De hypotheekmarkt in Italië vertoont momenteel tekenen van stabilisatie, met gemiddelde rentepercentages rond de 3,30%. Dit blijkt uit het meest recente rapport van de Italiaanse Bankvereniging, gedateerd in november. Deze gemiddelde cijfers geven echter niet altijd een helder beeld van de actuele situatie in de markt.
Een belangrijk aspect om te overwegen is de Loan-to-Value (LTV), die de verhouding van de hypotheek ten opzichte van de waarde van het onroerend goed aangeeft. In de afgelopen twee jaar is deze verhouding gedaald van gemiddeld 94% naar 78%, een significant verschil dat niet over het hoofd gezien mag worden.
Indice dei contenuti:
Trends in hypotheken en rentes
Desondanks is er een opmerkelijke stijging in het aantal hypotheken dat aan Italiaanse gezinnen wordt verstrekt.
In de eerste helft van 2026 steeg dit met 40,5%, goed voor bijna 28 miljard euro. Een belangrijke differentiatie is het onderscheid tussen vaste en variabele rentes. In het derde kwartaal van 2026 was ongeveer 90% van de hypotheekaanvragen gericht op de vaste rente-optie. Dit markeert een opmerkelijke verschuiving ten opzichte van voorgaande jaren, waarin lagere rentes vaak de voorkeur gaven aan variabele opties.
De veranderingen in rentepercentages
Aan het einde van 2026 lagen de gemiddelde rentes voor hypotheken met een vaste rente rond de 3,40%, terwijl variabele hypotheken op 2,90% uitkwamen. Dit verschil toont aan dat de variabele rentes een veel sterkere daling hebben ondergaan in het afgelopen jaar.
| Jaar/Periode | Gemiddeld Vast | Gemiddeld Variabel |
|---|---|---|
| 2026 (voor verhogingen BCE) | ~2% | ~2% |
| 2026 (piek rentes) | 3,8-4,4% | ~4%+ |
| 2026 (stabilisatie) | 3,2-3,9% | 3,5%+ |
| 2026 (laatste gegevens) | 3,1-3,7% | 2,6-3,2% |
Invloeden van de marktomstandigheden
De recente daling van de Euribor is het gevolg van een renteverlaging door de Europese Centrale Bank (ECB). Tegelijkertijd steeg de IRS (Interest Rate Swap) voor dertig jaar van 2,30% naar 3,20%. Hypotheken met een variabele rente zijn vaak gekoppeld aan de Euribor, terwijl de IRS een belangrijke referentie vormt voor vaste hypotheekrentes in Italië. Deze tegenstrijdige bewegingen zijn te verklaren door het feit dat de ECB zich richt op kortetermijnrentes, terwijl lange termijn tarieven meer beïnvloed worden door macro-economische factoren zoals inflatie en overheidschuld.
De impact van Europese beleidsmaatregelen
In 2026 kondigden verschillende Europese regeringen, met Duitsland voorop, een schuldherstelplan aan. Deze stap leidde tot hogere rendementseisen voor langlopende obligaties, wat ook de vaste hypotheekrentes beïnvloedde. Ondanks deze verhoging hebben sommige banken hun spread verlaagd, waardoor ze aantrekkelijker blijven voor klanten. Ondertussen zijn variabele hypotheken steeds voordeliger geworden.
De voorkeur voor vaste hypotheken blijft bestaan
Waarom blijven Italiaanse gezinnen de voorkeur geven aan vaste hypotheken, ondanks de hogere kosten? Het extra percentage dat aan vaste rentes verbonden is, biedt een soort garantie voor stabiele voorwaarden in de komende decennia. Niemand kan met zekerheid voorspellen hoe de markt zich in de toekomst zal ontwikkelen.
Er wordt verwacht dat de Euribor geleidelijk zal stijgen, wat betekent dat de variabele hypotheken mogelijk hun bodem hebben bereikt en binnenkort minder aantrekkelijk kunnen worden. Wat betreft de vaste hypotheken, zonder een daling van de lange termijn rentes, is het onwaarschijnlijk dat deze in de nabije toekomst goedkoper worden. Voor een daling van de lange termijn rentes is het cruciaal dat de inflatieverwachtingen afnemen en dat de risico’s van overheidsleningen verminderen. Geopolitieke spanningen en de trage groei van de Europese economie maken deze visie momenteel onwaarschijnlijk.
Al met al lijkt het erop dat de hypotheekrentes de komende maanden stabiliteit zullen vertonen, met een stopzetting van de daling voor de variabele opties. Hoewel de vaste rente momenteel minder voordelig lijkt, blijft deze de voorkeur genieten bij gezinnen die de gevolgen van de gebeurtenissen in 2026 in gedachten houden.