General Electric is al meer dan 100 jaar een symbool van het Amerikaanse bedrijfsleven, maar recente krantenkoppen schetsen niet het beeld van een intern succesverhaal. In plaats daarvan heeft General Electric een zware schuldenlast en is voormalig CEO Jeff Immelt een paria in vergelijking met zijn voorganger Jack Welch.
Na het bereiken van een voor divisie gecorrigeerde all-time high medio 2000, heeft het aandeel voortdurend teleurgesteld en wordt het momenteel verhandeld onder de $ 10 per aandeel.
Weinig historisch belangrijke bedrijven zoals General Electric hebben twee decennia erger geleden dan die van GE onder het toeziend oog van Immelt. Maar de nieuwe CEO Lawrence Culp, Jr. probeert het belegerde bedrijf te transformeren en analisten beginnen zich af te vragen of het ergste eindelijk voorbij is.
Verdient General Electric het om het schoolbord schoon te maken? Niet precies, maar er kunnen goede redenen zijn om optimistisch te zijn.
Content
- Ge Stock Geschiedenis
- Vooruitzichten voor GE-aandelen: moet u ze kopen?
- Stappen om aandelen General Electric te kopen
- Zal General Electric ooit terugkeren naar welvaart?
HIStoria di GE Stock
| symbool | bedrijf | prijs | investeren | |
|---|---|---|---|---|
| Ge | General Electric |
+ 0 %
|
13,44 dollar | Aandelen kopen |
Weinig bedrijven op de openbare markten bestaan al langer dan General Electric, dat werd opgericht kort nadat JP Morgan en Anthony Drexel de beroemde uitvinder Thomas Edison overtuigden om zijn vele zakelijke belangen onder één paraplu te verenigen.
Edison had destijds de hand in het management van 4 verschillende energiebedrijven: Edison Lamp Company, Edison Machine Works, Bergmann &Company en de holding Edison Electric Light Company.
De oorspronkelijke iteratie van GE begon in 1890 toen Edison deze 4 activa samenvoegde in de Edison General Electric Company. Twee jaar later fuseerde Edisons nieuwe bedrijf met rivaal Thomson-Houston en werd officieel bekend als de General Electric Company.
Breve bedrijfsgeschiedenis
In 1896 werd General Electric gevraagd om samen met 12 andere bedrijven een nieuw type beursmonitoringsysteem te vormen dat bekend staat als een index.
Deze index zou bekend staan als de Dow Jones Industrial Average. GE heeft zich aangesloten bij andere Amerikaanse industriëlen zoals American Sugar Company, American Tobacco Company, Chicago Gas Company en United States Rubber Company. Vandaag de dag is General Electric het enige bedrijf in de oorspronkelijke Dow 12 dat in bedrijf blijft.
De eerste helft van de jaren 1900 was een periode van innovatie en expansie voor General Electric. Talrijke ontdekkingen hebben plaatsgevonden in GE-laboratoria, zoals de zoektocht naar fenolharsen om plastic te vormen (1912), de bouw van de eerste elektrische vaatwasser (1935), de bouw van de eerste straalmotor (1942), de ontwikkeling van Lexan-plastic (bij toeval in 1953) en het maken van de eerste solid-state laser (1962).
GE breidde in deze periode dramatisch uit en bouwde divisies op in financiën, luchtvaart, gezondheidszorg, energie en entertainment.
In 1981 nam Jack Welch het roer over als CEO en begon het bedrijf vorm te geven op basis van zijn visie. Welch werd een van de beroemdste CEO’s in de geschiedenis, synoniem met Amerikaans commercieel succes na zijn run bij GE. Tijdens de jaren 80 werkte Welch ijverig (en met zijn critici, wreed) om overheadkosten te verminderen en onrendabele divisies te verminderen.
Welch runde een “rank and yank”-systeem, waarin hij zijn managers groepeerde en de groep elk jaar in de laatste 10% ontsloeg. De marktkapitalisatie van General Electric steeg van $ 12 miljard naar meer dan $ 400 miljard toen de ambtstermijn van Welch in 2001 eindigde.
Jeff Immelt nam de plaats van Welch in en zijn run verliep verre van soepel. GE heeft sinds de recessie marktaandeel en omzet verloren. Terwijl de meeste Amerikaanse large-cap bedrijven genieten van de langste bullrun in de geschiedenis van de aandelenmarkt, zinkt GE.
De huidige marktkapitalisatie is iets meer dan $ 87 miljard, de aandelenkoers is slechts $ 10 en het dividend produceert een miezerig nikkel. Daarnaast werd het bedrijf in 2018 na ruim een eeuw uit de Dow Jones Industrial Average gehaald.
De afgelopen jaren zijn niet vriendelijk geweest voor GE. Het aandeel bracht heel 2017 en 2018 door in een vrije val en bereikte op 12 december 2018 een dieptepunt van $ 6,45. Sinds dat dieptepunt is GE een beetje rondgekaatst. Sinds de kalender naar 2019 is verplaatst, is GE met 38% gegroeid en is de interesse van beleggers hernieuwd.
PE aandelenperspectieven: moet u ze kopen?
GE veerde op in 2019, maar blijft giftig voor legioenen beleggers. Hier zijn enkele voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden voordat u General Electric aan uw portemonnee toevoegt.
Voordelen van het kopen van GE
- Het aandeel ziet er goedkoop uit volgens sommige indicatoren: met een forward k/w van 13 en een koers/verkoopverhouding van 0,78 zouden beleggers een ervaren Amerikaans conglomeraat kunnen krijgen tegen hun laagste vatprijs. Waardebeleggers kopen vaak aandelen op deze niveaus.
- Het ergste lijkt voorbij: de nieuwe missie van GE is om delen van zijn enorme infrastructuur op te geven. Na een decennium van daling stijgt de omzet al 4 opeenvolgende jaren en zijn aandelen met meer dan 40% hersteld na het bereiken van een historisch dieptepunt in december vorig jaar.
- Belangrijk klantenbestand: Een van de grootste klanten van General Electric is het Amerikaanse ministerie van Defensie. GE heeft niet alleen een netwerk van infrastructuur geïntegreerd in onze elektriciteitsnetten, maar heeft ook een directe telefoonlijn met de federale overheid.
Tegenzeg de aankoop van GE-aandelen
- Geruïneerd door controverse: van het falen van voormalig CEO Jeff Immelt tot talloze vervuilingsschandalen, het publieke imago van GE heeft een klap gekregen. Het repareren van een afbeelding kost tijd en tenzij de prijs parabolisch wordt, blijven beleggers weg van aandelen met een slechte reputatie.
- Verpletterende schulden: Het verkopen van onrendabele divisies kan een goede zakelijke beslissing zijn, maar werknemers die ontslagen werden, moesten vraagtekens zetten bij de voortdurende aanwezigheid van GE op de markt voor fusies en overnames. De schuldenlast van GE is enorm; sommige analisten schatten dat het bedrijf zit op $ 185 miljard aan schulden en verplichtingen.
- De neiging tot verval zal moeilijk te doorbreken zijn: ken je de zin “Pak nooit een vallend mes?” GE was het laatste mes dat viel en het testen van deze rebound is zenuwslopend. Het bedrijf is zo dun in talloze divisies dat het onmogelijk is om te weten wat de belangrijkste doelen zijn. General Electric moet zichzelf testen in de vergaderruimte voordat u de aandelengrafiek kunt vertrouwen.
Doorgangen om aandelen General Electric te kopen
Als u de voor- en nadelen van het kopen van General Electric-aandelen hebt afgewogen en toch de sprong wilt wagen, zijn hier de stappen die u moet nemen. Wanneer een aandeel is afgestraft zoals GE deed, is het belangrijk om elke stap langzaam te nemen en uw plan te bevestigen. Veel slimme beleggers hebben geld verloren om een minimum te bereiken op GE-aandelen.
Stap 1: Plan uw beleggingsdoelen
Elke investering heeft een doel nodig. Zodra u uw focus hebt beperkt en doelen hebt gesteld, kunt u een deel van de opwinding uit uw investering elimineren. Wanneer u een aandeel zoals GE koopt, definieer dan uw doelen voordat u zelfs maar denkt aan het aan het werk zetten van kapitaal. Hoe lang wil je de titel behouden? Hoeveel pijn kun je verdragen als ze opnieuw weigert? Hoeveel voordelen probeer je te benutten? Een beleggingsdoelstelling moet een exitstrategie omvatten voor zowel de neerwaartse als de opwaartse en een lange periode waarin u het aandeel kunt aanhouden als het zijwaarts beweegt.
Stap 2: Bepaal hoeveel kapitaal u riskeert
Na het formuleren van enkele beleggingsdoelen, berekent u hoeveel kapitaal u bereid bent te committeren aan een GE-investering. Denk aan de opportuniteitskosten van het gebruik van dat kapitaal op GE: het is minder geld dat je hebt voor investeringen, bijvoorbeeld in Amazon-aandelen of Tesla-puts. Je moet nooit te veel geld in een enkel aandeel stoppen en dit is oneindig veel waarachtiger met een potentiële vermogensbreker als GE.
Stap 3: Kies een kortingsmakelaar voor uw transactie
Ok, nu hebben we een plan en ons kapitaal toegewezen. Maar waar koop je aandelen? Online brokers zijn de beste oplossing voor populaire aandelen zoals GE. Charles Schwab, Ally Invest, Fidelity en E * TRADE hebben allemaal hun verkoopkosten verlaagd tot $ 4,95 per transactie.
Interactive Brokers rekent een fractie van een cent per aandeel, en dan is er nog de volledig commissievrije Webull. Volatiele aandelen zoals GE kunnen beleggers snel op andere gedachten brengen, dus we willen niet in koelen bloede betalen om de handel te verlaten.
Pass 4: Zoek een toegangspunt
Na het kiezen van een makelaar en het financieren van uw account, is het tijd om uw transactie te plannen. Maar haast je niet om aandelen te kopen. Wacht op een geschikt toegangspunt om de winst te maximaliseren. Technische handelaren zoeken vaak naar niveaus van ondersteuning om aankopen te doen en prijspunten waar het aandeel altijd kopers lijkt te vinden. Probeer met behulp van de ondersteuningsniveaus een goed toegangspunt voor uw transactie te vinden. Je wilt niet op weerstandsniveau een beurs aangaan en meteen onder water staan.
Stap 5: Voer uw transactie uit
Zodra u een toegangspunt hebt geïdentificeerd, is het tijd om de transactie uit te voeren. Voer het aantal aandelen in dat u wilt kopen en bevestig de bestelling. Gebruik een limietorder als u de voorraad alleen tegen een specifieke prijs wilt invoeren of een marktorder als u onmiddellijk aandelen wilt kopen tegen de best beschikbare prijs. Houd na het uitvoeren van uw transactie een oogje in het zeil met het volglijst- en grafieksysteem van uw makelaar.
Algemene Elektrische ooit zal terugkeren naar welvaart?
Zal General Electric ooit zijn status als een van ’s werelds toonaangevende beursgenoteerde bedrijven herwinnen? Het is onwaarschijnlijk, omdat hij veel langer overleefde dan al zijn oorspronkelijke Dow 12-broers en momenteel te maken heeft met tegenwind in het milieu, verwarrende handelsovereenkomsten en een schuldenberg. Als u GE aan uw portfolio wilt toevoegen, kunt u maar beter een goede reden hebben. Anders is het misschien beter om deze slapende reus met rust te laten.
Meer weten? Bekijk Benzinga’s gidsen voor de beste online makelaars, gratis aandelenhandel en de beste industriële aandelen.