Het afdekken van valutaposities of andere vormen van blootstelling aan de forex (valuta) markt is een vaardigheid die enige tijd kan duren om te leren, afhankelijk van het type bescherming dat u nodig hebt. Als u meer wilt weten over hedging en de beste manier om valutarisico’s te beperken, lees dan verder voordat u een valuta-afdekkingspositie uitvoert.
Beste makelaars voor Forex hedging:
- FOREX.com
- Ig
- AvaTrade
Contents
- De beste makelaars voor Forex dekking:
- Overzicht: Wat is Forex hedging?
- Hoe werkt Forex hedging?
- Risico’s verbonden aan Forex hedging
- De beste makelaars om Forex mee te hedgen
- Moet u forex risico afdekken?
Overview: Wat is Forex hedging?
Zodra u begint met handelen in forex of als u fundamentele valutablootstelling heeft die ontstaat, kunt u de behoefte voelen om uzelf te beschermen tegen marktrisico zonder uw positie volledig te sluiten.
“Hedging” betekent dat u uzelf beschermt tegen risico’s, en de transactie die u uitvoert om dit te doen is een “hedge”.
Hedges kunnen u geheel of gedeeltelijk beschermen tegen marktrisico door de marktblootstelling te compenseren met uw oorspronkelijke positie.
In veel gevallen is een gedeeltelijk geclearde spothandel geschikt voor het afdekken van een spotvalutapositie in een valutapaar tijdens een periode van ongewenst risico. Als een ongewenst wisselkoersrisico langer is dan de leveringsdatum ter plaatse, kunnen valutaproducten zoals futures, futures en opties worden gebruikt als effectieve hedges.
Sommige retail forex traders gebruiken de term “hedging” specifiek om te verwijzen naar het hebben van een open maar clearing positie in een valutapaar met hun online broker.
Deze praktijk is niet toegestaan in sommige landen, met name in de VS, bijvoorbeeld, waar van detailhandelaren wordt verwacht dat zij de initiële positie eenvoudigweg sluiten in plaats van deze af te dekken door twee open clearingposities in hetzelfde valutapaar aan te houden.
Hoe werkt Forex hedging?
Tenzij ze zich volledig richten op de handel, hebben de meeste forex trading cursussen een sectie over dekking. Hoewel het minder vaak voorkomt bij handelaren die daadwerkelijk forex-risico willen nemen, is het idee om het forexrisico te verminderen door hedging vooral populair bij bedrijven die valuta-hedging zien als een voorzichtige risicobeheerstrategie.
Bedrijven nemen over het algemeen liever geen significante risico’s die ze niet begrijpen of die ze niet in huis hebben om actief te beheren.
Hedging a spot or forward position
Overweeg de winsten en verliezen die verband houden met een afgedekte positie waarbij een handelaar $ 1 miljoen long is voor de spotwaarde
en die positie heeft afgedekt met een korte transactie van $ 1 miljoen voor de spotwaarde, zodat zijn nettoblootstelling 0 is.
Een termijncontract kan worden gebruikt in plaats van een spotcontract bij het afdekken van een bekende blootstelling voor een waardedatum na de spot.
Als de EUR/USD-wisselkoers van 1,2500 naar 1,3000 beweegt, wordt hun winst van +$50.000 op de initiële longpositie in euro’s volledig gecompenseerd door hun verliezen van – $50.000 op de shortpositie van de euro.
Een potentiële blootstelling verwijderen met behulp van een optie
Het afdekken van een blootstelling met behulp van een lang optiecontract wordt een beetje ingewikkelder en is meestal meer geschikt om contingente blootstellingen te dekken die zich kunnen voordoen. Deze onzekerheid is meestal te wijten aan het feit dat blootstelling afhankelijk is van iets dat gebeurt, zoals een bedrijf dat een contract in een aanbesteding zou kunnen krijgen.
Overweeg in dit voorbeeld de situatie als de voorwaardelijke blootstelling is voor de noodzaak om 1 miljoen euro te kopen op 1,2500 en zal aanhouden gedurende 1 maand levering.
Dit geeft het bedrijf een mogelijke korte blootstelling aan de EUR / USD-wisselkoers tegen de contractkoers en kan vervolgens een 1-maands calloptie in euro’s kopen / in Amerikaanse dollars worden geplaatst met een uitoefenprijs van 1,2500 om het risico af te dekken als het contract wint.
Als de markt
op expiratie eindigt boven de uitoefenprijs van 1,2500 bij expiratie, wordt de optie uitgeoefend of doorverkocht, maar wordt deze als waardeloos verlaten als de markt onder die koers eindigt. Net als een verzekeringspolis kost de aankoop van een dergelijke optie het bedrijf een premie. De waarde van de premie is onder andere afhankelijk van de geldende spotrente en 1-maands forward rate en de impliciete volatiliteit voor EUR/USD.
De EUR/USD putoptie heeft een break-even koers van 1,2500 plus de premie van de betaalde optie omgerekend in dezelfde termen als de wisselkoers. Dus als u een premie van $ 30.000 hebt betaald, is die conversie 0,0300 op basis van de volgende berekening:
prijs van $ 30.000 / $ 1 miljoen notioneel bedrag = $ 0,0300 per euro
Als je die 0,0300 toevoegt aan de contractwisselkoers of uitoefenprijs van de optie van 1,2500, krijg je een break-evenkoers van 1,2800.
Met behulp van hun optie kan het bedrijf $ 1
miljoen kopen tegen $ 1,2500 als de markt stijgt en de blootstelling zich materialiseert, maar als de blootstelling niet materialiseert omdat het aanbod verloren gaat, kan de optie worden doorverkocht voor elke waarde zodra de situatie zich heeft voorgedaan duidelijk wordt.
Risks associated with Forex hedging
De risico’s die gepaard gaan met het afdekken van een forex-positie zijn over het algemeen lager dan die u zou aannemen als u geen hedge meer had. Als u echter geen volledige hedge maakt of als een verwachte blootstelling zich niet materialiseert, kunt u worden blootgesteld aan het risico van een hedge, net zoals u zou doen als u die nettopositie als speculatieve transactie had ingenomen.
Een ander risico dat gepaard gaat met hedging is dat de onderliggende positie winstgevend kan zijn gebleken, maar het gebruik van een hedge die winst geheel of gedeeltelijk heeft geëlimineerd. Dit resulteert in een teleurstellende gemiste kans, een slechtere concurrentiepositie bij het doen van een aanbod of zelfs kritiek van het management op de manier waarop forex-risico’s werden beheerd.
Wanneer een Forex hedge werkt
Omdat hedging over het algemeen gericht is op het verminderen van risico’s, zijn de risico’s met forex hedging over het algemeen lager dan die u zou aannemen als u uw initiële positie ongedekt zou laten gaan. Hedging werkt daarom meestal goed als de initiële positie of onderliggende blootstelling geld zou hebben verloren omdat de hedge u voor dat verlies compenseert.
Wanneer een Forex hedge niet werkt
Het gebruik van een hedge is vaak controversiëler wanneer de onderliggende positie of blootstelling uiteindelijk profiteert van de wisselkoersbeweging die hieronder wordt waargenomen. Dit verlies aan kansen kan het concurrentievermogen van een bedrijf verminderen als gevolg van het verlies dat u moet nemen voor een hedge.
Beste makelaars om Forex mee af te dekken
Als u een online detailhandelaar bent, kan het selecteren van de beste forex-makelaar om een valutapositie af te dekken, afhangen van waar u woont. Terwijl handelaren die buiten de Verenigde Staten wonen zichzelf over het algemeen kunnen beschermen tijdens het handelen, mogen in de VS gevestigde handelaren meestal geen clearingposities uitvoeren bij een online broker die wordt gereguleerd door de National Futures Association (NFA).
Een NFA-regel
bekend
als de
de eerste die binnenkomt is de eerste die vertrekt
De regel (FIFO) – formeel bekend als NFA Compliance Rule 2-43b – verbiedt deze dekking. Het FIFO-beleid van de NFA betekent dat retail forex traders hun eerste transacties eerder moeten sluiten wanneer hun actieve transacties dezelfde forexparen in dezelfde positiegrootte omvatten. Het verbiedt ook prijsaanpassingen voor uitgevoerde klantorders, behalve om een klacht op te lossen. Houd er rekening mee dat deze regel niet van toepassing is op regelrechte valutaposities die zijn afgedekt met
optie
Contracten.
We raden u aan de volgende makelaars te bekijken:
Broker 1: FOREX.com
FOREX.com is een van de beste forex-makelaars in de VS, maar omdat het wordt gereguleerd door de NFA, kunt u deze makelaar niet gebruiken om afdekkingsposities in te nemen op hetzelfde handelsaccount als u in de VS woont
<span class=”star-rating yellow”>
Minimum account
100 dollar
Aangeschikte paren
80+
Minimum handelsgrootte
1.000 dollar
Propagation
0.2 pips – 1.0 pips
Fees
$ 0 – Variabel zo laag als $ 60 per verhandelde miljoen, afhankelijk van het account
Ideal voor
- MetaTrader 4 Gebruikers
- Beginnende Forex Traders
- Actieve forex traders
U kunt echter 2 verschillende accounts openen, met één bestand
ruilen
een rekening en een clearing hedge operatie in een andere. Dit vereist extra liquiditeitsbeheer om ervoor te zorgen dat beide rekeningen voldoende marge hebben.
FOREX.com biedt forex trading in meer dan 80 valutaparen en heeft een directe markttoegang (DMA) optie voor goed gefinancierde handelaren. De makelaar maakt handelen mogelijk via de populaire MetaTrader 4- en 5-platforms, elk met mobiele en webgebaseerde versies, en ondersteunt ook markttoegang via NinjaTrader en zijn eigen ForexTrader Pro-platform.
Lees de volledige benzinga FOREX.com beoordeling
<span class=”star-rating yellow”>
Fees
$10 per pip waarde
Minimum account
$ 0
Ideal voor
- Nieuwe forex traders die nog steeds de basis leren
- Verkopers die de voorkeur geven aan een eenvoudige en schone interface
- Forex handelaren die voornamelijk handelen op tablets
Broker 2: IG
IG is een bekroonde makelaar met een wereldwijde aanwezigheid die over het algemeen forex hedge-transacties mogelijk maakt die worden uitgevoerd door klanten die niet zijn gebaseerd op
Wij.
U kunt valutaparen verhandelen via deze makelaar met behulp van contracts for difference (CFD’s) of de DMA-service. IG.com biedt 24-uurs klantenservice met experts.
De nummer 1 forex broker van het VK biedt ook een handelsservice in aandelen, Exchange Traded Funds (ETF’s), indices, cryptocurrencies en grondstoffen. IG ondersteunt MetaTrader 4 en heeft een mobiele app voor Android- en iOS-apparaten.
Het heeft ook verschillende zoekopties die bedrijfsstrategieën, rapporten, nieuws en educatief materiaal omvatten.
< i class=”fa fa-star” aria-hidden=”true”>
Minimum account
100 EURO
Aangeschikte paren
50+
Minimum handelsgrootte
0,01
Propagation
vanaf 0,6 pips
Fees
0 dollar
Ideal voor
- Beginners
- Gevorderde handelaren
- Handelaren op zoek naar een goed gediversifieerde portefeuille
Broker 3: AvaTrade
AvaTrade, gevestigd in Ierland, is een andere betrouwbare online broker die forex trading klanten ook in staat stelt om hedging transacties te gebruiken. AvaTrade is ook gereguleerd binnen de EU en voldoet aan de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) en de herziene MiCIR.
Naast valutaparen biedt deze wereldwijde broker toegang tot meer dan 250 verhandelbare instrumenten, waaronder CFD’s, indices, obligaties, ETF’s en cryptocurrencies.
Handelaren kunnen het populaire gratis MetaTrader 4-platform gebruiken, evenals de eigen platforms van de makelaar, voor desktop-, web- en mobiele handel. De makelaar biedt ook educatief materiaal, waaronder videozelfstudies.
Lees de volledige AvaTrade review van Benzinga
Moet u het Forex-risico afdekken?
Als u een detailhandelaar bent, wilt u misschien het forex-risico afdekken als u denkt dat de markt aanzienlijk tegen u zal ingaan en mogelijk niet binnen de periode van uw positie zal herstellen. U kunt er ook voor kiezen om de positie volledig te sluiten, wat verplicht zou zijn voor in de VS gevestigde retail forex traders vanwege de FIFO-regel van de NFA
.
Hedging lijkt vaak verstandiger voor handelaren tijdens perioden van aanzienlijke volatiliteit, zoals tijdens nieuwsaankondigingen, verkiezingen of belangrijke economische gegevenspublicaties.
Aan de andere kant, als u forex-risico’s voor een bedrijf beheert, is het vaak logisch om blootstellingen af te dekken, zodat uw bedrijf zich in plaats daarvan kan concentreren op zijn kernproducten en -diensten in plaats van wisselkoersschommelingen.