Hoewel het argument dat goud en aandelen in tegengestelde richting bewegen discutabel is, lijdt het geen twijfel dat goud herhaaldelijk heeft bewezen een levensvatbare hedge te zijn tegen een crisis. Om deze reden kan dit een goed moment zijn om te leren beleggen in goud.
Met de onrust op de financiële markten tot nu toe in 2020, zijn veel beleggers begrijpelijkerwijs op zoek naar alternatieve beleggingen. Het idee is niet om aandelen volledig te verlaten, maar eerder om andere activaklassen te vinden die een geldig tegenwicht kunnen zijn. Hier is onze gids voor beleggen in goud.
Indice dei contenuti:
1. Goud ETF’s kopen
Als exchange-traded funds (ETF’s) de handigste manier zijn om in aandelen te beleggen, kan hetzelfde gezegd worden voor goud.
Net als een op aandelen gebaseerde ETF vertegenwoordigt een goud-ETF het fysieke goud waarin u aandelen koopt.
Ze kunnen worden verhandeld als aandelen en hebben het voordeel dat de meeste grote beleggingsmakelaars hun handelskosten op ETF’s hebben kwijtgescholden. En omdat het een fysiek activum omzet in een papieren activum, kan het gemakkelijk samen met andere activa in uw portefeuille worden gehouden.
ETF’s zijn de beste manier voor een beginner om in goud te beleggen. Ze kunnen worden gekocht en verkocht via de meeste grote financiële beursvennootschappen, zoals E * TRADE, wat een van onze favorieten is.
Een goud-ETF heeft het voordeel dat het indirect eigendom is van fysiek goud, wat minder risicovol is dan andere opties.
De grootste goud-ETF’s zijn SPDR Gold Shares (GLD) en iShares Gold Trust (IAU), hoewel er andere zijn.
2. Koop ETN op goud – Exchange-traded bonds
Exchange-traded notes (ETN’s) zijn schuldinstrumenten die gekoppeld zijn aan een onderliggende belegging. In het geval van GOLD ETN’s is de onderliggende belegging – u raadt het al – goud.
U bewaart een notitie voor een bepaalde periode en wanneer deze rijpt, wordt u betaald op basis van de prestaties van het onderliggende goud.
Het is belangrijk om te begrijpen dat ETN’s op goud geen directe investering in goud zijn, maar eerder goudgerelateerde instrumenten. Ze kunnen worden aangehouden als long- of shortposities en omvatten de mogelijkheid om een deel of het geheel van uw investering te verliezen. Om deze reden worden ze niet aanbevolen aan iedereen die niet bekend is met de goudindustrie.
Voorbeelden van ETN’s op goud zijn UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG) en DB Gold Double Short ETN (DZZ).
3. Fysieke goudstaven kopen
Je kunt goudstaven kopen in zowel munt als edelmetaal. In ieder geval betaalt u de prijs per ounce goud plus een kleine marge die door de verkoper wordt toegepast.
- De repen zijn verkrijgbaar in hoeveelheden variërend van één gram (ongeveer 1/31 ounce) tot 400 ounces. Ze hebben een lagere markup omdat er geen muntslag aan te pas komt. Rijke beleggers kopen grotere bars als ze een groot aantal munten niet willen aanhouden.
- Munten hebben het voordeel dat ze zowel herkenbaar als draagbaar zijn. Dit maakt ze over het algemeen gemakkelijker te verkopen op een privéfeest. De meest voorkomende gouden munten zijn de Amerikaanse adelaar, het Canadese esdoornblad en de Zuid-Afrikaanse krugerrand, maar van deze drie is alleen het esdoornblad puur goud. En er zijn nog veel meer munten beschikbaar.
- Ze zijn verkrijgbaar in munten van een tiende, een kwart, een halve en een ounce. Maar houd er rekening mee dat lagere coupures meer kosten op ounce-basis dan munten van één ounce. Sommige munten kunnen worden gekoppeld aan andere metalen. Maar elke munt van één ounce bevat een volle ounce goud.
U kunt gouden munten kopen via lokale muntwinkels of gevestigde nationale retailers die allerlei soorten edelmetalen verwerken, zoals Goldline, Blanchard & Company en McAlvany ICA. U kunt de munten zelf in bezit nemen of door de dealer laten opslaan. Als u ervoor kiest om ze te houden, betaalt u jaarlijks zowel aanbetalingskosten als verzekeringen.
4. Koop sieraden of verzamelmunten
Er zijn twee soorten gouden munten die je kunt kopen: gouden munten – waar we het zojuist over hebben gehad – en numismatische (verzamelbare) munten.
Munten worden zo genoemd omdat hun waarde volledig gebaseerd is op het metaalgehalte van de munt. Numismatische munten kunnen een equivalente hoeveelheid goud hebben, maar hun waarde komt voornamelijk voort uit de zeldzaamheid van de munt zelf.
Nadat gouden munten in 1933 illegaal werden, riep de overheid miljoenen gouden munten uit de circulatie en smolt ze voor de opslag van edelmetaal. Als gevolg hiervan zijn Amerikaanse gouden munten van vóór 1933 en die van andere landen zeldzaam geworden. Zo is hun numismatische waarde gegroeid. Hoe zeldzamer een type munt is, hoe groter de waarde die het heeft.
Een uiterst zeldzame gouden munt kan bijvoorbeeld honderden keren hoger zijn dan de edelmetaalwaarde. Je kunt er zeker voor kiezen om goud in een numismatische vorm te houden. Maar je begrijpt dat numismatiek nauwer verbonden is met kunst dan met goud.
Zoals veel mensen in ontwikkelingslanden, kun je ook goud bezitten door middel van sieraden. Maar de meeste sieraden hebben geen echte investeringswaarde. Ten eerste zijn de meeste sieraden die in de Verenigde Staten worden geproduceerd 14 karaat. Dit betekent dat het metaal slechts voor ongeveer 60% uit goud bestaat, de rest zijn legeringen. Ten tweede hebben sieraden zeer hoge productiekosten. U kunt $ 1.000 betalen voor een juweel dat niet meer dan $ 100 in goud bevat.
Koop sieraden als je het stuk leuk vindt. Zie het alleen niet als een investering.
5. Koop goudmijnaandelen
Goudmijnaandelen zijn geen directe investering in goud, maar eerder in bedrijven die goud delven. Ze hebben de neiging om veel minder constant in waarde te zijn dan de goudstaven zelf, grotendeels omdat ze onderhevig zijn aan alle andere factoren die de waarde van een aandeel bepalen.
Maar goudmijnaandelen hebben specifieke problemen die ze nog volatieler maken dan de meeste andere aandelen.
- Mijnbouwbedrijven hebben de neiging om te opereren in afgelegen en vaak onstabiele regio’s van de wereld.
- Goudwinning zelf is kapitaalintensief en dalende goudprijzen kunnen ervoor zorgen dat de aandelen van een bedrijf kelderen.
Om deze reden zijn de aandelen van goudmijnen speculaties . Ze zijn vooral een spel over stijgende goudprijzen. Maar in vrijwel elke andere marktcyclus zijn ze meestal een slechte investering.
Als u wilt beleggen in goudmijnaandelen – en als u dat doet, het zou met een heel klein deel van uw portefeuille moeten zijn – kan een goede keuze zijn om dit te doen via goudmijnfondsen. Twee van de meest populaire zijn VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) en Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX). Elk vertegenwoordigt een portefeuille van goudmijnbedrijven. Dit zorgt voor een zekere mate van diversificatie in een verder onvoorspelbare sector. Als u een makelaar nodig heeft, overweeg dan om Ally Invest te gebruiken
6. Koop goud futures opties
Dit is een manier om een positie in goud in te nemen met behulp van hefboomwerking. Het is een geavanceerde handelstechniek, dus alleen aan te raden als u de goudmarkt goed kent. In een futures-contract gaat u een overeenkomst aan om een specifieke hoeveelheid goud te kopen of verkopen op een vooraf bepaalde toekomstige datum en prijs.
De waarde van het contract zal fluctueren met de prijs van goud, en net als in het geval van ETN’s op goud, is er een uitstekende kans om een deel of het geheel van uw investering te verliezen, vooral vanwege de hefboomfactor.
U kunt bijvoorbeeld een optie plaatsen om tegen 15 september goud te kopen voor $ 1.800 per ounce. Daarbij zet je slechts 20% van de kosten van goud in de optie. Als de goudprijs 20% boven de $1.800 stijgt, heb je 100% winst. Maar als het met 20% daalt, verliest u uw hele investering.
Gold en uw beleggingsstrategie en uw portefeuille
Gezien het feit dat goud geen dividend of rente uitkeert en niet bijzonder goed presteert in tijden van welvaart en stabiliteit, is het moeilijk om te beweren dat het een investering voor alle seizoenen is. Maar het heeft een bewezen waarde in tijden van crisis, nu 2020 vorm lijkt te krijgen.
Wat uw methode van beleggen in goud ook is, beperk uw portefeuilletoewijzing tot een minimum. Een toewijzing van 10% is waarschijnlijk het maximum dat u nodig heeft.
Het zal je niet rijk maken, zeker niet op de manier waarop aandelen dat kunnen doen, maar het kan fungeren als een soort portefeuilleverzekering. Dit komt omdat goud zo dicht in de buurt kan komen van een anticyclische investering als het is.
Pas wel op dat je niet aanneemt dat er iets magisch is aan goud. Het is een oude monetaire hulpbron die een manier heeft om helder te schijnen op momenten dat modernere financiële instrumenten minder veilig lijken. Om deze reden moet u het vooral zien als een bezit van defensieve activa en weinig meer.
Moet je beleggen in fysiek goud?
Hoewel fysiek goud een manier kan zijn om te diversifiëren en u een solide en tastbaar actief kan bieden dat u kan helpen wanneer de tijden moeilijk worden (of als u denkt dat het slechts een kwestie van tijd is voordat de Amerikaanse dollar volledig nutteloos is), is het belangrijk om na te denken over uw beslissing.
Zoals bij elke belegging, is het belangrijk om rekening te houden met de nadelen van beleggen in fysiek goud:
– Waar ga je het bewaren?
Als u in fysiek goud belegt, moet u begrijpen waar u het gaat houden. Heeft u thuis een grote kluis waar u uw gouden muntencollectie kunt opslaan? Misschien bewaar je je goud in een kluis bij de bank. Hoe dan ook, uw goud is kwetsbaar voor diefstal.
Natuurlijk heb je misschien niet de middelen om het goud zelf op te slaan. Sommige mensen geven er de voorkeur aan om gepoolde accounts te gebruiken om hen te helpen hun fysieke goud op te slaan. Uw goud bevindt zich in een kluis en u hebt een genummerde staaf of munt die specifiek van u is (toegewezen), of u hebt een record van een (niet-toegewezen) hoeveelheid goud aan u toegewezen.
In het geval van een toegewezen account moet u meestal een aanbetaling en een verzekeringsvergoeding betalen. Met een niet-toegewezen account hoeft u niet zoveel kosten te betalen, maar het goud kan op naam van het bedrijf blijven staan, waardoor u risico loopt als het bedrijf failliet gaat en de schuldeisers het goud krijgen.
Wanneer u goud ter plaatse opslaat, kunt u er snel toegang toe krijgen, maar het kan kwetsbaarder zijn voor rampen en diefstal. Houd het offsite en u hebt er mogelijk geen toegang toe wanneer u maar wilt.
– Waar ga je het voor gebruiken?
Veel mensen beschouwen goud als ‘puur geld’. Het wordt immers al duizenden jaren gebruikt als ruilmiddel. Als gevolg hiervan is het verleidelijk om fysiek goud te kopen in een poging om zichzelf te beschermen tegen economische ineenstorting.
Maar als er een economische ineenstorting is, wie zal uw goud dan als geld accepteren? Als het systeem faalt, zal goud niet nuttig zijn als ruilobject. Je kunt geen goud eten of gebruiken voor kleding of onderdak. Wie zal je goud willen accepteren en je willen scheiden van de objecten van overleving? In dergelijke situaties is goud niet zo waardevol als je zou denken.
– Prijzen en belastingen
Een ander probleem met fysiek goud is dat je rekening moet houden met premies en belastingen. Meestal betaalt u een premie wanneer u fysiek goud koopt, wat betekent dat het wordt gemarkeerd door de marktprijs.
Beloningen zijn meestal lager bij gepoolde accounts, maar ze zijn nog steeds aanwezig. Dit betekent dat als goud zijn waarde verliest (misschien is het een zeepbel die zal barsten), u niet alleen dat verlies zult zien, maar de premie die u op het moment van aankoop hebt betaald, zal uw verliezen verhogen.
Realiseer je ook dat goud door de IRS wordt belast als een collector’s item. Op dit moment betekent dit dat u een vermogenswinstbelasting van 28% betaalt als u besluit uw goud met winst te verkopen. Als u echter goudaandelen koopt, betaalt u de “gewone” meerwaardevoet; u hoeft de verzamelvergoeding niet te betalen, zelfs als u dat doet als u in een goud-ETF belegt.
Hoe goed behoudt goud zijn waarde in een recessie?
Het antwoord op deze vraag raakt de kern van waarom iemand in goud zou willen beleggen.
- Sinds 1970 is de goudprijs met bijna 4.800% gestegen. Daarentegen wordt de aandelenmarkt gemeten door de S &P 500-index, die in 1970 op 90 opende. Het staat momenteel rond de 3.000, voor een cumulatieve winst van meer dan 3.300%.
- Ongeacht hoe goud zich gedraagt tijdens beursdalingen, heeft de prijs van goud de afgelopen 50 jaar gemakkelijk beter gepresteerd dan aandelen.
- Tijdens de financiële crisis van 2007 daalde de waarde van aandelen gemeten door de S&P 500 van 1.424 op 1 januari 2007 tot 1.123 op 1 januari 2010. Dat is een daling van 21% over drie kalenderjaren die de ergste van de instortingen dekt.
- Maar in hetzelfde tijdsbestek steeg goud van ongeveer $ 630 per ounce op 1 januari 2007 tot $ 1.078 op 1 januari 2010. Dat is een stijging van 71% over een periode van drie jaar, vergeleken met een daling van de voorraden met 21%.
Het is echter belangrijk om te beseffen dat goud en aandelenkoersen niet noodzakelijkerwijs in tegengestelde richtingen bewegen. De prijs van goud lijkt nauwer verbonden met bredere wereldwijde gebeurtenissen dan met de aandelenmarkt zelf.
Tijdens de dotcomcrash van 2000-20002 verloor de aandelenmarkt bijvoorbeeld meer dan 40% van zijn waarde van piek tot laag. In dezelfde periode bleef de waarde van goud relatief vlak en steeg met slechts 10%. En tijdens het decennium van de jaren 70, toen de inflatie de Verenigde Staten schokte, steeg de goudprijs met meer dan 1.800%, terwijl de voorraden vrijwel onveranderd bleven.
Per saldo lijkt goud een prima portefeuillekeuze in turbulente tijden.
Waarom is goud kostbaar?
Er zijn verschillende antwoorden op de vraag waarom goud kostbaar is. De eerste is de aantrekkelijkheid van het metaal zelf. Puur goud heeft een heldere glans en is ongelooflijk duurzaam. Het roest of oxideert niet zoals andere metalen, noch is het onderhevig aan beslaan. Deze kwaliteiten, samen met zijn zeldzaamheid, maken het populair bij de productie van sieraden, ornamenten, herdenkingsmedailles (zoals op de Olympische Spelen) en decoraties van gebouwen.
Goud heeft niet langer in elk land een vaste valutaprijs. De prijs van goud wordt bepaald door de London Bullion Market Association (LBMA), die twee keer per dag bijeenkomt om de prijs te bepalen waartegen aangesloten banken goudstaven zullen kopen. De prijs wordt dagelijks bepaald door vraag en aanbod van het metaal. Als de vraag groter is dan het aanbod, stijgt de prijs. Maar als het aanbod groter is dan de vraag, neemt het af.
Omdat goud echter een grondstof is die actief over de hele wereld wordt verhandeld, wordt de prijs onderhandeld in transacties tussen particulieren en bedrijven. In tijden van grote vraag naar goud zal een goudhandelaar bijvoorbeeld meer marge op de goudprijs rekenen dan wanneer de vraag lager is.
Meer informatie lezen: beleggen in goud versus zilver
Waar komt de vraag naar goud vandaan?
Afgezien van de vraag naar goud in goudklompvorm, heeft het metaal aanzienlijke industriële toepassingen. Volgens de US Geological Survey wordt 50% van het goud gebruikt bij de productie van sieraden, 37% in elektrische en elektronische apparatuur, 8% voor officiële munten en 5% voor “andere” doeleinden.
Een van de grootste bronnen van vraag naar goud komt echter van wereldwijde centrale banken. De afgelopen jaren kochten ze goudstaven in recordhoeveelheden, aangevoerd door Rusland en China. Aangezien centrale banken de grootste houders van goudstaven ter wereld zijn, kan hun invloed op de goudmarkt niet worden overschat.
Sommige van deze centrale banken slaan goud op om hun afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar als reservebron te verminderen. De verwachting is dat deze trend zich in de nabije toekomst zal voortzetten. In dat geval zal het een positieve invloed hebben op zowel de vraag naar goud als de prijs ervan.
(Financiële openbaarmaking van de auteur: ik heb een positie in de VanEck Vectors Gold Miners (GDX) ETF en heb gouden munten gekocht via Blanchard &Company.)
