Europese Centrale Bank: een complete gids

• Wat is de Europese Centrale Bank?
• Hoe werkt de Europese Centrale Bank?
• Structuur van de Europese Centrale Bank
• Functies van de Europese Centrale Bank
• De ECB in fundamentele analyse
• Hoe onderhandelen met ecb-besluiten?

Sinds de val van het
Heilige Roomse Rijk hebben Europese intellectuelen gedroomd van de samensmelting van Europese naties om samen te gedijen in één confederatie.

De eerste tekenen van de realisatie ervan kwamen in het begin van de 20e eeuw, die een historisch tijdperk markeerde van vele economische, politieke en wetenschappelijke vakbonden, sommige met verdragen en een beetje met oorlogen.

De Europese Unie is in 1993 formeel opgericht om bepaalde rechtsstelsels te standaardiseren en een interne markt tot stand te brengen. Een monetaire unie werd bereikt in 1998, hoewel deze volledig van kracht werd in 2002, toen 12 leden de euro als hun gemeenschappelijke munt begonnen te gebruiken.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!

Wat is de Europese Centrale Bank?

De Europese Centrale Bank (ECB) is de belangrijkste monetaire instelling van de Europese Unie (EU) en bestuurt de euro (EUR) en monetaire en financiële zaken in de regio. Het werd op 1 juni 1998 opgericht als een van de zeven EU-instellingen die in het Verdrag van Amsterdam zijn overeengekomen.

De Europese Unie bestaat uit 27 lidstaten die overeenkomen gemeenschappelijke interne juridische en economische systemen te delen.

19 van de EU-landen accepteren de euro als hun nationale munteenheid en staan gezamenlijk bekend als de eurozone.

Het monetaire beleid en de monetaire besluiten van de ECB zijn rechtstreeks van toepassing op de landen van de eurozone en hebben een marginale invloed op monetaire kwesties in niet-eurolanden. De belangrijkste functies zijn de uitgifte van euro’s, het waarborgen van prijsstabiliteit in de eurozone en het creëren en uitvoeren van monetair en financieel beleid voor de EU.

Het hoofdkantoor van de ECB is gevestigd in Frankfurt, Duitsland. De Raad van Bestuur van de ECB bestaat uit de presidenten van de centrale banken van de 19 landen van het eurogebied en zes leden van de Uitvoerende Raad.

Ongeacht enige politieke of commerciële invloed wordt de ECB beheerst door het EU-recht en ter verantwoording geroepen door middel van openbare hoorzittingen met leden van het Europees Parlement.

Hoe werkt de Europese Centrale Bank?

Gezien de verschillen in omvang en veranderingen in de bedrijvigheid van de economieën van het eurogebied, draaien alle transacties van de Europese Centrale Bank om het beginsel van prijsstabiliteit. De belangrijkste verantwoordelijkheden van de ECB zijn:

• Uitgifte van euro’s en vaststelling van de rentetarieven van de ECB
• Totstandbrenging van een regionaal monetair beleid om de prijsstabiliteit in het gehele eurogebied te handhaven
• Toezicht op bancaire en andere financiële transacties in de Europese Unie
• De lidstaten bijstaan in hun economisch beleid in overeenstemming met de EU-doelstellingen
• Ondersteuning van werkgelegenheid en economische groei in de hele regio

Structuur van de Europese Centrale Bank

De structuur van de Europese Centrale Bank lijkt op een nationaal parlement in die zin dat het bestaat uit verschillende organen voor het voorstellen, decreteren en uitvoeren van besluiten.

• Raad van Commissarissen: voert de toezichthoudende taken van de bank uit, zoals het monitoren van de inflatieniveaus, en stelt besluiten voor in overeenstemming met het monetaire beleid
• Raad van Bestuur: het belangrijkste besluitvormende orgaan van de ECB, dat beslist over door de Raad van Toezicht voorgestelde besluiten
• Directie: voert door de Raad van Bestuur goedgekeurde besluiten uit en zendt operationele besluiten toe aan de nationale centrale banken van de lidstaten

De president van de ECB en de overige leden van de directie worden met goedkeuring van het Europees Parlement door de Raad van bestuur benoemd. De bank heeft ook een Algemene Raad die de lidstaten bijstaat in hun overgang naar de euro. Zodra alle EU-leden de regionale munt hebben aangenomen, wordt de raad gesloten.

Bovendien dragen alle EU-leden kapitaal bij aan de ECB op basis van hun bevolking en bbp, hoewel niet-eurolanden minder moeten betalen. Als zodanig houdt elk EU-lid ECB-aandelen als aandeelhouders in een bedrijf, maar de aandelen zijn niet overdraagbaar en kunnen ook niet als onderpand worden gebruikt.

Functies van de Europese Centrale Bank

Het mandaat van de Europese Centrale Bank beheert de economie van het Eurosysteem en de markten van de EU. Het regelt de waarde van de euro, zorgt voor prijsstabiliteit op regionale markten en creëert een klimaat voor economische groei.

Het monetaire beleid van de ECB schetst de doelstellingen voor de economie van het Eurosysteem en begeleidt de ECB bij het beoordelen van haar balans en het nemen van besluiten om het groeiproces te verfijnen.

De balans van de ECB bestaat uit de geldhoeveelheid in omloop, de reserves van de nationale centrale banken en andere particuliere financiële instellingen en de kapitaalopvragingen van het Eurosysteem door kredietinstellingen.

In overeenstemming met het beginsel van prijsstabiliteit zijn de monetairbeleidsdoelstellingen van de ECB erop gericht het niveau van de regionale inflatie rond de 2% of lager te houden. Het wordt gemeten met het geharmoniseerde indexcijfer van de consumptieprijzen (HICP), de gemeenschappelijke inflatieformule die door alle EU-landen wordt gebruikt. Als de inflatieniveaus buiten de norm vallen, kan de bank ingrijpen in het Eurosysteem met behulp van rentetarieven, permanente structuren, openmarkttransacties en reserveverplichtingen.

De Europese Centrale Bank in fundamentele analyse

Als enige emittent van de euro
heeft de Europese Centrale Bank volledige controle over de sterkte van de munt en directe invloed op de economieën van het eurogebied. De monetairbeleidsvergadering van de ECB wordt om de zes weken gehouden. Tijdens deze vergaderingen beoordeelt de Raad van Bestuur de regionale economische omstandigheden, neemt hij het rentebesluit van de ECB en plant hij, indien nodig, andere economische interventies.

Het belangrijkste instrument voor economische interventie dat door de regionale centrale bank wordt gebruikt, is de ecb-rente. Wanneer de ECB-tarieven worden verhoogd of verlaagd, worden de rentetarieven die worden toegepast bij transacties tussen de ECB, ncb’s en financiële instellingen dienovereenkomstig aangepast. Op hun beurt worden consumenten- en zakelijke leningen meer of minder duur, waardoor de vraagniveaus verschuiven en de inflatie wordt beïnvloed.

Renteverhoging ECB

Wanneer de economie van de EU floreert, kan een snelle prijsinflatie het niveau van inkomen en lonen ontoereikend maken om de levensstandaard op peil te houden. Daarom zouden de looneisen stijgen tot onhoudbare niveaus en leiden tot grootschalige werkloosheid. De ECB kan de inflatie onder controle houden door de rente te verhogen, waardoor leningen duurder zouden worden en de beschikbare liquiditeit in omloop zou afnemen. Op zijn beurt zal de economische vraag vertragen en verkopers dwingen om de prijzen te verlagen.

Hogere rentetarieven zouden de investeringen in euro winstgevender maken en waarde toevoegen aan de valuta in vergelijking met zijn tegenhangers. Veiligere beleggingsopties zoals spaarrekeningen en obligaties uit EU-landen zullen een hoger rendement opleveren. Als zodanig zouden ze kapitaal aantrekken van risicovollere aandelenmarkten waar bedrijven nu hogere kosten maken voor zakelijke leningen en mogelijk lagere winsten lijden door lagere consumentenactiviteiten.

Renteverlaging ECB

In tijden van stagnatie of recessie kan de ECB de rente verlagen om de economie van de EU te stimuleren. Zowel burgers als bedrijven zouden worden aangemoedigd door de beschikbaarheid van goedkoop contant geld en het krijgen van leningen om nieuwe items te kopen en nieuwe investeringen te doen. Bedrijven zouden hun activiteiten uitbreiden door het personeelsbestand uit te breiden en het werkloosheidspercentage te verlagen. Op hun beurt zullen mensen het vertrouwen hebben om uit te geven en bij te dragen aan de vraageconomie.

Lagere rentetarieven maken de euro echter goedkoper en zorgen ervoor dat deze waarde verliest op de valutamarkten. Kapitaalbindende beleggingen worden minder aantrekkelijk en beleggers zullen proberen een deel van de groeiende bedrijfswinsten te behalen door te beleggen in EU-aandelen en -indices.

Hoe onderhandelen met de besluiten van de Europese Centrale Bank?

De invloedssfeer van de Europese Centrale Bank omvat enkele van de grootste financiële markten ter wereld, zoals Duitsland, Frankrijk en Italië.

Rentebesluiten van de ECB hebben een directe impact op valutaparen zoals EUR/USD en EUR/GBP; Duitse aandelen en indices zoals Adidas, Bayer en DAX 30; en Franse aandelen en indices zoals Carrefour, Peugeot en CAC 40.

Acht keer per jaar worden vergaderingen van de centrale bank van de ECB gehouden. Marktdeelnemers die de nieuwshandelsstrategie gebruiken voor het verhandelen van valutaparen op Forex en CFD’s op Europese aandelen volgen elke kans op de voet. De prijsontwikkeling in de uren voorafgaand aan de vergadering weerspiegelt de besluiten van de ECB die beleggers verwachten.

Aan het einde van elke rentevergadering van de ECB informeert de bank het publiek over het rentebesluit van de ECB door middel van een officiële aankondiging.

Onmiddellijk daarna hield de President van de ECB een persconferentie om de redenen achter de besluiten toe te lichten en inzicht te geven in hun perspectief op de toekomst van de economie van het eurogebied.

De notulen van de ECB-vergaderingen worden ook gepubliceerd, maar bevatten niet de agressieve of meegaande stemmen van de leden van de Raad van Bestuur.

Onder normale economische omstandigheden, als de ECB besluit de rente te verhogen zoals verwacht door de markten, zal de EUR waarde winnen in valutaparen, terwijl Europese aandelen en indices zullen dalen.

Het tegenovergestelde marktgedrag zal zich voordoen als een renteverlaging wordt besloten in overeenstemming met de prognoses.

In
extreme economische omstandigheden zoals recessie of oncontroleerbare situaties zoals pandemieën kan de ECB echter noodbeslissingen nemen die niet stroken met het monetaire beleid en zouden de markten reageren in overeenstemming met de geplande controlemaatregelen.

De rentebesluiten van de ECB behoren tot de sterkste marktbewegende drijfveren voor Europese activa, maar de impact wordt nog groter wanneer de bank de markten verrast.

Beleggers stemmen vaak af op de persconferentie van de ECB en lezen de notulen van ECB-vergaderingen om meer informatie te krijgen over hoe de Raad van Bestuur de toekomst van de economie ziet en dienovereenkomstig zijn standpunten inneemt. Elk teken van potentieel dramatische beslissingen in de toekomst kan nog meer volatiliteit in Europese activa veroorzaken.

Handelen in evenementen van de Europese Centrale Bank met AvaTrade

De Raad van Bestuur van de ECB neemt slechts acht keer per jaar rentebesluiten. Deze zeldzame marktgebeurtenissen worden van tevoren gepland en genereren tal van risicovolle, hoogrenderende handelsmogelijkheden.

Het controleren van HIPC-rapporten en het bekijken van de notulen van ECB-vergaderingen kan helpen uw portefeuille voor te bereiden op officiële renteverhogingen of -verlagingen door de ECB. De daghandelsstrategie voor rentebesluiten van de ECB kan verder worden verbeterd met behulp van de professionele assistentie en geavanceerde analysetools van AvaTrade.

• ECB-evenementenprogramma: Lees meer over het schema van de rentebesluiten van de ECB en andere vergaderingen in de economische kalender van AvaTrade.
• Handel in elke beslissing: verschillende economische omstandigheden, verschillende rentebeslissingen, verschillende marktreacties; met CFD-handel kunt u zich aanpassen aan alle markten met long- en shortposities.
• Meest populaire Europese activa: handel eur/usd- en EUR/GBP-valutaparen, Duitse en Franse aandelen en belangrijke EU-indices met krappe spreads en hoge leverage ratio’s.
• Top-down risicobeheer: Aangezien de ECB de risico’s van de EU-economie beheert, kunt u risico’s in uw handelsstrategie voor ECB-gebeurtenissen afdekken met behulp van onze eigen AvaProtect-tool.
• Traders Without Borders: Download onze AvaTradeGO mobiele handelsapp om alle tijd- en locatiegrenzen te overschrijden en nooit een marktkans van de ECB te missen.
• Multiculturele ondersteuning: Neem contact op met het meertalige klantenserviceteam van AvaTrade en ontvang ondersteuning voor ECB-evenementen en alle andere zaken via telefoon, chat en e-mail.

Europese
landen hebben vol vertrouwen hun monetaire en financiële zaken gedelegeerd aan de experts van de Europese Centrale Bank. Elk rentebesluit van de ECB heeft een grote impact op de euro en andere Europese activa.

Nu u weet hoe de ECB handelt en hoe zij de markten kan beïnvloeden, combineert u uw kennis met de revolutionaire instrumenten van AvaTrade en begint u te gedijen in de eeuwenoude welvaartscultuur van europeanen.

Belangrijkste veelgestelde vragen over de Europese Centrale Bank

• Welke invloed heeft het rentebesluit van de ECB doorgaans op de markten?

  Telkens wanneer de ECB haar forward monetair beleid en rentebesluit bekendmaakt, is er een mogelijkheid om op de markten te handelen. Dit komt door een aantal typische veranderingen die optreden als gevolg van het rentebesluit en de redenering van de ECB op dat moment over haar monetaire beleid. Een van de meest voorkomende effecten is de toegenomen volatiliteit op de markten. Het is niet ongebruikelijk om het EUR/USD-paar boven de 100 pips te zien bewegen, en het zal soms zo veel in alle richtingen slingeren. Handelsspeculatie neemt meestal ook toe, met een hoger volume dan normaal. Een nadeel om naar te zoeken is de toename van spreads, die ook het gevolg is van marktvolatiliteit in deze periode.

• Waarom wijzigt de ECB de rente?

  Er zijn twee belangrijke redenen waarom de ECB wijzigingen aanbrengt in de rentetarieven in het eurogebied. Deze moeten de inflatie in de regio verhogen of verlagen en de economische groei in de regio ondersteunen. Wanneer de ECB de rente verhoogt, kan zij de vraag naar leningen beperken, en deze vermindering van de vraag kan zelfs helpen de inflatie te laten stijgen. Wanneer de ECB de rente verlaagt, kan zij de groei in het eurogebied en de landen die deel uitmaken stimuleren, waardoor geld toegankelijker wordt voor bedrijven.

• Welke invloed heeft het rentebesluit van de ECB op de aandelenmarkten?

  Net als de volatiliteit
  die op de valutamarkten wordt waargenomen, kunnen aandelenmarkten ook een behoorlijke hoeveelheid volatiliteit ervaren rond de vrijgave van de rentetarieven en het monetaire beleid van de ECB, wat kan leiden tot handelsmogelijkheden. Aangezien rentetarieven een directe impact hebben op de zakelijke kredietverlening en de economische groei in het eurogebied, hebben ze ook een sterke impact op aandelen. Dit geldt met name voor aandelen uit de financiële sector, zoals banken, hoewel de industriële sector ook sterke bewegingen kan zien als gevolg van rentebesluiten.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!