Hoe maak je een bedrijfsopvolgingsplan?

Voor veel eigenaren van kleine bedrijven kan het handhaven van een positieve cashflow en een stabiele balans een voortdurende strijd zijn die vrijwel al hun tijd in beslag neemt. Pensioen lijkt ook vaak een verre stip aan de horizon, om nog maar te zwijgen van plannen om het bedrijf af te stoten. Het opstellen van een solide bedrijfsopvolgingsplan is echter gunstig voor de meeste ondernemers en kan voor sommigen absoluut noodzakelijk zijn. Voor ondernemers die met pensioen zijn of bijna met pensioen gaan, kan de kwestie van opvolging niet worden genegeerd. In dit artikel zullen we u door de stappen leiden die u wilt nemen om een succesvol opvolgingsplan te maken. 

Een opvolger kiezen is niet eenvoudig

Veel factoren bepalen of een opvolgingsplan nodig is, en soms zal de logische en gemakkelijke keuze zijn om het bedrijfsblok, de aandelen en het vat gewoon te verkopen. Veel eigenaren geven er echter de voorkeur aan dat de gedachte dat hun bedrijf doorgaat, zelfs nadat ze zijn vertrokken.  Het kiezen van een opvolger kan net zo eenvoudig zijn als het aanstellen van een familielid of assistent om de plaats van de eigenaar in te nemen. Er kunnen echter verschillende partners of familieleden zijn waaruit de eigenaar kan kiezen, elk met een aantal sterke en zwakke punten om te overwegen. In dit geval kan blijvende wrok optreden bij degenen die niet zijn gekozen, ongeacht de keuze die uiteindelijk wordt gemaakt. Partners die geen opvolger nodig hebben of willen, kunnen eenvoudig hun aandeel in het bedrijf verkopen aan de andere partners van het bedrijf in een koop- en koopovereenkomst.

Hoeveel is zaken waard?

Wanneer ondernemers besluiten om te cashen (of als de dood de beslissing voor hen neemt), is het noodzakelijk om een dollarwaarde te bepalen die voor het bedrijf is vastgesteld, of op zijn minst het uitgaande aandeel. Dit kan door middel van een beoordeling door een registeraccountant (CPA) of door willekeurige afspraken tussen alle betrokken partners. Indien het deel van de vennootschap uitsluitend bestaat uit aandelen van aandelen genoteerd aan de beurs, wordt de waardering van het belang van de eigenaar bepaald door de actuele marktwaarde van het effect. (Lees voor meer informatie Een ondernemingsplan schrijven.)

Levensverzekering: het standaard transfervoertuig

Op basis van een vaste dollarwaarde is bepaald, wordt een levensverzekering gekocht bij alle partners van het bedrijf. In het geval dat een partner beslist voordat hij of zij zijn of haar relatie met zijn of haar partners beëindigt, zal de opbrengst van de uitkering bij overlijden dan worden gebruikt om het aandeel van de overleden partner in het vermogen over te nemen en gelijkelijk te verdelen onder de resterende partners. Er worden hiervoor twee basismodi gebruikt. Ze staan bekend als “cross-purchase agreements” en “entity purchase agreements”. Hoewel beide uiteindelijk hetzelfde doel dienen, worden ze in verschillende situaties gebruikt. 

Cross-aankoop overeenkomsten

Deze overeenkomsten zijn zo gestructureerd dat elke partner een beleid koopt en bezit ten aanzien van elk van de andere partners in het bedrijf. Elke partner functioneert als zowel eigenaar als begunstigde op dezelfde polis, waarbij elke andere partner verzekerd is. Daarom, wanneer een partner overlijdt, wordt de nominale waarde van elk beleid op de overleden partner betaald aan de resterende partners, die vervolgens de opbrengst van het beleid zullen gebruiken om het aandeel van de overleden partner in het actief tegen een vooraf overeengekomen prijs te kopen. Stel je bijvoorbeeld voor dat er drie partners zijn die elk gelijke aandelen bezitten van een actief ter waarde van $ 3 miljoen, dan wordt het aandeel van elke partner gewaardeerd op $ 1 miljoen. Partners willen ervoor zorgen dat het bedrijf soepel wordt overgedragen als een van hen overlijdt, dus gaan ze een kruiskoopovereenkomst aan. De overeenkomst vereist dat elke partner een beleid van $ 500.000 afsluit voor elk van de andere twee partners.   Hierin Dus wanneer een van de partners overlijdt, krijgen de andere twee elk $ 500.000 betaald, die ze moeten gebruiken om het aandeel van de overleden partner in de activa te kopen.

Entity koopovereenkomsten

De voor de hand liggende beperking hier is dat het voor een bedrijf met een groot aantal partners (vijf tot tien partners of meer) onpraktisch wordt voor elke partner om een afzonderlijk beleid te voeren voor elk van de anderen. Er kan ook een aanzienlijke ongelijkheid zijn tussen partners in termen van acceptatie en, bijgevolg, de kosten van elk beleid. Er kunnen problemen zijn, zelfs als er maar twee partners zijn. Stel dat de ene partner 35 is en de andere 60 jaar oud: er zal een enorm verschil zijn tussen de respectieve kosten van polissen. In dit geval wordt vaak een entiteitsafkoopcontract gebruikt.   De koopovereenkomst van de entiteit is veel minder ingewikkeld. In dit type contract koopt het bedrijf zelf één polis voor elke partner en wordt het zowel de verzekeringnemer als de begunstigde. In het geval van het overlijden van een partner of eigenaar, zal het bedrijf de opbrengst van de polis gebruiken om het aandeel van de overledene in het bedrijf dienovereenkomstig te kopen. De kosten van elk beleid zijn over het algemeen aftrekbaar voor het bedrijf, en het bedrijf “eet” ook alle kosten op en onderschrijft het eigen vermogen tussen partners.

3 redenen om een bedrijfsopvolgingsplan te hebben

Het creëren en implementeren van een solide opvolgingsplan biedt verschillende voordelen voor eigenaren en partners:

Het zorgt voor een redelijke prijs voor het
1. aandeel van een partner in het bedrijf en elimineert de noodzaak van een overlijdensbeoordeling omdat de verzekerde vooraf overeenstemming heeft bereikt over de prijs.
2. De voordelen van het beleid zullen onmiddellijk beschikbaar zijn om het aandeel van de overledene in het bedrijf te betalen, zonder liquiditeits- of tijdsbeperkingen. Dit voorkomt effectief de mogelijkheid van een externe overname als gevolg van cashflowproblemen of de noodzaak om het actief of andere activa te verkopen om de kosten van het belang van de overledene te dekken.
3. Een successieplan kan van grote hulp zijn bij het vaststellen van een tijdige vereffening van de nalatenschap van de overledene.

De bottom line

Eigen successieplanning vereist een zorgvuldige voorbereiding. Ondernemers die op zoek zijn naar een soepele en eerlijke overgang van hun belangen, moeten een competente en ervaren adviseur zoeken om hen te helpen bij deze zakelijke beslissing. (Bedrijfsopvolging is slechts een overweging voor pensionering. Zie Aan de slag met het Wealth Plan voor meer informatie.)