Hoe begin je met het zoeken naar aandelen? Let op het gewicht van het woord “begin”. Op dit moment denkt de analist (u) niet na over een gedetailleerde analyse. Het is slechts een startpunt. Hoe doe je dat?
Hoe begrijpen we vaak het proces van het analyseren van acties? Het gaat over het lezen van financiële rapporten, het berekenen van ratio’s, het schatten van de intrinsieke waarde, etc.
Maar voordat we op deze details kunnen ingaan, moeten we ons voorbereiden.
Hoe doe je dat? Doe dit door het bedrijf in kwestie te observeren. In dit artikel zullen we het hebben over wat we kunnen beginnen te visualiseren over een bedrijf. Het algemene doel moet zijn om een potentieel goed bedrijf te identificeren en vervolgens een gedetailleerde analyse van de voorraden te maken.
Het grootste idee is om oog op te bouwen voor een bedrijf.
We kunnen een aantal standaardvragen instellen die kunnen worden aangevraagd en beantwoord om meer te weten te komen over een bedrijf. Het zal dergelijke beleggers, die aandelen niet alleen kunnen analyseren, ook helpen om een bedrijf te controleren. Wat u kunt doen, is diep naar een bedrijf kijken en een voorsprong krijgen op andere beleggers.
Indice dei contenuti:
Observeer zorgvuldig en begin met zoeken naar acties
Het begrijpen van het bedrijf achter een bedrijf is essentieel voordat u zijn aandelen koopt.
Het is een uitspraak die experts ons meerdere keren vertellen. Hoe bouw je dit begrip op? Het kan worden gedaan door vier vragen (zie infographics hierboven) over het bedrijf / bedrijf te beantwoorden.
Dit zijn vier parameters waarmee de fundamenten van een bedrijf kunnen worden beoordeeld. Het beste deel is dat we geen rapporten of berekeningen nodig hebben om te concluderen. Observeer het bedrijf en verander in een pro-investeerder.
Mensen die op zoek zijn naar de beste aandelen moeten hun observatievaardigheden aanscherpen.
Hoe doe je dat? Het is waar we het in het volgende deel van het artikel over zullen hebben.
De vier vragen …
Deze vier vragen vormen de basis voor een diepere analyse. Maar wat als u besluit om deze stap (het observeren van een bedrijf) over te slaan en meteen een gedetailleerde analyse te maken? U kunt de stap overslaan. Maar overweeg een analogie.
Stel dat u een kandidaat (aandeel) in uw team (portefeuille) wilt aannemen. Je vraagt dus eerst om de cv’s (financiële rapportages) van potentiële kandidaten. Maar neem je de kandidaat aan door alleen maar naar het cv te kijken? Waarschijnlijk niet. Je wilt hem graag persoonlijk ontmoeten (observeren). U kunt ook een interview (query) afnemen. Kandidaten worden geselecteerd op basis van uw observaties en beantwoorde vragen.
Evenzo lijkt het kopen van aandelen alleen op basis van financiële rapporten een onvolledige activiteit. Het observeren van een bedrijf maakt het hele proces van het zoeken naar titels completer.
# 1. Wat is het “doel” van het bedrijf?
Het is een basisvraag over elk bedrijf. Over RIL gesproken, TCS, HDFC, Biocon, zijn beroemde bedrijven. We zullen waarschijnlijk hun doelen kennen. RIL houdt zich bezig met gediversifieerde activiteiten zoals energie, petrochemie, retail, telecommunicatie, etc. TCS houdt zich bezig met IT-diensten en consulting. HDFC houdt zich bezig met financiering voor huisvesting en Biocon is een farmaceutisch bedrijf.
Maar als we het hebben over minder bekende bedrijven, kennen we hun doelen misschien niet. Het is essentieel om dit eerst te begrijpen. Kennis van de sector waarin het opereert kan de slag slaan. Het zal een idee geven van het type bedrijf waarin het bedrijf actief is.
Het uiteindelijke doel van een farmaceutisch bedrijf zal bijvoorbeeld de verkoop van medicijnen zijn. Het doel van een oliemarketingbedrijf (WTO) zal zijn om benzine en diesel rechtstreeks aan consumenten te verkopen.
Een directe manier om dit te weten te komen is via het jaarverslag van het bedrijf. Download het van de website en lees de eerste 5-10 pagina’s. Ga dan naar de boodschap van de president. Let tijdens het lezen van deze pagina’s op elke verwijzing naar een branche of producten. Deze oefening kan een duidelijk beeld geven van het doel van het bedrijf.
2. Hoe stroomt het geld?
Wat willen we weten? Hoe het bedrijf zijn producten en diensten omzet in verkoop (geldstroom). Het is een cruciale stap in hoe we kunnen beginnen met het onderzoeken van aandelen. Omdat?
Het zal duidelijkheid verschaffen over het bedrijf in kwestie. Zo weten we precies wat de producten en diensten van het bedrijf zijn. Daarnaast zullen we ons ook realiseren hoe en waar ze worden verkocht om voorraad om te zetten in verkopen (of contanten). Het kan ook een overzicht geven van de andere aspecten van het bedrijf.
Een bedrijf als Tata Motors heeft bijvoorbeeld twee soorten producten, bedrijfsvoertuigen en personenauto’s. Ze worden via resellers verkocht aan eindgebruikers. De overname van JLR van Ford door het bedrijf in 2008 verbeterde de productontwikkelingscapaciteit van Tata Motors. Bovendien gaf het prijszettingsmacht aan het bedrijf.
Het prijsvoordeel blijkt uit de prijsklassen waarin zijn automodellen zoals Harrier en Safari momenteel te koop zijn. Voorheen werd de lancering van auto’s alleen in economy class uitgevoerd. Maar nu, na de JLR-deal, zouden hun voertuigen een veel hogere prijs kunnen hebben.
Wat heeft het voor zin? Kennis van hoe het bedrijf geld verdient en of het genoeg doet om zijn prijszettingsvermogen te vergroten, is een fundamenteel begrip. Beleggers moeten vragen stellen en op zoek gaan naar een antwoord voordat ze in hun aandelen beleggen.
3. Hoe presteert het bedrijf momenteel?
Analisten geven er de voorkeur aan om de prestaties te beoordelen op basis van de financiële langetermijngegevens van het bedrijf. Omdat? Omdat een goede deal de vruchten misschien niet meteen ziet. Maar op de lange termijn zullen de voordelen komen. Lees ook: Waarom het koersschommelingen kan veroorzaken.
Maar hier zijn we gewoon op zoek gegaan naar aandelen. In dit stadium hoeven we ons nog niet te verdiepen in financiële relaties. Wat we moeten doen is gewoon observeren.
Hoe alleen de prestaties van een bedrijf te observeren en te beoordelen? Dit bestaat uit twee delen. De eerste is gerelateerd aan bedrijven waarvan het merk, de producten of diensten het meest zichtbaar zijn.
Voorbeelden zijn bedrijven die actief zijn in industrieën zoals FMCG, hotels, restaurants, luchtvaartmaatschappijen, entertainment, mode, auto’s, enz. De producten van dergelijke bedrijven zijn beter zichtbaar. Als we goed kunnen kijken, zal het mogelijk zijn om hun prestaties te beoordelen.
Waar moeten we naar kijken?
- Leeftijd : probeer de leeftijd van het bedrijf te begrijpen. Zoek naar de datum van oprichting. Hoe ouder het bedrijf, hoe beter.
- Evaluatie: Denk na over hun producten? Als u klant was geweest, zou u dan zijn producten kopen? Een ja voor een antwoord is wat het bedrijf een punt oplevert.
- Klantbereik: Denk in termen van de distributie en verkoop van het bedrijf. Hoe gemakkelijk zijn hun producten of diensten beschikbaar voor eindgebruikers? U wilt zich richten op bedrijven waarvan de producten direct beschikbaar zijn.
- POS : Probeer ook hun verkooppunt (POS – als een winkel, een detailhandelaar) te beoordelen. Een indrukwekkende presentatie van de producten op het verkooppunt zegt veel over de kwaliteit van het bedrijf.
- Aanvaardbaarheid: Overweeg ook hoe gemakkelijk hun producten en diensten aanvaardbaar zijn voor het grote publiek. De massale aanvaardbaarheid van een product of dienst kan de prestaties met sprongen verhogen.
- Omvang: Als belegger willen we graag aandelen kopen van de grootste bedrijven. Probeer in deze context de grootte van het bedrijf te beoordelen in termen van verkoop of marktkapitalisatie.
Adly, het zijn de soorten bedrijven die niet zo zichtbaar zijn. Hoe hun prestaties te beoordelen? Oordelen op basis van observaties alleen is niet eenvoudig. Geef jezelf dus wat tijd. Ga naar Google Alerts en stel een bedrijfsnieuwsfeed in. Ik neem over het algemeen één keer per dag nieuwsfeeds (van een onbekend bedrijf) gedurende ten minste 30 dagen.
U kunt ook het gerelateerde nieuws van het bedrijf bekijken in de portals die we leuk vinden moneycontrol.
U kunt de truc “Google Alerts” zelfs voor eersteklas bedrijven gebruiken. Het is zeer effectief voor het maken van een eerste indruk.
4. Beoordeel de kracht van de concurrentie
Het is misschien wel de lakmoesproef voor elk bedrijf. Een bedrijf dat zijn leiderschap in zijn branche kan behouden, zal de markt financieel domineren. Het is dus relevant voor beleggers om aandelen te gaan onderzoeken door de concurrentie te observeren.
Het eerste dat hier opvalt, is de omvang van de concurrentie. Maak een lijst van alle bedrijven die actief zijn in deze sector. Noteer hun verkoopcijfers. U kunt dit doen door naar de voorraadpagina van BSE India te gaan. In de zijbalk ziet u de optie “peer group”. Klik erop, u krijgt een vergelijking van vier bedrijven met details.
Controleer of hun omzet, winst en winstmarges dicht bij elkaar liggen. Als dit het geval is, betekent dit dat de concurrentie zwaar is. Als er te veel namen op de lijst staan, is het bedrijf niet kapitaalintensief. Zo’n activiteit heeft zijn uitdagingen. In de toekomst zullen waarschijnlijk meer nieuwe bedrijven zich wagen aan het creëren van meer concurrentie.
We kunnen ook denken in termen van productontwikkeling. Hoe technologisch moeilijk het is om een product van het bedrijf uit te vinden of te dupliceren. Is duplicatie te voorkomen door het auteursrecht? Hoe bekend het merk van de concurrent is voor het ondersteunen van kapitaalinvesteringen. Hoe prijsgevoelig is de verkoop van producten? Is het gemakkelijk voor het bedrijf om de prijs te verhogen en de verkoop niet te belemmeren?
Het observeren van een bedrijf voor zijn concurrentie is een zeer effectieve manier om indruk te maken. Dit werk zal vaststellen wie de marktleiders zijn. Daarnaast weet u ook waar uw bedrijf gevestigd is ten opzichte van hen.
Conclusie
Het observeren van een bedrijf op basis van de vier eerdere vragen kan in eerste instantie enige tijd duren. Maar na het onderzoeken van een paar acties zoals deze, zal de oefening vloeiender worden.
Ervaren beleggers kunnen aandelen nooit in detail analyseren totdat ze de vorige vier vragen hebben beantwoord. Het beantwoorden van deze vragen zal bepalen of het de moeite waard is om de tijd te nemen om een uitgebreide fundamentele analyse te maken.
Voor een kortere manier om te beginnen met het zoeken naar aandelen, kunt u onze stockpicker gebruiken om potentieel goede aandelen te identificeren. Nadat u deze acties hebt geïdentificeerd, kunt u een gedetailleerde analyse uitvoeren met behulp van ons werkblad voor voorraadanalyse.
<p class="has-text-align-right">Volgende >> Het concept van betere acties
Basisbeginselen van voorraad
