Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end beleggingsonderneming in het VK omvatten.
Indexfondsen en bijbehorende risico’s
Indexfondsen zijn passief beheerde beleggingsfondsen die eenvoudigweg een populaire marktindex zoals Sensex of Nifty kopiëren.
Hoewel indexfondsen relatief minder marktrisico dragen dan actief beheerde fondsen, heeft de fondsbeheerder beperkte mogelijkheden om acute correcties te beheren omdat het fonds alle effecten in de index in dezelfde verhouding moet houden. Het kan niet langer ondergewaardeerde aandelen kopen of overgewaardeerde aandelen verkopen om te profiteren van deze marktcorrecties.
Omdat indexfondsen specifieke marktindices volgen, eindigen ze met een portefeuille van geconsolideerde aandelen binnen een specifiek marktsegment, of het nu gaat om groot kapitaal, small caps, multicaps, bankaandelen, bedrijfsobligaties, enz.
Daarom beperken ze het selectie-universum van de belegger.
Ondanks het imiteren van een marktindex, bieden deze fondsen niet hetzelfde rendement als de marktindex vanwege de aanwezigheid van een tracking error. Een marktindex brengt geen kosten met zich mee wanneer deze een wijziging in de samenstelling ondergaat, dat wil zeggen wanneer een bepaald effect wordt toegevoegd of verwijderd. Een indexfonds moet de transactiekosten dragen om ervoor te zorgen dat zijn portefeuille die van de index weerspiegelt.
Bovendien kan er een vertraging optreden wanneer aandelen of het gewicht van individuele aandelen in een index enige verandering ondergaan. Dit vermindert de prestaties van het Indexfonds ten opzichte van het indexrendement.
