De meeste beleggers besteden hun tijd aan het najagen van rendementen. Maar wat als er een manier was om goed te doen en tegelijkertijd winst te maken?
Several non-profitorganisaties hebben onlangs samengewerkt met geldbeheerders en investeringsbanken om een nieuwe productlijn te creëren en op de markt te brengen die beleggers de mogelijkheid bieden om deel te nemen aan wat nu wordt geadverteerd als impact investing, een vorm van maatschappelijk verantwoord beleggen. Het doel van dit programma is om geld te investeren in bedrijven, organisaties, fondsen of projecten waar ook ter wereld die positieve sociale verandering kunnen bewerkstelligen en tegelijkertijd een financieel rendement kunnen bieden aan beleggers. ( Voor gerelateerde lectuur, zie Waarde in maatschappelijk verantwoord beleggen)
Een stap voor
Interesse in het idee is de afgelopen twee jaar gestaag gegroeid, net als het aantal aangeboden producten. Sinds enige tijd bieden een breed scala aan vermogensbeheerders zoals Pax World Management, Domini Social Investments en Parnassus Investments beleggingsfondsen aan die beleggen in sociaal en ecologisch verantwoorde en maatschappelijk verantwoorde bedrijven. Maar de impactbeleggers van vandaag gaan een stap verder. op zoek naar beleggingen in obligaties en andere beleggingsvehikels die rechtstreeks in sociaal georiënteerde projecten beleggen. ( Voor gerelateerde lectuur, zie Understanding Impact Bonds )
Een voorbeeld van een vehikel dat wordt gebruikt bij impactbeleggen is een microfinancieringslening, die mensen met weinig of geen toegang tot kapitaal helpt om een nieuw bedrijf te starten.
Met name vermogende mensen vinden deze aanbiedingen aantrekkelijk en zijn bereid berekend risico te nemen om erin te investeren. Bedrijven die zijn begonnen met microfinancieringsleningen bieden concurrerende rendementen aan hun beleggers via de obligaties die hen ondersteunen. In sommige gevallen hebben impactbeleggingsvehikels hun beleggers een hoger rendement kunnen behalen dan bredere markten, vooral tijdens recessiecycli.
Niet alleen de rijken
Wat misschien is begonnen als een niche voor rijkere beleggers, begint de aandacht van de bredere retailmarkt te trekken.
Als gevolg hiervan neemt het aantal organisaties dat deze producten aanbiedt toe. Een van die organisaties is ImpactAssets, dat door donoren geadviseerde fondsen en impactbeleggingsnota’s aanbiedt aan individuen en adviseurs die positieve sociale en ecologische veranderingen willen bewerkstelligen. Elk jaar publiceert de organisatie een lijst van 50 vermogensbeheerders die gespecialiseerd zijn in impactbeleggingstechnieken genaamd IA50.
ImpactAssets is ook nauw verbonden met de Calvert Foundation, die investerings- en leenmogelijkheden biedt, zoals Calvert Community Investment Notes, een reeks schuldbewijzen die begon met een minimale investering van $ 1.000.
Teeltinteresse en variëteiten
Goldman Sachs is ook op de investeringsimpactbandwagon gesprongen. Vorig jaar lanceerde het zijn GS Social Impact Fund, dat kapitaal verdeelt over de fysieke, sociale en economische revitalisering van achtergestelde gemeenschappen in de VS. De investeringsstrategie van het fonds is om maatschappelijke uitdagingen aan te pakken en nieuwe bronnen van privékapitaal te mobiliseren in de arena met sociale impact, tegelijkertijd zijn investeerders een financieel voordeel opleveren.
De Rockefeller Foundation was een van de eerste stichtingen die experimenteerde met impactobligaties in samenwerking met het Global Impact Investors Network ( GIIN ), een non-profitorganisatie die zich toelegt op het vergroten van de effectiviteit van impactbeleggen. De stichting financierde ook de ontwikkeling van een statistiek om de prestaties van deze sociale ondernemingen en impactinvesteringsfondsen te meten.
En nu, onder leiding van de Rockefeller Foundation, hebben enkele van de grootste Amerikaanse investeringsbanken, waaronder Goldman Sachs Group, Inc.
(GS ), JP Morgan Chase & Co. (JPM ) en Bank of America Corp. ( BAC ), sociale impactobligaties gecreëerd die worden toegepast op kwesties zoals astma, voorschools onderwijs, diabetes en gevangenisrehabilitatieprogramma’s.
Met de vraag van beleggers naar impactbeleggingsproducten die blijven groeien naarmate het idee wijdverspreider wordt, hebben verschillende financiële instellingen, zoals Morgan Stanley (MS ), Merrill Lynch en UBS Inc. ( UBS ) ook impactbeleggingsplatforms ontwikkeld die hun vermogensadviseurs kunnen aanboren wanneer klanten om oorzaakgerichte impactbeleggingsfondsen vragen.
Returns zorgen ervoor dat ze teruggaan
De stap van deze investeringsbanken en fondsbeheerders om meer impactbeleggingsproducten aan te bieden lijkt winstgevend te zijn. Een GIIN-studie die keek naar 208 Impact Investing die in 2016 $ 22,1 miljard aan Impact Investing heeft toegezegd, wees uit dat ongeveer 91% meldde dat hun impactbeleggen aan hun financiële verwachtingen voldeed of overtrof. Ongeveer 66% zei dat hun investeringen gericht waren op rendement De groep als geheel is van plan om zijn investeringen in deze sector dit jaar met 17% te verhogen, wat zich zou vertalen in ongeveer $ 25,9 miljard aan investeringen.
Millennial Next In Line
De volgende generatie beleggers spreekt nu al de wens uit om hun investeringen in projecten, bedrijven en fondsen in lijn te brengen met hun belangrijkste kleppen. Millennials , of mensen geboren tussen de vroege jaren 80 en vroege jaren 2000, zijn de nieuwste groep beleggers die impactbeleggen zien als een manier om hun overtuigingen te verdedigen. ook investeren in hun toekomst.
Studies tonen aan dat deze beleggers zich nu ook tot financiële professionals wenden om hen de mogelijkheid te bieden een sterk financieel rendement te genereren en tegelijkertijd een positieve sociale impact te creëren. Zij willen dat hun adviseurs hen op waarde gebaseerde beleggingsproducten aanbieden als alternatief voor wat hen op de algemene markten wordt aangeboden. En hoewel ze op dit moment jong en krap bij kas zitten, Dit segment van de bevolking mag niet worden verwaarloosd. Millennials zullen naar verwachting ongeveer $ 41 biljoen aan rijkdom van hun ouders erven, en ze zijn al op zoek naar manieren om het te investeren.
Verdacht voor rijkere beleggers… Voor nu
Meer en meer kansen zullen zich blijven openen voor beleggers die hun financiële toekomst willen afstemmen op hun wens om een verschil te maken in de wereld. Voorlopig zijn de meeste schaalbare impactbeleggingsopties echter nog steeds gericht op rijkere beleggers. Voor beleggers met minder dan $ 3 miljoen om te investeren, Duurzame en verantwoorde beleggingsinstrumenten, zoals beleggingsfondsen die gericht zijn op sociaal en ecologisch verantwoorde beleggingen, zijn nog steeds de juiste weg. Private deals die veel due diligence vereisen, kunnen nog steeds te riskant zijn voor de gemiddelde belegger.
De bottom line
De wens om investeringen en sociale verantwoordelijkheid te combineren groeit snel bij de rijken en de minder rijken. En de basis is gelegd voor de creatie van tal van producten om aan de vraag van een nieuwe generatie sociaal bewuste beleggers te voldoen. Zolang dergelijke investeringen een concurrerend rendement opleveren, zowel financieel als sociaal, zal hun populariteit alleen maar toenemen.