Een beginnershandleiding voor stablecoins

Heb je je ooit afgevraagd “hoe werken stablecoins?”  Je bent hier aan het juiste adres. In dit artikel leggen we alles uit wat je moet weten over stablecoins en of ze een slimme toevoeging aan je wallet kunnen zijn.   Als het gaat om het verhandelen van cryptocurrency, kan een van de grootste voordelen van de industrie ook een ernstig risico zijn: volatiliteit . Hoewel fiat-valuta’s doorgaans dagelijkse volatiliteitsniveaus van 0,5 % hebben, is het niet ongebruikelijk dat de prijs van cryptocurrencies met maximaal 5% verandert en als de prijzen gestaag dalen,  Dit kan resulteren in enorme verliezen voor beleggers. (Een fiat-valuta is er een die wordt gereguleerd door een overheid en heeft een vaste waarde, bijvoorbeeld het Britse pond of de Amerikaanse dollar.)  Hoewel volatiliteit een positieve factor kan zijn als handelaren precies weten wanneer ze moeten kopen en verkopen, betekent dit dat de meeste cryptocurrencies extreem riskante investeringen zijn. Voor degenen die echter toegang willen tot de gedecentraliseerde voordelen van crypto, maar zich geen zorgen willen maken over onvoorspelbare prijzen, is er een alternatieve oplossing: stablecoins .   Als u zich afvraagt “hoe stablecoins werken” of zelfs “wat zijn stablecoins”, bent u bij ons aan het juiste adres. In dit artikel hebben we de ultieme beginnershandleiding voor stablecoins samengesteld. Of u nu een bestaande crypto-belegger bent die meer wil weten over deze activa of iemand die op zijn hoede is voor Bitcoin en denkt dat stablecoins het antwoord kunnen zijn, lees verder om erachter te komen waarom zoveel beleggers stablecoins aan hun portefeuille toevoegen.

Wat zijn Stablecoins? 

Zoals de naam al doet vermoeden, zijn stablecoins een bepaald type cryptocurrency (of cryptografisch token) dat is ontworpen om stabiel van aard te zijn. Terwijl valuta’s zoals Bitcoin hun waarde halen uit een aantal factoren, waaronder vraag en aanbod, beleggersvertrouwen en gebeurtenissen zoals Bitcoin-halvering, zijn stablecoins gekoppeld aan een vaste externe waarde.   Vaak is dit een fiat-valuta zoals de Amerikaanse dollar, maar het kan ook een grondstof zijn zoals goud, olie of een minerale export. Het kan ook een andere cryptocurrency zijn, zolang het er maar een (of meer) is die niet onderhevig is aan enorme prijsschommelingen.   Het idee hierachter is dat de waarde van de onderliggende waarde stabiel genoeg zal zijn om de stablecoin onder controle te houden. Omdat de stablecoin dezelfde waarde heeft, wordt deze beschermd tegen marktvolatiliteitdie van invloed is op standaard cryptocurrencies. Hoewel het zal worden beïnvloed door eventuele schommelingen die optreden in zijn gekoppelde activa, zijn deze waarschijnlijk veel minder dramatisch dan die welke van invloed zijn op de prijs van Bitcoin, Ethereum en andere belangrijke cryptocurrencies.

Wat is volatiliteit?

Volatiliteit is een van de belangrijkste concepten in de cryptocurrency-markt. Voordat we de vraag beantwoorden “waar zijn stablecoins voor?”, laten we precies samenvatten wat de term “volatiliteit” betekent en hoe deze kan worden gemeten in beleggingen. Volatiliteit is de mate waarin een cryptocurrency (of een ander activum) fluctueert in waarde. Het is een belangrijke indicator voor handelaren en beleggers, die deze informatie kunnen gebruiken om breakout-investeringsmogelijkheden  te voorspellen . In feite is het bestuderen van prijsbewegingen uit het verleden een van de belangrijkste stappen die u moet nemen voordat u nieuwe crypto aan uw portemonnee toevoegt.    Bij beleggen in cryptocurrency worden deze prijsbewegingen over het algemeen gemeten in pips . Dit staat voor percentage voor punt (of punt van belang van de prijs) en wordt gebruikt om zelfs de kleinste waardeveranderingen weer te geven. Denk aan een pip als de vierde decimaal in een getal, zoals $ 0,0001.    Een zeer volatiele cryptocurrency is een cryptocurrency die enorm fluctueert in waarde. Bitcoin wordt vaak genoemd als een van de meest volatiele activa ter wereld.  In de drie maanden tussen oktober 2017 en januari 2018 bereikte de valuta bijvoorbeeld een recordvolatiliteit van 8%, terwijl in juni 2019 de prijs in slechts 20 minuten met $ 1.000 kelderde!  Hoewel geen enkele valuta volledig vrij is van volatiliteit, is het ongelooflijk ongebruikelijk dat fiat-valuta’s dit niveau van prijsbeweging in zo’n korte tijd ervaren. Dit betekent dat stablecoins veel beter bestand zijn tegen factoren die conventionele cryptocurrency kunnen beïnvloeden.  

Wat zijn de verschillende soorten Stablecoins en waar worden ze voor gebruikt?

Om te begrijpen waar stablecoins voor zijn, zullen we de verschillende soorten stablecoins moeten verkennen. Deze drie soorten zijn: 

• Fiat-backed stablecoins (ook bekend als peg stablecoins) 
• Collateral stablecoins
• Algoritmische stablecoins

Elk van deze categorieën heeft verschillende eigenschappen die ze geschikt maken voor een aantal verschillende doeleinden. Laten we eens nader bekijken hoe dit soort stablecoins werken.  

Wat zijn door Fiat gesteunde Stablecoins?

Door Fiat gesteunde stablecoins, of stablecoin-koppelingen, spreken nogal voor zich. Dit zijn cryptografische tokens die in waarde zijn gekoppeld aan een onderliggende fiat-valuta. Het kan het Britse pond, de Japanse yen, de Canadese dollar, de Zwitserse frank zijn: de mogelijkheden zijn bijna eindeloos, maar de meest voorkomende is de Amerikaanse dollar.    De bekendste fiat stablecoin is Tether (USDT) die in 2014 werd gelanceerd. Dit was eigenlijk de eerste stablecoin ter wereld, dus het is een soort trendsetter. Tether trok investeerders aan die geïntrigeerd waren door de gedecentraliseerde aard van cryptocurrencies, maar vond het vooruitzicht van de dramatische prijsschommelingen van Bitcoin te alarmerend. En deze aantrekkingskracht heeft zijn vruchten afgeworpen.   Tether is momenteel niet alleen de populairste stablecoin, maar ook de op twee na grootste cryptocurrency op basis van marktkapitalisatie. Op het moment van schrijven is de marktkapitalisatie $ 17.473.086.836 en heeft het het hoogste 24-uurs handelsvolume van alle digitale activa op de markt ($ 41.067.765.107 ).  Tether dankt zijn naam aan het feit dat het is “gekoppeld” aan de Amerikaanse dollar. Dit betekent dat 1USDT gelijk is aan 1USD.  Andere voorbeelden van door de VS gesteunde stablecoins zijn: 

• TrueUSD
• Coin USD
• Gemini Dollar

Een van de belangrijkste toepassingen voor door fiat gesteunde stablecoins is als tussenpersoon tussen fiat en cryptocurrency. Op beurzen wordt het vaak behandeld als een digitale dollar. Als een belegger geen directe transactie in USD kan doen, kan het gebruik van Tether-tokens een geweldig alternatief zijn.   Aangezien 1USDT altijd zal evalueren (in theorie)   1USD, veel beleggers kiezen ervoor om hun geld om te zetten in Tether als een manier om ze op te slaan in digitale portefeuilles zonder zich zorgen te hoeven maken dat hun waarde in de loop van de tijd afneemt.  Bovendien bieden veel beurzen beleggers niet de mogelijkheid om cryptocurrencies te kopen en verkopen met behulp van fiat-valuta. Als gevolg hiervan kan het converteren van crypto-fondsen naar fiat behoorlijk ingewikkeld zijn, maar het converteren van crypto naar Tether en vervolgens Tether naar USD is vrij eenvoudig.  

Wat zijn Collateral Stablecoins? 

Collateral stablecoins werken volgens hetzelfde principe als fiat-backed stablecoins. In plaats van gebonden te zijn aan USD, GBP of EUR, zijn ze echter in waarde gekoppeld aan een andere cryptocurrency.  In feite zijn de meeste collateral stablecoins gekoppeld aan een selectie van verschillende cryptocurrencies. (Dit wordt soms een mandje met activa genoemd.) Je zou kunnen denken dat het koppelen van een stablecoin aan een of meer cryptocurrencies het doel van een stablecoin verslaat.  Immers, als de onderliggende activa niet stabiel zijn, hoe kan een stablecoin zijn naam waarmaken?  Dit is een terechte zorg. Collateral stablecoins zoals Maker Coin (DAI) zijn veel minder stabiel dan die ondersteund door een fiat-valuta. Maar ze hebben een groot voordeel ten opzichte van zowel peg als gecentraliseerde stablecoins: ze kunnen volledig worden gehost op de blockchain. Dit betekent dat ze volledig gedecentraliseerd zijn, in tegenstelling tot degenen die afhankelijk zijn van door de overheid uitgegeven activa.      De meeste beleggers gebruiken collateral stablecoins als een hedging-instrument om tegenwicht te bieden aan de meest volatiele valuta’s in hun portefeuille. Hoewel ze de meest volatiele vorm van stablecoins zijn, kunnen ze nog steeds een effectieve vorm van risicobeheer zijn, waardoor sommige van de stormen worden doorstaan die enorme prijsbewegingen in grote cryptocurrencies kunnen veroorzaken.  

Wat zijn algoritmische Stablecoins? 

In tegenstelling tot fiat- of collateral-backed stablecoins, zijn algoritmische stablecoins niet gebonden aan een onderliggende waarde. In plaats daarvan wordt het circulerende aanbod gecontroleerd als reactie op de prestaties ervan.   Als een munt bijvoorbeeld een waarde moet hebben die ongeveer gelijk is aan de Amerikaanse dollar en onder dit bedrag begint te vallen, zal een algoritme automatisch het bod verlagen om de prijs omhoog te brengen. Evenzo, als de prijs hoger begint te worden dan $ 1, zal het algoritme het circulerende bod verhogen om de prijs lager te brengen.   Algoritmische stablecoins zijn gebaseerd op de kwantiteitstheorie van geld. Hierin staat dat de prijs van een goed of dienst recht evenredig is met de hoeveelheid geld in omloop. Het is dezelfde praktijk die de meeste banken gebruiken om inflatie of deflatie te reguleren.   Een voorbeeld van een algoritmische stablecoin is Basis. Opgericht door drie afgestudeerden van Princeton University in april 2018, haalde Basis maar liefst $ 133 miljoen op in zijn meest recente investeringsronde, wat bewijst dat veel mensen het potentieel van algoritmische stablecoins kunnen zien.  Het systeem wordt beschreven als een “algoritmische centrale bank”, Maar welke voordelen heeft het ten opzichte van stablecoins gegarandeerd door Fiat of onderpand?  In tegenstelling tot stablecoins zoals Tether, vereist Basis niet dat zijn oprichters reserves van Amerikaanse dollars aanhouden. Dit komt omdat de munt een waarde heeft van 1USD, maar niet actief wordt ondersteund door fysieke reserves. Hierdoor kan het echt gedecentraliseerd worden door fiat-banken op een manier die de meeste fiat-gesteunde cryptocurrencies niet kunnen zijn.    De algoritmische benadering is ook nauwkeuriger dan gekoppeld te zijn aan een selectie van cryptocurrencies. Het algoritme is niet afhankelijk van externe marktfactoren, terwijl een wijdverspreide klap voor de cryptocurrency-sector (zoals de coronaviruspandemie, die allerlei soorten investeringen zodanig heeft beïnvloed dat het nu bekend staat als de ”coronavirus crash”) waarschijnlijk de waarde van een collateral stablecoin zal verminderen.  

Wat zijn de voordelen van Stablecoins? 

Nu we de vraag ‘wat zijn stablecoins’ hebben beantwoord, laten we de verschillende voordelen van dit type cryptocurrency evalueren om u te helpen beslissen of stablecoins een goede investering zijn in 2020 en daarna.  ✅ Het belangrijkste voordeel van beleggen in stablecoins is dat ze een effectieve vorm van risicobeheer kunnen zijn. Als afdekkingsinstrument kunnen stablecoins helpen bij het reguleren van uw portefeuille en fungeren als een vorm van verzekering om risicovollere investeringen te compenseren.  ✅ Stablecoins kunnen eenvoudig worden omgezet in fiat-valuta, waardoor ze een handige tussenpersoon zijn tussen fiat en crypto . ✅ Stablecoins vereisen zeer weinig monitoring door beleggers, dankzij hun ongelooflijk lage volatiliteitsniveaus ✅ Ze kunnen worden gebruikt om grote hoeveelheden geld over te maken naar offshore-accounts zonder zich zorgen te hoeven maken over ongunstige wisselkoersen of grensoverschrijdende kosten ✅ Stablecoins zijn ook minder kwetsbaar voor hackers dan conventionele cryptocurrencies, omdat de blockchain zijn onderpand niet echt opslaat  . ✅ Stablecoins zijn zeer schaalbaar, omdat er geen vaste reserves zijn

Wat zijn de nadelen van Stablecoins?

Stablecoins kunnen een hele reeks voordelen hebben, maar dat betekent niet dat ze foutloos zijn. Integendeel zelfs! Dit zijn de belangrijkste nadelen om te overwegen voordat u beslist of u in elk type stablecoin wilt beleggen.  ❌ Hoewel stablecoins een goed afdekkingsinstrument kunnen zijn, zijn ze op zichzelf geen goede investering. Dit komt omdat hun waarde in de loop van de tijd nooit zal toenemen: het zal altijd gelijk zijn aan 1 eenheid van de onderliggende basisactiva ❌ Veel stablecoins vereisen een bewaarder of auditor om hun prestaties te controleren en ervoor te zorgen dat de waarde wordt verankerd. Dit vereist dat beleggers hun vertrouwen in iemand stellen en betekent dat er potentiële menselijke fouten kunnen zijn.  ❌ Sommige mensen hebben algoritmische stablecoins vergeleken met een piramidespel. De lage prijs van tokens zoals Basis ($ 1) betekent dat groei onvermijdelijk moet worden gesubsidieerd door nieuwe beleggers die zich inkopen in het ‘schema’ ❌ Er kan een gebrek aan transparantie zijn rond door fiat gesteunde stablecoins. Tether is bijvoorbeeld herhaaldelijk bekritiseerd omdat het niet over voldoende reserves van USD beschikt om zijn beweringen te ondersteunen dat voor elk Tether-token dat het uitgeeft, het $ 1 op de bank houdt. 

Kernpunten

• Stablecoins zijn ontwikkeld om de volatiliteit te omzeilen die de cryptocurrency-markt zo riskant maakt
• Stablecoins fungeren vaak als een kruispunt
van fiat en cryptocurrency
• De volatiliteit van een typische cryptocurrency kan ongeveer 5% zijn, vergeleken met 0,5% voor een typische fiat-valuta Er zijn drie hoofdtypen stablecoins: gegarandeerd door fiat 
• , onderpand en algoritmische
• de meeste door fiat gesteunde stablecoins zijn gekoppeld aan de Amerikaanse dollar
Grote stablecoins
• omvatten Tether, DAI Coin en Basis
• Algoritmische stablecoins zijn gebaseerd op de kwantitatieve theorie van geld Stablecoins
• kunnen een effectief hedging-instrument zijn om risico’s in een gediversifieerde portefeuille te beheren
• Ze zijn echter zelf geen investering die in de loop van de tijd in waarde zal toenemen

Als je je hebt afgevraagd “wat zijn stablecoins”, hopen we dat deze beginnersgids je een inleiding heeft gegeven tot dit unieke type cryptocurrency. Naarmate de bredere interesse in stablecoins begint te groeien, is dit misschien het moment om goed op stablecoins te letten en hun gebruik in de bredere markt te volgen.   een rapport van cryptocurrency exchange Binance onthulde dat de interesse in door USD gesteunde stablecoins sterk is toegenomen tussen mei 2018 en mei 2019, met 24-uurs beursgenoteerde activavolumes geleid door stablecoins die stegen van 35,78% naar 60,55%.   Overweegt u stablecoins aan uw portemonnee toe te voegen? Ondanks hun lage volatiliteit is het nog steeds belangrijk om te onthouden dat elke vorm van cryptocurrency een riskante investering is. Voer altijd uw due diligence uit voordat u een stablecoin koopt met juridisch, onderpand of algoritmisch onderpand.  

Een beginnershandleiding voor Stablecoins – Veelgestelde vragen

Hoeveel stablecoins zijn er?

Er zijn momenteel meer dan 200 stablecoins op de cryptocurrency-markt. Aangezien er in totaal meer dan 6.000 cryptocurrencies zijn, vertegenwoordigt dit een relatief klein aandeel. 

Wat is de meest populaire stablecoin? 

De meest populaire stablecoin is Tether. Het was de eerste stablecoin die werd gelanceerd, dus het wordt vaak beschouwd als de Bitcoin van stablecoins!

Zijn stablecoins eigenlijk wel stabiel? 

Het antwoord op deze vraag is niet eenvoudig. Hoewel stablecoins over het algemeen veel stabieler zijn dan conventionele cryptocurrencies, zijn ze altijd net zo stabiel als de onderliggende waarde waaraan ze zijn verankerd.  Dit betekent dat ze niet volledig vrij zijn van volatiliteit (bijna geen valuta is dat). 

Waarom zijn stablecoins populair? 

Stablecoins zijn populair omdat ze veel van de volatiliteit omzeilen die Bitcoin en andere cryptocurrencies zo riskant maakt. Ze zijn ook steeds populairder geworden als een manier om cryptofondsen om te zetten in fiat.  

Wat is de toekomst van stablecoins?

Naarmate stablecoins in populariteit groeien, geloven veel experts dat we kunnen zien dat ze massale acceptatie van cryptocurrency beginnen aan te moedigen. In de toekomst kunnen stablecoins een handige vorm zijn van online of contactloze betalingen, evenals het overboeken van geld tussen digitale portefeuilles.