large Cap Buitenlands | |||||||||
| Vanguard FTSE ontwikkelde markten | VEA | $40.51 | $67,267.92 | 14:28 | 0.07% | 2,99% | -5,21% | 5,15% | 2,72% |
| iShares Core MSCI EAFE | IEFA | $60.06 | $56,460.89 | 14:68 | 0.08% | 2,93% | -4,89% | 5.10% | 2,89% |
| SPDR® Ontwikkeld zou ex-USA | SPDW | $28.85 | $3,312.99 | 14:14 | 0,04% | 2,48% | -4,81% | 5,09% | 2,67% |
| Buitenlandse Small Cap | |||||||||
| Vanguard FTSE All-wold ex-US SmCp | VSS | $104.09 | $5,167.82 | 14:66 | 0,13% | 2,78% | -7,84% | 5,78% | 2,92% |
| Schwab International Small-Cap Eq | SCHC | $33.15 | $2,111.82 | 15:41 | 0,04% | 2,48% | -5.64% | 5,92% | 3,39% |
| Opkomende markten | |||||||||
| Vanguard FTSE Emerging Markets | VWO | $38.09 | $54,071.77 | 13:87 | 0.14% | 2,56% | -12,54% | 4,46% | 0.44% |
| iShares Core MSCI Emerging Markets | IEMG | $47.97 | $45,554.87 | 12:59 | 0.14% | 2,73% | -11,36% | 5,85% | 0.79% |
| SPDR® Emerging Markets | SPEM | $32.50 | $1,459.70 | 13:32 | 0.11% | 1,72% | -10,98% | 6,23% | 1,20% |
| Buitenlandse obligaties | |||||||||
| iShares JP Morgan USD Em Mkts Bd | EMB | $105.46 | $14,762.54 | 0 | 0.40% | 4,58% | -5.30% | 3,46% | 3,55% |
| Vanguard Total International Bond | BNDX | $54.40 | $11,964.95 | 0 | 0.11% | 2,24% | 1,59% | 2,72% | 3,53% |
| regionaal | |||||||||
| Vanguard FTSE Europe | VGK | $52.67 | $15,085.61 | 14:95 | 0.10% | 3,42% | -6,99% | 3,67% | 1,95% |
| Vanguard FTSE Pacific | VPL | $66.31 | $4,006.42 | 13.3 | 0.10% | 2,60% | -2,98% | 7,57% | 3,76% |
| Eén land | |||||||||
| iShares MSCI China Small Cap | ECNS | $41.25 | $18.74 | 9.61 | 0,62% | 3,56% | -17,64% | 0.20% | 1,23% |
| Franklin FTSE Brazilië | FLBR | $24.33 | $12.13 | 15.7 | 0.19% |
Blackrock, dat dit jaar meer dan 20% verhandelt met een laatste k/w van 12, zou de begunstigde kunnen zijn van de verschuiving naar goedkope investeringen. Blackrock kan te wijten zijn aan een herstel van de aandelenkoers, al was het maar een regressie van het gemiddelde. Als het ergste voorbij is, als de voorpret en terreur zijn verdwenen, als er al rekening is gehouden met nog vier renteverhogingen in de markt, dan kan dit zo erg mogelijk zijn en ziet Blackrock er erg goedkoop uit.
Finale gedachten
Tot nu toe hebben dit jaar alleen Brazilië, Israël en India positieve rendementen opgeleverd. De grootste verliezers zijn China, Italië en Duitsland. De Zuid-Afrikaanse rand, Turkse lira en Argentijnse peso zijn wereldwijd de valutaverliezers geweest, maar die markten hebben in september mogelijk een dieptepunt bereikt. Als valuta’s al de dupe zijn geworden van de scherpe nederlaag van de dollar, kunt u wedden op een opleving in die landen en in hun economieën.
Een internationale ETF kan dus zijn vruchten afwerpen, ongeacht mogelijke handelsoorlogen, renteproblemen of valutamanipulaties. Dit kan een kans zijn om te profiteren van een oververkochte buitenlandse investeringsmarkt.
