Impact investing en venture philanthropy lijken misschien hetzelfde, maar ze hebben verschillende verschillen.
Perhaps het belangrijkste , venture filantropie bestaat al veel langer. De uitdrukking werd bedacht door John D. Rockefeller III in 1969. Zijn idee van venture filantropie zou een “avontuurlijke benadering zijn van het financieren van impopulaire sociale doelen.” Venture filantropie piekte in populariteit in het midden tot eind jaren 90.
Impact beleggen kwam naar voren als een “ethische” beleggingsstrategie in 2007, toen de uitdrukking werd bedacht bij de Rockefeller Foundation. Destijds werd impactbeleggen gedefinieerd als ” het mobiliseren van grote pools van privékapitaal uit nieuwe bronnen om ’s werelds meest kritieke problemen aan te pakken.”
Venture filantropie richt zich specifiek op sociale doelen, terwijl impactbeleggen een breder scala aan sociale en ecologische oorzaken heeft. Beide streven over het algemeen naar een financieel rendement terwijl ze een positieve impact hebben op de wereld, maar niet alle investeringen produceren een financieel rendement.
Impact Beleggen
Impactbeleggen, met als tweeledig doel winst te maken en positieve sociale of ecologische verbeteringen te creëren, kan plaatsvinden in ontwikkelde of opkomende markten. In opkomende economieën zijn microfinancieringsprojecten populair, maar impactbeleggen is ook geld om werkgelegenheid en onderwijskansen te verbeteren, duurzame landbouw te ondersteunen, het toegankelijk maken van gezondheidszorg of huisvesting en de ontwikkeling van schone technologieën. Dit wordt vaak bereikt door middel van private equity , schulden of vastrentende waardepapieren.
Veel grote bedrijven, waaronder Apple Inc.
(AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA ), General Electric Co. (GE ) en First Solar Inc. ( FSLR ), hebben gewerkt aan het verminderen van de koolstofvoetafdruk in hun toeleveringsketen. Als je ziet dat een publiek of privaat bedrijf deze aanpak hanteert, Geld investeren in dat bedrijf is een vorm van impact investing. U kunt ook beginnen met beleggen met een verscheidenheid aan exchange-traded funds (ETF’s) en beleggingsfondsen.
Impactbeleggen maakt een explosieve groei door, waarbij de activa in de sector naar verwachting zullen groeien tot $ 500 miljard in 2020, een stijging van $ 50 miljard in 2009.
Sommigen voorspellen dat de activa uiteindelijk $ 3 biljoen zullen bereiken.
Venture Philanthropy
Risk filantropie is meer gericht op kapitaalcreatie dan op overhead bedrijfskosten , en er is veel betrokkenheid bij begunstigden om innovatie te stimuleren. Er is ook veel nadruk op prestatiemeting, met de nadruk op het verbeteren van systemen en sectoren in plaats van het bevorderen van individuele organisaties en het financieren van individuele projecten.
De verbintenisperiode voor venture filantropie is minimaal drie jaar en gemiddeld vijf tot zeven jaar. De meeste venture filantropie-investeringen worden gedaan via een stichting of private equity-bedrijf. Bij impact investing is er geen timing. Het is meer een “while it takes”-benadering.
De bottom line
Met impact investing wil de belegger winst maken en tegelijkertijd een positieve impact hebben op de sociale of milieuzorgen van de wereld. Bij venture filantropie is het doel meestal (maar niet altijd) om winst te maken door een positieve sociale impact op de wereld te hebben.
