Na een periode van stagnatie lijkt de hypotheekmarkt in Italië weer op te bloeien. Sinds september 2025 is het totale bedrag aan hypotheken met meer dan 25 miljard euro gestegen, wat een groei van ongeveer 6% vertegenwoordigt. Dit herstel is opvallend, vooral gezien de stijgende kosten van het lenen.
Ondanks de aantrekkingskracht van de woningmarkt blijven de rentevoeten een uitdaging voor veel gezinnen.
De gemiddelde kosten van hypotheken liggen momenteel tussen de 3,6% en 3,8%, met een gemiddelde Taeg van 3,71%. Dit percentage wordt slechts gedeeltelijk beïnvloed door de daling van de BCE-rente. Banken zijn voorzichtig in het doorgeven van deze lagere tarieven aan hun klanten, wat het herstel van de woningmarkt bemoeilijkt.
Indice dei contenuti:
De huidige situatie van hypotheken
De gegevens wijzen uit dat de groei van hypotheken niet overal gelijkmatig is. Terwijl de hypotheken voor woningen met ongeveer 3% per jaar toenemen, groeit het totale aantal leningen aan gezinnen met 2,2%. Dit benadrukt een geleidelijke maar selectieve herstart in de hypotheekmarkt. De voorkeur voor vaste rente hypotheken neemt toe, waarbij gezinnen bereid zijn om iets hogere maandlasten te accepteren in ruil voor stabiliteit op de lange termijn.
Kiezen voor zekerheid
Het kiezen van een vaste rente is een strategische beslissing voor veel gezinnen. Deze keuze helpt hen om zich te beschermen tegen toekomstige stijgingen van de rentevoeten. Banken reageren hierop door nieuwe hypotheken voorzichtig te prijzen, vooral nu de tijden van nulrente tot het verleden behoren. De eerder genoemde Taeg is sinds begin 2025 gestegen van ongeveer 3,5% naar het huidige niveau van 3,71%, wat aangeeft dat er een significante verschuiving heeft plaatsgevonden.
Invloed van macro-economische factoren
De economische context is drastisch veranderd sinds 2025, toen de rentevoeten van de BCE boven de 4% lagen. Met de focus op het terugdringen van de inflatie, die destijds bijna 10% bereikte, heeft de BCE in 2025 en 2026 een reeks geleidelijke renteverlagingen doorgevoerd. De huidige rente op deposito’s is nu vastgesteld op 2%, met als doel de inflatie weer naar 2% te brengen zonder de economische groei te verstikken.
De rol van de banken
Hoewel de BCE haar beleid versoepelt, blijft de impact op de gezinnen beperkt. Vooral voor degenen met variabele rente hypotheken zijn er voordelen te zien; hun maandlasten zijn gedaald ten opzichte van de pieken in 2025. Tegelijkertijd blijven de nieuwe contracten met een vaste rente hoog geprijsd. Banken houden rekening met factoren zoals de kosten van de inkoop, kredietrisico en inflatieverwachtingen bij het vaststellen van hun tarieven. Dit leidt tot een toenemende kloof tussen de officiële rente en de tarieven die gezinnen daadwerkelijk betalen.
De veranderende leencultuur
Er is een duidelijke verschuiving zichtbaar in het type leningen dat gezinnen aangaan. Terwijl de vraag naar hypotheken gestaag toeneemt, daalt de vraag naar persoonlijke leningen met meer dan 4%. Dit weerspiegelt een volwassenere benadering van lenen, waarbij gezinnen de voorkeur geven aan gerichte leningen voor specifieke behoeften, zoals woningverbetering of autokosten. De ervaringen tijdens de pandemie hebben gezinnen ertoe aangezet om hun spaargeld als een strategische reserve te beschouwen, wat ook invloed heeft op hun leengedrag.
Overheidsmaatregelen en ondersteuning
Met het oog op de uitdagingen die gezinnen ondervinden bij het verkrijgen van hypotheken, is de rol van de overheid essentieel geworden. Het Fonds voor de eerste woning, beheerd door Consap, is verlengd tot eind 2027. Hiermee kan de staat een garantie bieden tot 80% voor bepaalde groepen, zoals jongeren onder de 36 jaar en gezinnen met een laag inkomen. Deze maatregelen zijn gericht op het verlagen van de drempel voor het verkrijgen van een hypotheek, wat vooral voordelig is voor jonge kopers die hun eerste woning willen verwerven.
Toekomstige vooruitzichten
De aankomende jaren zullen cruciaal zijn voor de Italiaanse hypotheekmarkt. De BCE heeft aangegeven voorzichtig te zijn met verdere renteverlagingen, en de banken zullen hun beleid moeten afstemmen op de veranderende marktomstandigheden. Het gedrag van de banken zal bepalend zijn voor hoe snel de voordelen van de versoepeling van het monetair beleid daadwerkelijk bij de gezinnen terechtkomen. De focus op stabiliteit van de winstgevendheid kan echter de snelheid van deze aanpassing vertragen.
Voor gezinnen blijft de kernvraag relevant: is het verstandiger om nu meer te betalen voor gemoedsrust in de toekomst, of om te gokken op verdere dalingen van de rente? De keuze hangt af van verschillende factoren, waaronder inkomen, werkzekerheid en de langetermijnplannen voor de woning. Desondanks is het essentieel om alle voorwaarden van een hypotheekcontract zorgvuldig te overwegen.