De Federal Reserve zal naar verwachting de rente verlagen naar nul in de nasleep van de uitbraak van het coronavirus en de beurscrash. En nu? Wat betekent dit voor jou en je geld?
Een renteverlaging betekent dat verschillende belangrijke soorten rentetarieven zullen dalen.
De hoop is dat het verlagen van de rentebetalingen meer geld betekent voor Amerikanen om te sparen en uit te geven.
Heeft dit invloed op hoe u spaart en belegt? Er is veel om uit te pakken met een snelheidsverlaging, dus laten we het vanuit alle hoeken bekijken.
Indice dei contenuti:
Waarom vinden renteverlagingen plaats?
De Fed heeft besloten om in 2019 voor het eerst sinds de Grote Recessie te beginnen met het verlagen van de rente.
De renteverlaging was bedoeld om Amerikanen te helpen meer geld voor zichzelf te hebben, idealiter om spaargeld op te bouwen en de maandelijkse schuldbetalingen te verminderen.
De renteverlaging werd doorgevoerd terwijl de Amerikaanse economie er veel sterker voor stond dan in 2007-2008. Maar nu er een enorm risico is dat de economie kan vertragen als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen, is er nog meer reden waarom de Fed zal snijden.
Terwijl de Fed opereert als een orgaan dat onafhankelijk is van de overheid, heeft de Amerikaanse president Donald Trump het afgelopen jaar opgeroepen tot een renteverlaging. De president is van mening dat een renteverlaging de economie verder zal stimuleren en mensen zal aanmoedigen om geld uit te geven.
Nu lijkt het erop dat de bullmarkt eindelijk voorbij is, met de aandelenmarkt die maandag 7% tuimelde. Het markeert de ergste daling sinds de financiële crisis.
Beleggers vrezen dat de daling van de olieprijs en de verspreiding van het coronavirus tot een nieuwe recessie zullen leiden.
Als de Fed de rente verlaagt wanneer ze aan het einde van de maand bijeenkomt, zal dat hopelijk een verdere neergang van de economie voorkomen. De hoop is dat renteverlagingen meer geld in de zakken van de gemiddelde Amerikaan zullen stoppen, waardoor spaargeld en investeringen zullen toenemen.
Waar te beleggen wanneer de rente laag is
De lage rente treft vooral vier verschillende soorten beleggen en sparen: vastgoed, kredietkaarten, spaarrekeningen en de beurs.
Hier leest u hoe u kunt profiteren van de lage rentetarieven tijdens het implementeren van uw beleggingsstrategie.
1. REIT’s
Vastgoedbeleggingstrusts (REIT’s) zijn beleggingsvehikels die in de jaren 60 zijn gestart. Ze stellen particuliere beleggers in staat om te beleggen in fondsen die onroerend goed op schaal beheren.
Een alternatief voor het dobberen in verschillende grondstoffen en allerlei bedrijfsobligaties of dividendaandelen is om gewoon te beleggen in REIT’s. Omdat ze gebaseerd zijn op een onderliggende reële waarde (onroerend goed), houden REIT’s altijd gelijke tred met de inflatie.
Equity REIT vs S &P 500 tijdens de inflatoire jaren 70 (Bron: MIT)
Ze zijn ook een gerespecteerde bron van inkomstenrendement vanwege hun investeringsstructuur. REIT-managers ontvangen een royale belastingaftrek op voorwaarde dat ze 90% van hun inkomsten als dividend aan beleggers uitkeren. In feite hebben veel REIT’s een rendement van meer dan 4%, bijna vijf keer het huidige rendement op 10-jaars schatkistpapier. RETs kunnen ook echte diversificatie van activaklassen bieden: van 2010 tot 2019 waren REIT’s slechts de 65% gerelateerd aan de S&P 500 .
Aanbevolen makelaars voor REIT-beleggingen
2. Hoogrentende obligaties
De meest voor de hand liggende plaats waar beleggers hun inkomsten proberen te herstellen in een omgeving van lage rentetarieven, is in verschillende delen van de obligatieruimte. Of het nu gaat om staatsobligaties van buitenlandse ontwikkelde markten of bedrijfsobligaties, deze hebben allemaal een hoger rendement dan Amerikaanse obligaties. Helaas zijn veel van de rendementen op buitenlandse obligaties echter direct of indirect gekoppeld aan het rendement van de Amerikaanse schatkist. Dit betekent dat zolang de rente van de Federal Reserve dicht bij nul ligt, bedrijfsobligaties en buitenlandse obligaties zelden bijzonder hoog zullen zijn.
Er zijn echter enkele hoogrentende obligaties. Maar u moet niet vergeten dat deze rendementen bestaan vanwege het risico in de kredietwaardigheid van de onderliggende emittent. Dit geldt zowel voor hoogrentende bedrijfsobligaties als voor hoogrentende staatsobligaties.
Hoogrentende obligaties en reguliere bedrijfsobligaties hebben ook het extra nadeel dat ze de neiging hebben te dalen wanneer de markt instort, in tegenstelling tot Amerikaanse staatsobligaties, die worden gezien als een “veilige haven”.
3. Dividend uitbetalende aandelen
Een andere optie is om te beleggen in aandelen van hoge kwaliteit die dividend uitkeren. Veel van deze bieden aantrekkelijke rendementen met de toegevoegde mogelijkheid van kapitaalgroei. De bekendste hiervan zijn de “Dividend Aristocrats”, bedrijven die hun kwartaaldividend de afgelopen 25 jaar voortdurend hebben verhoogd.
De meeste van deze bedrijven opereren in stabiele sectoren en worden conservatief beheerd. Dit betekent dat het risico lager is dan in technologieaandelen op grote hoogte. Een aandeel is echter een aandeel en ze zijn net zo vatbaar voor een beurscrash.
Een bijkomend positief aspect is dat deze aandelen de neiging hebben om overeen te komen met de bredere markt met minder volatiliteit over lange perioden. Een De studie van Merrill Lynch aangenaamd dat de aandelen van de groep aristocraten met dividenden over een periode van 10 jaar eindigend in 2018 niet alleen beter presteerden dan de benchmark met 11,6% versus 9,3% van de S&P 500, maar deden dit met minder volatiliteit (14,2% versus 17,4%). Om dividendaandelen eenvoudig te evalueren, raden we aan om de aandelenscreener van TD Ameritrade te gebruiken.
4. Spaarrekeningen en cd’s
Helaas kunt u met deze verlagingen ook uw rente op uw spaarrekening zien dalen. Dit is een geval waarin u gewoon wat geld verliest. Deze renteverlagingen zullen alleen van invloed zijn op hoogrentende spaarrekeningen. De meeste banken hebben een rente op spaarrekeningen van 0,01% en 0,02%, dus een verlaging is onwaarschijnlijk.
Als u uw geld echter op een hoogrenderende rekening houdt waar de rente tussen de 2% en 3% lag, kunt u een daling van dat tarief verwachten. Dit geldt ook voor depositocertificaten (cd’s). dus verwacht dat uw bank de CD-rentetarieven herstructureert.
Deze daling is jammer, maar nogmaals, het is geen reden om te stoppen met geld besparen. Geld is om vele redenen nog steeds koning. Streef ernaar om ten minste drie maanden verborgen kosten van levensonderhoud te hebben.
5. De beurs
Renteverlagingen hebben geen directe invloed op de beurs. Wat ze doen, is geld vrijmaken op andere plaatsen waarmee u naar de beurs kunt gaan of uw huidige bijdragen kunt verhogen.
Geen enkele actie is ooit een veilige gok en niemand weet zeker wanneer een recessie zal komen of hoe deze zal zijn. Dat gezegd hebbende, is dit een goed moment om echt strategisch te worden met uw investeringen.
Hoe ver bent u van uw pensioen en moet u leven van uw beleggingen? Als u ouder bent dan 25, kunt u het zich waarschijnlijk veroorloven om agressiever te zijn met uw holdings en een hoger rendement te behalen. Zorg ervoor dat u uw holdings diversifieert en fondsen koopt met lage commissies.
Maak je huiswerk
De verandering in onze rentetarieven betekent zeker dat het nu een goed moment is om wat financiële zuiveringen uit te voeren.
Controleer uw rentetarieven op al uw rekeningen. Zorg ervoor dat u eventuele frequentiedalingen begrijpt die u persoonlijk beïnvloeden. En maak een plan om uit de schulden te komen en je spaargeld op te bouwen. Nu kan ook een goed moment zijn om in onroerend goed te stappen en te profiteren van deze dalende tarieven.
Bekijk ten slotte uw huidige beursbeleggingen en zorg ervoor dat u op schema ligt om uw doelen te bereiken. Houd er rekening mee dat kortetermijnverliezen deel uitmaken van de langetermijninvestering. Vind een manier om uw financiële doelen te bereiken in deze nieuwe economische omgeving, zelfs als dit betekent dat u een klein verlies moet lijden of in iets anders dan aandelen moet beleggen, zoals goud of grondstoffen.
