Groeiaandelen zijn doorgaans snel groeiende jongere bedrijven met bovengemiddelde groeipercentages. Hoewel investeren in groei een zeer lonende strategie kan zijn, brengt het ook hoge risico’s met zich mee en zeker niet voor iedereen.
Deze gids helpt u beslissen of het iets voor u is en helpt u aan de slag te gaan: we zullen uitleggen wat groeiend beleggen is, de belangrijkste statistieken om ze te identificeren, de belangrijkste risico’s, hoe u deze risico’s strategisch kunt beheren en enkele voorbeelden van groeiende beleggingsstrategieën kunt geven.
Indice dei contenuti:
Wat zijn groeiaandelen?
Groeiaandelen zijn bedrijven die substantiële en bovengemiddelde groeicijfers noteren en een positieve cashflow hebben: aandelen van bedrijven waarvan de winst veel sneller stijgt dan hun branchegenoten.
Groeiaandelen kunnen bijvoorbeeld technologiebedrijven, innovators, innovators, bedrijven in opkomende markten of andere snelgroeiende sectoren met een hoog groeipotentieel zijn. Sommige voorbeelden van groeiaandelen zijn de large-cap bedrijven Amazon (AMZN), Meta (FB), Netflix (NFLX) of de small-cap Range Resources Corp.
(NYSE: RRC) of Denny’s Corp. (NASDAQ: DENN).
Een verschil met waardeaandelen worden de prestaties van groeiaandelen voornamelijk gewaardeerd door omzet- en omzetgroei, terwijl waardeaandelen worden gemeten aan de hand van hun handelsprijs en intrinsieke waarde.
Wat is groeibeleggen?
Growth investment is een proces van het kopen van aandelen van bedrijven die veel sneller groeien dan het sectorgemiddelde. Het doel is om winst te maken door middel van kapitaalgroei in plaats van dividenden of rente, waarbij de aandelen worden verkocht nadat ze in waarde zijn gestegen.
Groeiende beleggers profiteren meestal van verkopen nadat de waarde is gestegen in plaats van vast te houden om passief inkomen te verdienen. Dit omdat de meeste snelgroeiende bedrijven hun inkomsten herinvesteren in hun bedrijf om nieuwe producten of diensten te ontwikkelen en vaak niet de middelen hebben om dividenden uit te keren.
Om deze reden proberen beleggers hun vermogenswinsten te maximaliseren, daarom wordt groeiende investering ook bekend als een strategie voor kapitaalgroei of kapitaalgroei en een offensieve beleggingsstrategie.
Een offensieve versus defensieve investeringen
Groeiende investering is een offensieve strategie die gebruik maakt van een bullmarkt waar aandelen- en aandelenwaarden stijgen en beter presteren. Een offensieve of agressieve investering is een risicovolle, hoogrenderende strategie die zich richt op kapitaalgroei in plaats van kapitaalbehoud. Andere risicovolle strategieën zoals opties en margehandel zijn bijvoorbeeld ook offensieve beleggingen.
Aan de andere kant probeert de defensieve beleggingsstrategie de risico’s van het verliezen van de initiële investering te verminderen en tegelijkertijd een positief rendement op de lange termijn te bieden. Bijvoorbeeld beleggen in obligaties, reverse funds, dividendaandelen, grondstoffen of het aanhouden van cash en kasequivalenten in bearmarkten.
Het gebruik van defensieve beleggingsstrategieën is niet volledig risicovrij, maar het kan helpen verliezen te minimaliseren. De focus ligt op kapitaalgroei in plaats van kapitaalbehoud of stabiele cashflow.
Inclusief vermogensgroei
Om volledig te begrijpen hoe investeringen zich vertalen in groei, laten we kort uitleggen wat vermogensgroei en vermogenswinsten en kapitaalbehoud zijn.
Capater-waardering betekent in eenvoudige bewoordingen het verschil in kosten tussen de koopprijs en de verkoopprijs, een proces waarbij een aandeel in de loop van de tijd waarde wint. Als een belegger bijvoorbeeld aandelen koopt ter waarde van $ 1.000, stijgen ze na verloop van tijd en worden ze gewaardeerd op $ 5.000 – dat verschil van $ 4.000 is kapitaalgroei. Als de belegger die aandelen verkoopt en die $4.000 verdient, wordt het een meerwaarde. Een stijging van de marktprijs van de investering is kapitaalgroei.
Aan de andere kant is kapitaalbehoud het tegenovergestelde, gericht op veiligere en stabielere vastrentende beleggingen. Het nadeel is dat het meestal niet zulke hoge rendementen heeft en een inflatierisico achterlaat.
Growth vs. value vs. income securities
Er zijn over het algemeen twee benaderingen van beleggen: beleggers die hopen te profiteren door hun aandelen te verkopen en beleggers die van plan zijn om op lange termijn te beleggen en passief inkomen te verzamelen via dividenden. Shares kunnen worden ingedeeld in drie algemene categorieën: groei, waarde en inkomen, we leggen hun verschillen kort uit.
Als het gaat om groeiaandelen, heeft het bedrijf het potentieel voor kapitaalgroei in een kortere tijd. Waardeaandelen daarentegen gaan over het vinden van bedrijven die voor minder dan hun intrinsieke waarde handelen en in de toekomst kunnen groeien, een langetermijninvestering.
Growth titels
Groeiaandelen zijn duurder en risicovoller en hun kosten zijn relatief hoog in vergelijking met hun werkelijke waarde. Dit vanwege hun gunstige groeicijfers hebben veel beleggers de neiging om te kopen en geloven dat ze in waarde zullen blijven stijgen. Het grootste risico komt vooral voort uit het feit dat als de ambitieuze groeiplannen van een bedrijf mislukken, de prijzen ook kunnen kelderen.
Value actions
Waarde aandelen staan over het algemeen bekend als goedkoper en minder risicovol, en hun handelsprijzen zijn laag gezien hun werkelijke prestaties en ze verkopen voor minder dan hun intrinsieke waarde. Het lagere risico komt voort uit het feit dat waardeaandelen meestal stabielere en gevestigde bedrijven zijn, en er minder risico is dat deze bedrijven failliet gaan. Aanwinsten worden echter niet noodzakelijk verhandeld voor minder dan hun intrinsieke waarde en de marktprijs kan al correct zijn.
Return titels
Ead inkomensaandelen betalen stabiele dividenden aan hun aandeelhouders uit hun winst, waardoor een stabiel passief inkomen voor zijn beleggers wordt geboden. Deze aandelen zijn ook meer gevestigde bedrijven die gezonde winsten genereren en het zich kunnen veroorloven om regelmatig dividenden uit te keren – en ze zijn goed om uw portefeuille te beschermen tegen prijsvolatiliteit.
Growth investment characteristics
Investeerders moeten altijd hun onderzoek doen voordat ze aandelen kopen om fundamentals te beoordelen en of ze op de lange termijn positieve kracht kunnen bieden. Verse hoofdkenmerken definiëren groeiaandelen.
1. Zeer hoge winstgroei
Een bovengemiddeld groeipercentage in vergelijking met branchegenoten is een van de belangrijkste bepalende kenmerken van groeiaandelen.
2. Betaal laag of geen dividend
Groeiaandelen betalen meestal geen dividenden of betalen geen lage dividenden of betalen ze minder vaak, omdat ze voortdurend alles in hun ontwikkeling herinvesteren om de inkomsten te verhogen en een hoge groei te ondersteunen.
3. Small or medium-sized mid-caps
Groeiaandelen zijn vaak small- of mid-cap bedrijven in plaats van large-cap aandelen. Kleine doppen hebben meer ruimte voor uitbreiding dan hun grotere, reeds ontwikkelde tegenhangers. Hoe dan ook, dit is geen noodzakelijk criterium, en zelfs grote bedrijven kunnen groeiaandelen zijn, bijvoorbeeld Amazon of Netflix.
Resopen caps kunnen hoogrenderende beleggingen zijn omdat ze een groter groeipotentieel hebben; hoe dan ook, ze hebben ook een hoog risico: door hun beginfase en minder gevestigde operaties kan er meer misgaan.
3. Hebben een concurrentievoordeel
Groeiaandelen zijn bedrijven die sneller groeien dan andere bedrijven die actief zijn in dezelfde sector of sector. Dit hebben vaak een single point of sale (USP) als concurrentievoordeel dat het bedrijf onderscheidt van de rest van de markt en hen sneller laat groeien.
4. Trouwe klantenkring
Vanwege hun innovaties en een unieke kracht hebben in vergelijking met de rest van de marktspelers, kunnen consumenten ze verkiezen als de eerste op de markt, profiterend van een loyale gebruikersbasis die helpt de verkoop te laten groeien.
Stel dat een softwarebedrijf een nieuwe app ontwikkelt die nog niet op de markt is. In dat geval is de kans groter dat het als eerste een trouw klantenbestand op de markt krijgt met die specifieke dienst die concurrenten of andere bedrijven nog niet aanbieden. Zoals helpen ook om die klanten in de toekomst te behouden en een groot deel van het marktaandeel te behouden.
5. Langetermijninvesteringen
Omdat groeiaandelen meestal geen dividend uitkeren, moeten beleggers vasthouden aan hun langetermijninvesteringen om aanzienlijke inkomsten te genereren door middel van meerwaarden. Investeerders kunnen nog steeds profiteren en geld verdienen door ze eerst te verkopen, maar ze kunnen dubbele, driedubbele of zelfs hogere winsten maken als ze na enkele jaren aanhouden en verkopen.
6. Risicovolle beleggingen
Elke belegging brengt tot op zekere hoogte risico’s met zich mee, maar groeiend beleggen wordt gezien als een risicovollere belegging dan waardeaandelen of inkomensaandelen. Groeiaandelen vertegenwoordigen een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid vanwege hun hoge winstpotentieel en dragen een hoger risico omdat bedrijven niet zo goed gevestigd zijn als hun grotere tegenhangers, en als het bedrijf niet presteert, kunnen er verliezen optreden.
7. Zeer vluchtig
Tijdens een bullmarkt worden groeiaandelen verhandeld tegen premium prijzen en zijn ze gevoeliger voor aanzienlijke waardeschommelingen die ze zeer volatiel maken. Tijdens economisch herstel en welvaart stijgen de groeiaandelenkoersen sneller dan de totale markt, omdat het vertrouwen van beleggers hoog is.
Groei aandelenkoersen kunnen in bearmarkten duiken als beleggers proberen risicovolle aandelen te verkopen, waardoor de waarde daalt. Daarnaast hebben jonge en kleinere bedrijven een grotere kans en risico om failliet te gaan.
8. Premium rating – hoge koers-winstverhouding (K/W)
Groeiaandelen zijn meestal duurder dan de totale marktprijzen met een hogere koers/winstverhouding dan concurrenten in de sector, omdat veel beleggers geloven in hun aanhoudende succes in de toekomst en investeren.
Key metrics voor het waarderen van groeiaandelen
Er is geen specifieke formule voor het beoordelen van het potentieel van groeiaandelen, omdat veel afhangt van het bedrijf en zijn toekomstplannen. Bijvoorbeeld hoe een bedrijf zijn activiteiten zal opschalen, zijn innovatie voor nieuwe producten of diensten, of hoe het zal omgaan met hoge groei, maar ook de interpretatie van de individuele belegger en persoonlijk oordeel.
Hoe dan ook, er zijn enkele belangrijke statistieken en methoden voor het beoordelen van potentieel, die moeten worden toegepast door zowel objectieve als subjectieve factoren te onderzoeken en de algemene toestand van het bedrijf te handhaven, inclusief eerdere financiële en industriële prestaties.
In het algemeen zijn er vijf belangrijke dingen om op te letten bij het selecteren van aandelen die hoge vermogenswinsten kunnen bieden:
Taste winst per aandeel (EPS) groei
EPS is een statistiek die wordt berekend door de winst van een bedrijf te delen door zijn uitstaande aandelen en aan te geven hoe winstgevend het bedrijf is. Aan de andere kant verwijst eps-groei naar hoeveel eps in de loop van de tijd is toegenomen.
De positieve en gestage winstgroei van de afgelopen vijf tot tien jaar kan een indicator zijn van een groeiend aandeel en de stijging van de winst per aandeel moet afhangen van de grootte van het bedrijf.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een omzet van meer dan $ 4 miljard genereert, is een winst per aandeel van ongeveer 6% goed. Een kleiner bedrijf met een omzet van minder dan $400 miljoen, 12% en meer groei is goed. Daarom zouden kleinere bedrijven een hogere groei moeten hebben, en voor grotere bedrijven is het normaal om iets lagere groeipercentages te hebben.
De algemene consensus is dat als een bedrijf de afgelopen vijf tot tien jaar een gestage groei heeft laten zien, het waarschijnlijker is dat het dit in de toekomst zal blijven doen.
Grote toekomstige winstgroei
Bedrijven doen publieke uitspraken over hun financiën, plannen en vooruitzichten voor het komende kwartaal of een jaar. Het vermeldt ook de verwachte toekomstige groeicijfers. Investers kunnen dit controleren om te bepalen of aandelen meer zullen groeien dan het sectorgemiddelde en vervolgens de haalbaarheid van de ambities van het bedrijf beoordelen.
Forti winstmarges
Een andere maatstaf om te controleren is de winstgevendheid van het bedrijf: de winstmarges. De winstmarge is een berekening die alle kosten aftrekt van de totale omzet en dat aantal deelt door de omzet, vóór belastingen.
Het is essentieel om de winstgevendheid te overwegen en niet alleen de groeisnelheid. Ook als een bedrijf zijn omzet zou kunnen verdubbelen, betekent dat niet noodzakelijkerwijs dat ze het ook winstgevend doen. Lage winstgevendheid en hoge groei kunnen weerspiegelen dat het bedrijf de overheadkosten niet onder controle heeft.
Verschillende succesvolle start-ups zijn echter jarenlang niet winstgevend omdat ze investeren in groei boven winst, waarmee rekening moet worden gehouden. Als, als een bedrijf zijn eerdere vijfjaarlijkse belastingmarges en peermarges in de sector overschrijdt, toont het kapitaalpotentieel.
Drong return on equity (ROE)
Het rendement op het eigen vermogen wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Voorzag de winstgevendheid van een bedrijf door te laten zien hoeveel winst het genereert uit investeringen van aandeelhouders. Het kan een goed teken zijn dat het management het bedrijf goed runt en rendement genereert uit de investeringen van zijn aandeelhouders.
Overige extreme groeisnelheid
Om als groeiaandelen te worden beschouwd, moeten ze hun omzet in vijf jaar minstens verdubbelen. Om dit doel te bereiken, moet het bedrijf realistisch gezien met ten minste 15% groeien, wat heel goed haalbaar is voor nieuwe bedrijven en snelgroeiende industrieën; alles wat daarboven staat is natuurlijk nog beter.
Een korte geschiedenis van groeibeleggen
Er zijn enkele grote namen gerelateerd aan de groeiende beleggingsbenadering. Een van hen is investeerder Thomas Rowe Price, de grondlegger van growth investing. In 1950 richtte hij zijn Eigen Groei aandelenfonds op, dat een gemiddelde groei van 15% heeft.
Een andere opmerkelijke naam is Philip Fisher, die meer aandacht gaf aan de groeibeleggingsmethode toen hij zijn beleggingsstijl schreef in “Common Stocks and Uncommon Profits” in 1958. Zijn boek en strategie benadrukken het belang van bedrijfsonderzoek door middel van netwerken.
Groei beleggingsrisico’s
Groeiaandelen worden om verschillende redenen over het algemeen als risicovollere beleggingen beschouwd. Het eerste is het aantal faillissementen het hoogst in groeisectoren, zoals de gezondheidszorg, technologie of energie.
Adecond zijn groeiaandelen meestal jongere bedrijven met minder gevestigde activiteiten, wat het risico op faillissement verhoogt. De zeer snelgroeiende aandelen moeten ook assertieve winnaars zijn in de sector, maar vaak is deze groei moeilijk vol te houden.
Laten controleren wat ervoor zorgt dat deze bedrijven failliet gaan en wat de andere belangrijkste risico’s zijn waarmee u rekening moet houden voordat u groeiaandelen koopt:
Subvaluation
Omdat groeiaandelen vaak ook “trendy” aandelen zijn, kunnen beleggers beïnvloed worden door de kuddementaliteit. In beleggen kan het mensen beïnvloeden om hun aankoopbeslissingen te baseren op de beslissingen van anderen en wat ze kopen, in plaats van de fundamenten te beheersen. In dit gedrag beginnen mensen zich op dezelfde manier te gedragen als de mensen om hen heen zonder aandacht te besteden aan hun eigen mening.
Deze kuddementaliteit kan leiden tot overwaardering van aandelen, vaak omdat veel beleggers denken dat het bedrijf zijn doelen kan bereiken. Als dit mislukt en het bedrijf deze verwachtingen niet overtreft, waardoor de markt teleurstelt, kunnen beleggers beginnen met verkopen, wat resulteert in een ineenstorting van de aandelenkoersen en de prijsvolatiliteit.
Tijdens de techbubbel van 1990 tot 2000 sprongen bijvoorbeeld alle beleggers op de techtrend en investeerden blindelings in bedrijven die gedoemd waren te mislukken.
Vergankelijke toekomstplannen
uitvoeren
Het is belangrijk om in gedachten te houden dat wat het bedrijf op papier zet in termen van toekomstige ontwikkelingsplannen, zoals een nieuw product of dienst, niet noodzakelijkerwijs betekent dat ze hun ambitieuze beloften kunnen nakomen. Zonder deze uitbreidingsplannen, zal het mogelijk niet de groei bereiken die aan zijn beleggers is beloofd, waardoor groeiaandelen veel risicovoller worden.
Scalate
Suptily groeiende bedrijven lopen een hoger risico op mislukking als het management niet in staat is om schaaloperaties goed aan te pakken, waardoor het investeringsrisico toeneemt.
Het managen van een snelgroeiend bedrijf is niet eenvoudig: de overstap van een bedrijf met 100 werknemers in één land naar een bedrijf met 500 werknemers en meerdere landen kan een echte uitdaging zijn voor het management.
Topische producten en sectoren
Bedrijven die op een gegeven moment de industrie verstoren, betekenen niet noodzakelijkerwijs dat ze voor altijd de disruptors van de markt zullen zijn. Laten we bijvoorbeeld het softwarebedrijf BlackBerry (NYSE: BB) nemen was een van de eersten op de markt met hun innovatieve smartphones. Jaar later hebben bedrijven als Apple (NASDAQ: AAPL) het overgenomen met nieuwe producten en geavanceerdere technologieën.
Lage winstgevendheid
Hoewel investeren in snelgroeiende bedrijven verleidelijk kan lijken vanwege de mogelijkheid om hoge winsten te behalen, is een eenvoudig ding om op te letten de winstgevendheid van een bedrijf. Het selecteren van groeiaandelen die al winstgevend zijn, kan risico’s elimineren of verminderen.
Investment strategies for growth
Door de hogere risico’s is groeiend beleggen niet voor iedereen weggelegd en kunnen sommigen kiezen voor veiligere en stabielere defensieve beleggingsstrategieën. Hoe dan ook, als het goed wordt gedaan, kan de groeiende investering marginale winsten genereren.
Een strategie ontwikkelen die geschikt is voor u als belegger gezien uw risicotolerantie, kunt u uzelf in een goede positie brengen om op lange termijn rijkdom te genereren.
Technologie en gezondheidszorg, trendsectoren
Gezondheids- en technologiebedrijven zijn van oudsher goede kansen voor beleggers die hun portefeuilles willen uitbreiden. Een van de belangrijkste redenen hiervoor is dat de technologie- of gezondheidszorgindustrieën bekend staan om bijna van nature meer disruptieve en innovatieve producten en diensten, oplossingen of unieke bedrijfsmodellen, waardoor hun dominantie in de markt mogelijk is.
Bedrijven die unieke revolutionaire producten of diensten ontwikkelen, hebben vaak een betere kans op succes en genereren aanzienlijke verkopen in een kortere periode, waardoor ze een grotere kans op kapitaalgroei hebben.
Kleine cap aandelen
Als jongere en kleinere bedrijven hebben van nature een hoger groeipotentieel, geven beleggers soms de voorkeur aan het kopen van small- of midcap-aandelen in plaats van grote bedrijven. Sorgan caps hebben vaak al hun maximale groei bereikt en zijn meer gevestigd in de markt, met stabiele inkomsten.
Diversificatie
Ons belangrijkste voor groeiend beleggen is het diversifiëren van de portefeuille om het risico te verminderen – in meer aandelen, in plaats van een forfaitair bedrag in een groeiaandeel te beleggen. Daarnaast koopt u niet alleen meerdere aandelen alleen in de technologiesector of alleen in opkomende markten, maar ook in verschillende sectoren of markten.
Sommige van deze groeiaandelen kunnen slagen, andere kunnen falen; diversificerend, kunt u uw risico verminderen en uw kansen vergroten om te profiteren van een van hen door te slagen en bovengemiddelde groei op de lange termijn te bereiken.
Repo exchange traded funds (ETF’s) groei
Als u geen tijd hebt of uw onderzoek niet vertrouwt, kunt u meer toegankelijke strategieën en benaderingen hanteren voor het beleggen in groeiaandelen.
Growth exchange-traded funds (ETF’s) kunnen een uitstekende keuze zijn voor minder ervaren beleggers en zijn ontworpen om een verscheidenheid aan aandelen op te nemen die een snelle groei laten zien, waarbij professionals in plaats daarvan het fonds selecteren en beheren.
Conclusion
Growth-beleggingen bieden beleggers de kans om beter te presteren dan de markt, aangezien aandelen groeien tegen bovengemiddelde markttarieven en verdienen door kapitaalgroei en meerwaarden.
Het heeft echter ook een hogere inzet en vereist een hoge risicotolerantie: overgroei is moeilijk te handhaven en veel bedrijven falen uiteindelijk, waardoor ze geld verliezen aan beleggers. De sleutel is om een gediversifieerde portefeuille te behouden om het risico op falen van het ene en het andere op succes te verminderen door het in evenwicht te brengen met verschillende soorten aandelen en activa.
Veelgestelde vragen
Wat is groeibeleggen?
Groeiinvestering omvat het kopen van aandelen die veel sneller groeien dan de rest van de markt en de sector waarin ze actief zijn, winst wordt gemaakt door kapitaalgroei. Als meestal, bedrijven in snel groeiende industrieën, opkomende markten of bedrijven met innovatieve producten en diensten.
Wat zijn de kenmerken van groeiaandelen?
Een van de belangrijkste kenmerken is bovengemiddelde groei, andere veel voorkomende kenmerken zijn: hoge koers-winstverhouding (P / E), lage of geen dividenden, jongere bedrijven, bedrijven met een concurrentievoordeel in de markt en industrie en een loyaal klantenbestand.
Hoe groeiaandelen te evalueren?
Er is geen nauwkeurige formule, maar het bijhouden van statistieken zoals winstgroei in het verleden, toekomstige winstprognoses, winstmarge, ROE of het lezen van het toekomstige strategische plan, product- of service-innovatie, kan helpen bij het beoordelen van potentieel.
Wat zijn de risico’s van groeibeleggen?
Hooggroeibedrijven hebben meestal een hogere kans op succes, maar ze hebben ook een grote kans op falen. Experience groei is moeilijk vol te houden: schaalvergroting, constante innovatie, winstgevend blijven vereist een goed managementteam.
