Kopen en vasthouden. Ik zie het als de “wat als”-strategie. Want als mensen het hebben over kopen en vasthouden, zeggen ze meestal dingen als:
“Als je in januari 2008 Apple-aandelen had gekocht en ze 10 jaar had bewaard, had je een rendement van 867% geproduceerd [1].”
Apple (AAPL) 10 jaar
Bron: Yahoo Finance
Als ik vier jaar eerder hetzelfde aandeel had gekocht, zou het rendement maar liefst 11,539% zijn geweest [2].
Apple (AAPL) 14 jaar
Bron: Yahoo Finance
Klinkt best goed, nietwaar? Het argument voor kopen en houden is vrij krachtig. Je koopt iets, houdt het lang vast en krijgt een geweldig rendement. Kort, lief, simpel!
Indice dei contenuti:
Beh, misschien is het niet zo eenvoudig
Laten we een stap terug doen en naar andere cijfers kijken.
Denk hier eens over na. Als u in 2010 in Transocean Ltd had geïnvesteerd en het tot 2018 had gehandhaafd, zouden uw inkomsten -89% zijn geweest [3].
Transocean Ltd. (RIG) 8 jaar
Bron: Yahoo Finance
Niet zo goed.
Laten we eens kijken wat het rendement zou zijn geweest als ik in 2004 had gekocht.
Transocean Ltd. (RIG) 8 jaar
Bron: Yahoo Finance
Uw rendement zou -67% zijn geweest [4]. Beter, maar je bent nog steeds meer dan de helft van je geld kwijt.
OK, misschien is 14 jaar niet lang genoeg om een aandeel aan te houden. Laten we teruggaan naar 1993.
25 jaar zou toch genoeg moeten zijn!
Transocean Ltd. (RIG) 8 jaar
Het bleek dat je nog steeds 19% zou verliezen [5].
Dus nu wordt de vraag: “Kun je echt een lange termijn buy-and-hold strategie hebben?”
Een diepere blik op hoe Buffett werkt
Buy and hold wordt aanbevolen door een van de rijkste en meest invloedrijke beleggers ter wereld: Warren Buffett. Buffett staat bekend om veel dingen, vooral zijn financiële successen met investeringen.
Al jaren leert hij handelaren van alle leeftijden hoe ze op lange termijn kunnen beleggen.
Volgens onderzoek dat de beurzen van Berkshire Hathaway analyseerde die al 26 jaar eigendom zijn van Buffett, is slechts 20% van de aandelen langer dan twee jaar in bezit. En meer dan 60% van de aandelen werd in minder dan een jaar verkocht.
Holding analyse uit het onderzoeksrapport
En je moet niet eens naar de strategie van Buffett kijken en deze spiegelen.
omdat?
Want terwijl wij meestal een paar aandelen van een verzekeringsmaatschappij kopen, koopt hij de hele verzekeringsmaatschappij. Dat zijn twee verschillende dingen.
De lange weg naar herstel van een marktcrash
Wanneer markten instorten, neemt de waarde van uw portefeuille af. Met een jaarlijks rendement van 8% kan het tot negen jaar duren om de oorspronkelijke waarde terug te krijgen.
Marktherstel 2008-2017
En dit veronderstelt dat de markt snel stuitert om u een rendement van 8% te geven.
Het ongeluk van 1929 duurde 25 jaar om te herstellen. Pas in 1954 keerde de Dow Jones Industrial Average eindelijk terug naar het niveau van voor 1929.
In de afgelopen 18 jaar hebben we twee ineenstortingen gezien: de dot-com bubbel van 2000 en de huizenbubbel van 2008. Beiden hadden meer dan anderhalf jaar nodig om te herstellen.
De psychologie van langetermijnbeleggingen
Als uw beleggingshorizon een paar decennia is, is het mogelijk dat u meer dan één marktcrash tegenkomt. Dit is gewoon hoe markten werken.
Als beleggers reageren we emotioneel op verliezen. We trekken ons terug uit de markt en wachten aan de zijlijn, kijkend en wachtend om terug te keren totdat het vertrouwen is hersteld.
De regel van emoties op de markten
Er zijn twee belangrijke problemen met deze aanpak:
- We weten niet wanneer we in en uit moeten stappen.
- We zijn reactief en niet proactief in onze aanpak.
Wat kunnen beleggers doen?
Volg een hybride aanpak: combineer een buy-and-hold beleggingsstrategie met systematisch risicobeheer.
Systematisch risicobeheer is uw plan om de markten strategisch te verlaten wanneer ze een neerwaartse trend beginnen te ervaren en opnieuw in te stappen wanneer de omstandigheden gunstig zijn.
Een dergelijk plan voorziet niet in dagelijkse controle over de portemonnee. Het betekent dat je een plan hebt voordat je het nodig hebt.
Structureel risicomanagement
Het is belangrijk om te onthouden dat risicobeheer niet hetzelfde is als markttiming. Wanneer u de markt probeert te timen, probeert u uw winst te maximaliseren. Systematisch risicomanagement gaat over het beperken van verliezen. Daarnaast mag risicomanagement niet gaan over risicoreductie. Het kan cruciaal zijn om te beslissen hoe u uw risico terugneemt wanneer de marktomstandigheden verbeteren.
Goed risicomanagement is een van de meest pragmatische manieren om in alle marktseizoenen belegd te blijven.
Of u nu alleen belegt of een financieel adviseur gebruikt, zorg ervoor dat u deze vraag vandaag nog kunt beantwoorden: Wat voor soort risicobeheer is er om uw portefeuille te beschermen tegen marktcrashes? Moet u hold and save strategy of active trading gebruiken?
Mansi Singhal is de CEO van qplum, een online financieel adviesbureau. Voordat hij met qplum begon, werkte hij op Wall Street voor verschillende banken en hedgefondsen. Hij heeft een Master’s degree in Computer Science van de Universiteit van Pennsylvania en heeft Series 3 en Series 65 certificeringen. De gepresenteerde informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een aanbod of verzoek te doen om specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën te verkopen of te kopen. Rendementsberekeningen op basis van de volgende slotwaarden van Yahoo Finance:
[1] Slotwaarde januari 2008: 19,33 en slotwaarde mei 2018: 187,38
[2] Slotkoers januari 2004: 1,61 en slotkoers mei 2018: 187,38
[3] Slotkoers januari 2008: 122,25 en slotkoers mei 2018: 12,65
[4 ] Slotkoers januari 2004: 38,50 en slotkoers mei 2018: 12,65
[5] Slotkoers januari 1993: 15,81 en slotkoers mei 2018: 12,65
