In oktober 2025 hebben enkele ETF’s binnen de defensiesector opmerkelijke verliezen geleden. Dit artikel biedt een uitgebreide analyse van deze slecht presterende fondsen, waaronder de iShares Europe Defence UCITS ETF en de Future of European Defence Screened UCITS ETF.
Het is essentieel voor investeerders om te begrijpen welke factoren hebben bijgedragen aan deze teleurstellende resultaten.
Overzicht van de defensie-ETF’s
Defensie-ETF’s zijn beleggingsfondsen die zich richten op bedrijven die opereren binnen de defensie- en veiligheidssector. Deze fondsen hebben de afgelopen jaren aan populariteit gewonnen door de groeiende bezorgdheid over wereldwijde conflicten en de stijgende militaire budgetten. In oktober 2025 kwamen de iShares Europe Defence UCITS ETF en de Future of European Defence Screened UCITS ETF naar voren als de grootste verliezers.
Factoren achter de slechte prestaties
Verschillende oorzaken kunnen de slechtste prestaties van deze ETF’s verklaren. Ten eerste heeft de geopolitieke instabiliteit in Europa invloed gehad op de markten. Terwijl sommige investeerders inzetten op groei, waren anderen voorzichtig en terughoudend, wat leidde tot fluctuaties in de aandelenkoersen van defensiebedrijven. Hierdoor hebben deze specifieke ETF’s niet kunnen profiteren van de verwachte stijging van de defensie-uitgaven.
Daarnaast is er de concentratierisico die inherent is aan veel van deze fondsen.
Bij de iShares Europe Defence UCITS ETF bijvoorbeeld, is een groot percentage van het fonds geïnvesteerd in een beperkt aantal grote bedrijven. Dit betekent dat als deze bedrijven slecht presteren, de hele ETF daaronder lijdt. Dit maakt het voor investeerders riskanter om in dergelijke gefocuste ETF’s te beleggen.
De impact van EU-beleidsmaatregelen
In 2025 nam de Europese Unie verschillende beleidsmaatregelen aan om de defensie-investeringen te versnellen, waaronder de associatie van Oekraïne met het European Defence Fund (EDF).
Dit beleid is bedoeld om de Europese defensie-industrie te versterken en kan op lange termijn positieve effecten hebben. Echter, de onmiddellijke impact op de ETF’s is minder gunstig gebleken.
Verbinding met Oekraïne
De samenwerking met Oekraïne biedt nieuwe kansen voor investeringen in defensieprojecten. Door Oekraïense bedrijven toe te voegen aan de EDF, kunnen ze deelnemen aan EU-onderzoeks- en ontwikkelingsinitiatieven. Dit kan de industriële samenwerking tussen Europa en Oekraïne bevorderen.
De huidige situatie heeft echter geleid tot onzekerheid, waardoor investeerders mogelijk terughoudend zijn om in defensie-ETF’s te beleggen.
Het mini-Omnibus voor defensie dat in 2025 werd goedgekeurd, heeft als doel EU-financiering efficiënter en flexibeler te maken. Dit moet de industrie helpen om sneller in te spelen op de behoeften van de defensiesector. Desondanks hebben de ETF’s in oktober niet kunnen profiteren van deze veranderingen, wat aantoont dat de markt soms trager reageert op beleidswijzigingen.
Toekomstige vooruitzichten voor defensie-ETF’s
Hoewel oktober 2025 een moeilijke maand was voor defensie-ETF’s, zijn er redenen voor voorzichtig optimisme. De voortdurende investeringen van de EU in defensie zullen op de lange termijn waarschijnlijk leiden tot een stabilisering en groei van de sector. Dit biedt investeerders mogelijkheden, vooral voor diegenen die bereid zijn risico’s te nemen in een volatiele markt.
Bovendien kunnen veranderingen in de mondiale politieke situatie, zoals toenemende spanningen in bepaalde regio’s, de vraag naar defensieproducten en -diensten doen stijgen.
Dit kan op zijn beurt leiden tot een herstel van de ETF’s die op deze sector gericht zijn. Het is echter cruciaal dat investeerders zich bewust zijn van de risico’s en de dynamiek van de markt begrijpen.
Samenvattend, de defensie-ETF’s van oktober 2025 hebben een uitdagende periode doorgemaakt als gevolg van een combinatie van geopolitieke factoren en interne marktrisico’s. Het is belangrijk voor investeerders om deze trends nauwlettend te volgen en hun strategieën dienovereenkomstig aan te passen.