Hoe ETF’s te kopen

Exchange-traded funds (ETF’s) zijn momenteel goed voor bijna een derde van alle Amerikaanse handel naar dollarwaarde en bijna een kwart van al het aandelenvolume. Het is behoorlijk verrassend voor een product dat pas sinds de jaren 80 bestaat en pas halverwege het laatste decennium “verscheen”.

ETF’s in een oogopslag

ETFs zijn beleggingsfondsen die tijdens de handelsdag tegen de huidige marktprijs kunnen worden gekocht en verkocht, terwijl beleggingsfondsen aan het einde van de dag worden afgelost op basis van de intrinsieke waarde (de waarde van de portefeuille van het fonds tegen slotkoersen).

Andere andere belangrijke ETF-factoren zijn:

• ETFs moeten dagelijks holdings bekendmaken, terwijl actieve beleggingsfondsen dit driemaandelijks of halfjaarlijks doen.
• Ongelijk beleggingsfondsen hebben ETF’s minder kans op belastbare gebeurtenissen, waardoor ze fiscaal efficiënter zijn.
• ETFs hebben equity transaction costs, terwijl beleggingsfondsen al dan niet transactiekosten hebben.
• ETFs zijn over het algemeen gebaseerd op indices in plaats van actief beheer of complexe strategieën.

Typisch gezien zie je etf’s sectoren als gezondheidszorg en technologie of grondstoffen zoals goud en ruwe olie bestrijken, of gewoon een brede index plotten (zoals de populaire NYSEARCA: SPY op de S &P 500). Er zijn echter enkele exotische ETF’s die hefboomwerking gebruiken of de inverse van een index volgen.

ETF vs ETN

Hoewel de meeste mensen ETF’s gebruiken, zijn exchange-traded notes (ETN’s) minder bekend en zijn er belangrijke verschillen:

1. Fund vs debt note: ETF’s zijn eigenlijk fondsen die eigenaar zijn van de onderliggende activa. ETN’s zijn schuldbewijzen uitgegeven door een instelling, in wezen ongedekte obligatiegaranties voor de index of activa die ze proberen te repliceren.
2. Tracking error: Na verloop van tijd komt een ETF niet overeen met de onderliggende index of asset die het bijhoudt vanwege een combinatie van beheerskosten en transactiekosten. Voorbeeld: Olie-ETF’s verliezen in de loop van de tijd waarde als gevolg van de kosten van roterende futures-contracten plus beheerskosten. ETN’s hebben geen andere trackingfouten dan beheerskosten en -kosten.

Ingezien van deze twee belangrijkste verschillen is de afweging tussen de twee risico’ s. ETN’s aanvaarden het risico van het onderliggende product plus dat van de uitgevende instelling. ETF’s accepteren alleen het risico van het onderliggende product, maar je krijgt ook een tracking error.

Het risico is echter hoog bij ETN’s. Tot op heden zijn er geen ETF’s bekend die zijn gesloten en niet tegen hun intrinsieke waarde kunnen worden afgelost. Er zijn echter voorbeelden van hefboomolieproducten voor een recente ETN uitgegeven door Credit Suisse (XIV) die in één dag met 80% kelderde .

Waarom houden we van ETF’s

ETFs bieden enkele van de beste manieren voor retailbeleggers om blootstelling te krijgen aan verschillende sectoren van de markt zonder talloze accounts te openen, en zijn vaak beschikbaar in zelfgestuurde pensioenrekeningen.

Professionals

• Ze staan open voor investeerders. Mutuele fondsen kunnen soms nieuwe beleggers benaderen als ze limieten hebben op het aantal klanten. ETF’s worden alleen beperkt door het aantal beschikbare aandelen en iemand die bereid is ze te verkopen.
• Ze zijn vloeibaar. ETFs zijn gemakkelijk te kopen en verkopen. SPY, dat de S&P 500 volgt, verhandelt gemiddeld bijna 90 miljoen aandelen per dag
• Brokers bieden ETF’s aan zonder commissies. Veel makelaars bieden commissievrije ETF’s die u kunt kopen via alles, van reguliere handelsaccounts tot zelfgestuurde pensioenrekeningen. Hoewel elke makelaar een versie van dezelfde ETF kan hebben, zijn ze allemaal min of meer hetzelfde zolang ze een fatsoenlijke liquiditeit hebben.
• Ze zijn divers. ETFs bieden beleggers een eenvoudige manier om hun productposities uit te breiden en hun portefeuilles te beheren in plaats van autoriteit te degraderen naar fondsbeheerders.
• Taxes zijn eenvoudiger. Zonder het ingaan op de bloederige details, maakt de mogelijkheid om ETF’s als aandeel te verhandelen het gemakkelijker om belastingen te doen en ze te voorspellen, terwijl nuances met beleggingsfondsen onverwachte belastinggebeurtenissen kunnen veroorzaken.
• >Ze hebben relatief lage commissies. Indacht de meeste ETF’s een eenvoudige index, grondstof of strategie volgen, hebben ze over het algemeen lage kosten omdat ze weinig beheer vereisen.

tegen

• ETF’s die in andere landen beleggen, kunnen worden beperkt tot grotere bedrijven of een bepaalde set bedrijven op basis van de index die ze volgen of overheidsregels.
• Omdat grotere ETF’s een grote liquiditeit hebben, hebben sommige van de nieuwere, niche of kleinere ETF’s geen hoge liquiditeit. Sommigen verhandelen zelfs een paar honderd aandelen per dag.
• Hoewel een ETF die dubbele blootstelling aan de S&P 500 biedt misschien eenvoudig lijkt, is het dat misschien niet. Sommige van deze ETF’s volgen de dagelijkse prijsbewegingen in de index, wat betekent dat ze zich snel loskoppelen van de onderliggende index. Bekijk de onderstaande tabel om te zien hoe wiskunde zou kunnen werken.

Hoe te beleggen in ETF’s

Een ETF kopen werkt net als een aandeel:

• Vergoedingen en beheer: Het is de moeite waard om inzicht te krijgen in de beheerskosten, verwachte kosten in verband met het kopen en verkopen van de ETF, evenals de kosten die een ETF maakt om zijn index te volgen.
• Kies een makelaar: de de meeste grote brokers in de Verenigde Staten bieden toegang tot elke open verhandelde ETF. Veel makelaars bieden hun ETF’s of partner met een bedrijf aan om ETF’s te bieden die geen handelskosten hebben die zijn gekoppeld aan, maar mogelijk een bepaalde aanhoudperiode vereisen.

Bepaal hoeveel u wilt beleggen: een >Als u begrijpt wat een ETF volgt en wat deze bevat, kunt u beslissen hoeveel u in een ETF wilt beleggen. Houd er rekening mee dat als u al Apple-aandelen bezit en een ETF koopt die de S &P 500 volgt, u via die ETF extra blootstelling aan Apple krijgt.

• Koop de ETF : U kunt de ETF die u hebt gekozen tijdens normale handelsuren kopen zoals u dat met elk aandeel zou doen.

Bekijk benzinga’s keuzes voor de beste ETF-beleggingsmakelaars.

Uitzoeken voor ETF’s

In de afgelopen anderhalf decennium zijn ETF’s gegroeid tot wereldwijde recordniveaus van meer dan $ 4,6 biljoen. Amerikaanse ETF’s alleen al overschreden $ 3,3 biljoen in 2017. De Bank of Montreal merkte in haar annual report > dat zij verwacht dat de sector zal blijven groeien, zowel in termen van totale activa als beschikbare opties. De sector zal naar verwachting verdubbelen tot meer dan $ 10 biljoen in de komende vijf jaar.

Finale gedachten

Je moet je huiswerk doen om te begrijpen hoe ETF’s eigenlijk werken. Veel ETF’s volgen de S&P 500, maar niet alle zijn gelijk gemaakt. Als u SPDR S&P 500 (SPY) vergelijkt met Vanguard S&P 500 (VOO), zou u merken dat de kosten op de kostenratio voor SPY 0,09% versus 0,04% zijn. Als u echter iets dieper graaft, zult u zien dat SPY dividenden uitkeert terwijl VOO zijn interim-geld herinvesteert. Nuances zoals deze zijn wat je moet benadrukken.