Als u wilt leren beleggen in obligaties, lees dan verder! Obligaties zijn een essentieel onderdeel van een goed beheerde langetermijnportefeuille. Ze zijn iets veiliger dan het kopen van aandelen en een optie om de volatiliteit te overwinnen wanneer de aandelenmarkt moeilijk wordt, hoewel de obligatiemarkt niet altijd beter presteert dan aandelen wanneer de tijden moeilijk worden.
Lees deze gids als u wilt weten hoe u kunt beleggen in gemeentelijke obligaties, bedrijfsobligaties of federale staatsobligaties.
Wat zijn obligaties?
Obligaties zijn een vorm van schuld waarbij beleggers geld lenen aan een bedrijf of overheid en vaak in stappen van $ 1.000 of $ 10.000 komen.
Obligaties zijn een essentieel onderdeel van de economie en een populaire methode voor bedrijven en overheden om fondsen te werven: de opbrengsten van obligatie-uitgiften financieren fabrieken, wegen, scholen en overheidsactiviteiten.
Obligaties bereiken de meeste financiële delen, waaronder bankieren en onroerend goed.
<span class=" ez-toc-section " id=”where-can-you-invest-in-bonds”>Waar kun je beleggen in obligaties?
Met sommige brokerage-accounts kunt u rechtstreeks obligaties kopen. Dit is echter misschien niet de meest efficiënte manier om te beleggen. Het is meestal zinvol om obligaties te kopen via een fonds. Hier zijn enkele opties als u zich afvraagt hoe u in obligaties kunt beleggen.
1. ETF’s en obligaties van beleggingsfondsen
Als u geen individuele obligaties wilt kopen, heeft u geluk. De beste manier om obligaties te kopen is vaak via een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF). Veel beursvennootschappen bieden nu gratis ETF-transacties aan, omdat dit de meest kosteneffectieve manier kan zijn om te beleggen in een gediversifieerde obligatieportefeuille. Hier zijn onze aanbevolen makelaars om te gebruiken:
Virtual Trading
Als u vastrentende fondsen koopt (vastrentende waarden zijn een term die vaak wordt gebruikt voor obligaties) of een ander type ETF of beleggingsfonds, let dan op de kosten die door het fonds in rekening worden gebracht.
Deze kosten kunnen uw inkomsten stilletjes consumeren zonder dat u het merkt.
Obligatiefondsen zijn er in een breed scala aan variëteiten. Sommige algemene beleggingsfondsen, zoals doeldatumfondsen, kunnen een combinatie van aandelen en obligaties aanhouden.
2. Beleggen in Amerikaanse staatsobligaties
Amerikaanse staatsobligaties komen zo dicht mogelijk in de buurt van een risicovrije belegging.
Er is echter een afweging: omdat ze als zeer veilig worden beschouwd, behoren Amerikaanse staatsobligaties tot de laagste rentetarieven van elk type belegging.
Staatsobligaties zijn er in vele vormen. Het kan zijn dat je spaarbonnen hebt die als kind door een geschenk zijn verborgen. Dit is een soort staatsobligatie. Maar met grotere dollars zijn er meer soorten staatsobligaties beschikbaar.
Voorbeelden van soorten Amerikaanse staatsobligaties zijn:
- Spaarobligaties: De meeste spaarobligaties die 20 jaar worden aangehouden, vervallen tegen hun nominale waarde, tweemaal wat ervoor werd betaald.
- Schatkistpapier: Schatkistpapier vervalt na 2-10 jaar, met een nominale waarde van $ 1.000 of $ 5.000.
- : Ook wel staatsobligaties genoemd, Amerikaanse staatsobligaties vervallen na 10-30 jaar. Ze hebben een nominale waarde van $ 1.000 en betalen twee keer per jaar een coupon (rentebetaling). Ze vormen een belangrijk onderdeel van het Amerikaanse monetaire beleid.
- Inflation-Protected Treasuries (TIPS): Deze obligaties bieden beleggers inflatiebescherming in hun obligatieportefeuilles door te zweven met de huidige rentetarieven.
Staatsobligaties
3. Beleggen in bedrijfsobligaties
Bedrijfsobligaties zijn een van de twee meest voorkomende manieren voor grote bedrijven om fondsen te werven.
(De andere is de uitgifte van nieuwe aandelen.) Maar in tegenstelling tot aandelen hoeven managers geen deel van het eigendom van het bedrijf op te geven bij het uitgeven van obligaties. In plaats daarvan zijn obligaties een hulpmiddel dat geld ophaalt dat moet worden terugbetaald.
De rentetarieven op bedrijfsobligaties variëren op basis van de kredietwaardigheid van het onderliggende bedrijf. Standard &Poor’s (S&P), Moody’s en Fitch zijn de drie grote kredietbeoordelaars voor obligaties. BBB en hoger betekenen “investment grade” op zowel S&P-schaal als Fitch-schaal. Ratings onder deze drempel worden “junk bonds” genoemd en resulteren in hogere rentetarieven voor een hoger risico.
Bedrijfsobligaties zijn veel risicovoller dan staatsobligaties. Als er iets misgaat met de federale overheid, controleert deze de geldhoeveelheid en kan deze uiteindelijk elke Amerikaanse schuld terugbetalen. Maar bedrijven kunnen failliet gaan en betalingen verliezen. Zo daalden de obligaties van Sears aanzienlijk in waarde toen het bedrijf in 2018 failliet ging. Sommige obligaties kunnen tijdens een faillissement worden geannuleerd of in waarde worden verlaagd. U moet dus altijd voorzichtig zijn bij het kiezen van waar u wilt investeren.
De meeste bedrijfsobligaties zijn een schuldbekentenis van $ 1.000. Sommigen betalen rente over de levensduur van de obligatie, terwijl anderen het terugbetalen met hoofdsom in een forfaitaire betaling aan het einde.
4. Beleg in gemeentelijke obligaties
Gemeentelijke obligaties,
of muni-obligaties, zijn een soort obligatie uitgegeven door staten, steden, provincies en andere overheidsinstanties als een vorm van fondsenwerving. Muni-obligaties hebben een zeer populaire functie: ze zijn vaak belastingvrij. Dit betekent dat u inkomsten kunt verdienen zonder inkomstenbelasting te betalen over uw investering.
Gemeentelijke obligaties zijn misschien een beetje risicoarm, maar ze zijn niet hetzelfde als Amerikaanse staatsobligaties. In tegenstelling tot de federale overheid falen steden en lokale overheden van tijd tot tijd. Detroit, Stockton, Californië en San Bernardino, Californië, gingen failliet, net als Boise County, Idaho. In die gevallen liepen gemeentelijke obligatiehouders gevaar.
Net als bij alle andere beleggingen, moet u de verwachte risico’s en rendementen onderzoeken en begrijpen voordat u in gemeentelijke obligaties belegt.
Moet u beleggen in obligaties?
U moet altijd een soort obligatie in uw portefeuille hebben. Als u dichter bij uw pensioen bent, wilt u misschien meer beleggen in staatsobligaties dan bijvoorbeeld de aandelenmarkt, omdat u een vast renterendement heeft en minder wordt beïnvloed door de dagelijkse volatiliteit van de aandelenmarkt.
Staatsobligaties kunnen een goede belegging zijn wanneer de rente laag is, omdat ze een omgekeerde relatie hebben. Dit betekent dat wanneer de Federal Reserve de rente verlaagt, de prijs van obligaties stijgt en vice versa.
Het lijkt misschien contra-intuïtief, maar dat komt omdat obligaties meestal een lager rendement hebben dan andere beleggingen. Dus wanneer de Fed besluit om de rente te verlagen, is de vaste obligatierente aantrekkelijker voor beleggers. Als de Fed de rente verhoogt, gebeurt het tegenovergestelde. Obligaties worden goedkoop omdat minder mensen ze aantrekkelijk vinden.
Wanneer de rentetarieven echter zo laag zijn als vandaag, kan het beter zijn om minder van uw portefeuille in Treasuries te hebben dan andere activa, afhankelijk van uw situatie. Dat komt omdat obligaties vandaag de dag een rendement hebben dat dicht bij nul ligt. We hoeven u niet te vertellen dat een rendement van bijna nul niet genoeg is om met pensioen te gaan. Tien jaar geleden was dit rendement ongeveer 3,5% voor tienjarige Treasuries en 20 jaar geleden leverde het 6% op.
54 jaar 10-jaars schatkistrente (Bron: Macrotrends)
Dit betekent dat gedurende een lange periode (en de Federal Reserve heeft al laten doorschemeren dat de nulrente hier zal blijven), het obligatiegedeelte van uw portefeuille in wezen zou fungeren als een rem op de rest van uw activa, zoals aandelen. Het is alsof je een race loopt, maar dan een van je benen in een krijt stopt omwille van het.
De impact van inflatie op obligaties
Daarbij wordt zelfs geen rekening gehouden met de inflatie. Vooral als je bedenkt dat de Federal Reserve de afgelopen 12 jaar meer geld heeft gedrukt dan de vorige 95 (sinds zijn oprichting), combineer je balansuitbreiding met een van de grootste golven van fiscale stimulering in de afgelopen jaren en heb je een gevaarlijk recept voor stijgende inflatie.
Degenen die al in obligaties hebben belegd, moeten er rekening mee houden dat obligatiekoersen en obligatierendementen omgekeerd gecorreleerd zijn: wanneer de ene omhoog gaat, gaat de andere omlaag.
De obligatierentes bevinden zich op een historisch dieptepunt en kunnen technisch gezien niet dalen zonder negatief terrein te betreden. Er kan redelijkerwijs van worden uitgegaan dat we een bodem hebben bereikt voor de rente. De rente zal op de lange termijn eerder stijgen dan dalen. En een hogere rente betekent een daling van de waarde van obligaties.
Dit wil niet zeggen dat banden nutteloos zijn. Ze nemen zeker een plaats in in een goed gediversifieerde portefeuille, vooral als bescherming tegen een financiële crisis. Maar over het algemeen is het hebben van een groot belang in obligaties niet meer zo logisch als het ooit deed.
<span class=” ez-toc-section ” id=”bonds-can-have-a-place-in-your-portfolio”>Bonds kunnen een plaats hebben in uw portefeuille
Als u echter een gediversifieerde pensioenportefeuille heeft, kunt u obligaties bezitten en het niet eens weten! Kijk naar uw 401 (k), IRA of andere pensioenrekeningen om erachter te komen wat u er precies in hebt. Als u de zaken goed beheert, moeten obligaties deel uitmaken van uw financiële langetermijnplan. Vergeet niet dat ze, afhankelijk van de algemene economische situatie, niet altijd zoveel produceren als u zou willen.