Inflatie stelt beleggers voor bijzondere uitdagingen. Zelfs als uw investeringen in waarde groeien, blijft de inflatie die waarde in de backend verminderen. De enige manier om er succesvol mee om te gaan, is ervoor te zorgen dat uw geld wordt geïnvesteerd in investeringen die kunnen profiteren van inflatie , waarbij u vermijdt dat deze meestal bijzonder worden getroffen.
Dus hoe vind je beleggingen die profiteren van inflatie, in plaats van hun waarde te verliezen? Hier zijn zes inflatiebestendige investeringen om te overwegen:
Indice dei contenuti:
Waarom inflatie een probleem kan zijn
De economie vertoont tekenen van deflatie, vooral met de snelle daling van de olieprijzen. En bedrijven verminderen het personeel of sluiten om de verspreiding van het coronavirus te beperken. Maar dingen kunnen een plotselinge verandering ondergaan. De angst voor een grotere economische neergang zet de regering en de Federal Reserve ertoe aan om te doen wat ze kunnen om liquiditeit in de economie en de financiële markten te injecteren.
Amerikaanse dollarinflatie is een duidelijke mogelijkheid, hoewel het op dit moment onwaarschijnlijk lijkt, omdat biljoenen dollars in nieuwe valuta de economie binnenkomen. Het belangrijkste doel van liquiditeitsinjecties is immers om de waarde van financiële activa te ondersteunen en geld in handen van consumenten te leggen. Het doel is om verdere bloedbaden op de financiële markten te voorkomen en een alom verwachte daling van de economie te verzachten.
De meeste van deze inspanningen zijn vergelijkbaar met wat werd gedaan in de nasleep van de financiële crisis van 2008.
Er is echter geen zekerheid dat ze niet-inflatoire resultaten zullen hebben.
Inflatiebestendige investeringen die het overwegen waard zijn
Er zijn geen garanties als het gaat om beleggen voor inflatie. In het beste geval zijn sommige beleggingen veilig tegen inflatie, maar rendement kan nooit worden gegarandeerd. Dit geldt vooral in de snel veranderende financiële omgeving waarin we ons nu bevinden door het coronavirus. Zeker als de werkgelegenheid blijft dalen – en daarmee de consumptie – zal er een deflatoire trend de overhand krijgen.
Maar een snel herstel van de economische activiteit van vóór het coronavirus, gecombineerd met biljoenen dollars aan overheidsstimulansen, zou de perfecte storm van versnellende inflatie kunnen creëren. Hoewel het mogelijk is dat het grootste deel van de stimulus de financiële markten zal bereiken en de activaprijzen zal verhogen, kan er genoeg in de zakken van consumenten terechtkomen om de deflatoire trend van de afgelopen 40 jaar te keren. Bovendien kunnen we niet uitsluiten dat beleggers zullen aarzelen om snel opnieuw de financiële markten te betreden als de huidige recessie verergert.
In die omgeving kan een combinatie van de volgende activaklassen een winnende strategie blijken te zijn.
1. Houd liquiditeit in geldmarktfondsen of TIPS
Als u vermoedt dat inflatie in de toekomst een factor zal zijn, is het het beste om beleggingen in geldmarktfondsen van het contante type te houden.
Hoewel het waar is dat geldmarktfondsen momenteel bijna niets betalen, zijn ze de voorkeursinvestering in contanten in tijden van stijgende inflatie.
Hier zijn twee redenen waarom dit waar is:
- Omdat de tarieven die ze betalen continu fluctueren met de rente en automatisch naar boven bijstellen als de rente stijgt. Het is niet nodig om hoger renderende contante investeringen na te streven.
- Naarmate de geldmarktrente stijgt met de algemene markt, zult u niet worden geconfronteerd met het verlies van marktwaarde dat beleggingen met een vaste rente plaagt tijdens perioden van inflatie.
Wanneer de inflatie toeslaat, zijn geldmarktfondsen rentedragende beleggingen en dat is waar u uw geld moet parkeren.
Een ander alternatief is Treasury Inflation-Protected Securities, of TIPS, uitgegeven door de Amerikaanse schatkist. U kunt ze online kopen via Treasury Direct in coupures tot $ 100.
Tips kopen
- De Treasury Direct-website – Ga naar de Website van Treasury Direct om erachter te komen wanneer ze worden verkocht. De Schatkist verkoopt ze slechts een paar keer per jaar op een veiling.
- Via een broker: ga naar een effectenmakelaar en koop het gewenste fonds.
- ETF’s – Als u TIPS niet rechtstreeks wilt kopen, kunt u er ook in beleggen via een beursgenoteerd fonds of andere indexfondsen. we raden u aan deze commissievrije makelaars te gebruiken om ETF’s te kopen:
Virtueel handelen
De TIPS zijn eigenlijk best ingewikkeld. Hier zijn de basisprincipes van TIPS:
- Ze kunnen worden gekocht in veelvouden van $ 100.
- De beschikbare looptijden zijn 5, 10 en 30 jaar, wat betekent dat het effecten met een langere looptijd zijn.
- TIPs betalen regelmatig rente en passen jaarlijks – omhoog of omlaag – aan in het kapitaal, op basis van de richting van de Consumentenprijsindex (CPI).
- Als de CPI daalt, wordt uw kapitaal verlaagd, maar DE TIPs die tot de vervaldatum worden aangehouden, betalen ten minste hun nominale waarde.
- Zowel de rente als een eventuele kapitaalverhoging zijn belastbaar in het betaalde jaar.
- Noch rente- noch kapitaalverhogingen zijn belastbaar op staats- en lokaal niveau.
- In tegenstelling tot de andere activaklassen op deze lijst, is het onwaarschijnlijk dat TIPs grote winsten zullen opleveren in een inflatoire omgeving. Maar ze bieden uw portefeuille enige voor inflatie gecorrigeerde stabiliteit.
De obligaties zijn beschikbaar in termijnen van vijf, 10 en 30 jaar en betalen twee keer per jaar rente. En elk jaar wordt de waarde aangepast aan de consumentenprijsindex (CPI). Dit geeft u een regelmatig rente-inkomen, plus een jaarlijkse correctie voor inflatie tegen uw kernwaarde.
2. Inflatie is meestal vriendelijk voor onroerend goed
Op de lange termijn is vastgoed over het algemeen ook een geweldige investeringsreactie op inflatie. Onroerend goed is eigenlijk het meest waardevolle bezit en ziet vaak zijn grootste prijsstijging in tijden van hoge inflatie. Dit geldt vooral omdat, naarmate de huren stijgen, mensen steeds meer geïnteresseerd raken in het bezitten als een manier om de belastingvoordelen te krijgen die het algehele inflatieniveau helpen compenseren.
U kunt rechtstreeks beleggen in individuele eigendommen – residentieel of commercieel – maar u kunt ook beleggen in REIT’s (vastgoedbeleggingsfondsen) zoals Trust Equity Residential (EQR). Deze trust heeft meer dan 300 grote appartementencomplexen, voornamelijk in dure markten zoals New York, Boston, San Francisco, Zuid-Californië, Washington, DC en Seattle. Als u crowdfundingplatforms wilt die REIT’s aanbieden, <span class=" shortcode _1x " data-alt="Streitwise">Streitwise is onze keuze. Dit platform geeft bijna iedereen de mogelijkheid om te investeren in particuliere vastgoeddeals met een lage minimale investering van slechts $ 1.000.
Hoe u het ook beheert, onroerend goed moet een plaats in uw portefeuille hebben als u een stijging van de inflatie voorspelt.
3. Vermijd langlopende vastrentende beleggingen
De slechtste investering om in te beleggen, tijdens periodes van inflatie, zijn langetermijnbeleggingen met een vaste rente. Deze kunnen alle rentedragende schuldbewijzen omvatten die een vaste rente betalen, maar vooral die met looptijden van 10 jaar of meer.
Het probleem met langetermijnbeleggingen in vastrentende waarden is dat wanneer de rente stijgt, de waarde van het onderliggende effect daalt wanneer beleggers het aandeel ontvluchten ten gunste van beter renderende alternatieven.
Die 30-jarige obligatie die 3% uitkeert, zou met maximaal 40% in waarde kunnen dalen, als de rente op nieuw uitgegeven 30-jarige obligaties zou stijgen tot 5%.
Langetermijnbeleggingen in vastrentende waarden zijn uitstekend wanneer de inflatie en de rente dalen. Maar als u denkt dat de inflatie op het punt staat een vlucht te nemen, kunt u uw geld beter verschuiven van langetermijnbeleggingen in vastrentende waarden naar kortetermijnalternatieven, met name geldmarktfondsen.
4. Benadruk groei in aandelenbeleggingen
Veel beleggers proberen hun aandelenportefeuilles in evenwicht te brengen door te beleggen in aandelen die hoge dividenden betalen of in fondsen voor groei en inkomsten, en dit kan bijzonder goed werken tijdens perioden van prijsstabiliteit. Maar wanneer de inflatie versnelt, kan dit het beleggingsrendement schaden.
Dit is op zijn minst gedeeltelijk te wijten aan het feit dat aandelen die hoge dividenden uitkeren negatief worden beïnvloed door stijgende inflatie, net als langlopende obligaties.
Het beste alternatief is om vooral te beleggen in groeiaandelen en fondsen. U moet ook de nadruk leggen op de sectoren die waarschijnlijk zullen profiteren van inflatie. Deze kunnen zijn:
- energie
- voedsel
- gezondheidszorg
- bouwmaterialen
- Technologie
Aangezien iedereen waarschijnlijk in prijs zal stijgen met de inflatie, zullen ze waarschijnlijk beter presteren dan andere aandelensectoren.
U kunt in deze sectoren beleggen via een ETF-fonds of u kunt specifieke aandelen kopen die groeipotentieel hebben. U kunt bijvoorbeeld beleggen in energieaandelen via de S&P Oil &Gas Exploration & Production ETF (XOP) of Vanguard’s Health Care Index Fund (VHT). Zodra u hebt gevonden wat u wilt kopen, kunt u het kopen via een E * TRADE-makelaar.
5. Grondstoffen hebben de neiging om te schitteren tijdens perioden van inflatie
Hoewel er geen exacte correlatie is tussen prijsniveaus en grondstoffen, zijn sommige solide activa traditioneel begunstigd door inflatie. Edelmetalen, vooral goud en zilver, komen onmiddellijk in gedachten. U kunt edelmetalen in directe vorm houden, met munten of staven, maar u kunt ook indirect beleggen via ETF’s die echt goud bevatten.
U kunt ook beleggen in goudmijnaandelen of fondsen die uit deze aandelen bestaan. Dit zijn echter acties en niet het eigenlijke metaal. Ze hebben ook de neiging om extreem volatiel te zijn, zelfs in periodes waarin de goudprijs stijgt.
Een meer voorspelbare overname aan de aandelenkant is waarschijnlijk die van energieaandelen en -fondsen. Dit is vooral belangrijk omdat stijgende energieprijzen vaak een van de belangrijkste factoren zijn in inflatoire omgevingen.
Als u in grondstoffen wilt beleggen, raden wij u aan een effectenrekening te openen bij een van onze beste makelaars. Zodra u een account opent, kunt u rechtstreeks handelen via de meeste full-service beursvennootschappen via een futuresfonds, opties of een ETF.
6. Conversie van schuld met variabele rente naar fixed rate
Technisch gezien is dit eigenlijk geen beleggingsbeweging, maar het kan een van de meest winstgevende strategieën zijn die u kunt implementeren als reactie op de stijgende inflatie.
Periodes van lage of dalende inflatie geven de voorkeur aan aanpasbare tarieven boven vaste tarieven bij het lenen van geld. Maar de dynamiek keert om als de inflatie stijgt. Hogere inflatie vertaalt zich in hogere rentetarieven, wat betekent dat naarmate de inflatie versnelt, de aanpasbare rente zal blijven stijgen, zelfs op potentieel onhoudbare niveaus.
Als u voelt dat de inflatie eraan komt, moet u beginnen met het overbrengen van uw schuld met variabele rente naar vaste tarieven. Dit moet creditcards, kredietlijnen voor eigen vermogen en vooral uw eerste hypotheek omvatten als het een ARM is.
Praat met uw leningaanbieder om te zien welke opties beschikbaar zijn. Het is een goed idee om ook de documenten op de lening te controleren om te zien wanneer uw tarieven zullen stijgen, zodat u kunt plannen. Als u uw hypotheek herfinanciert, probeer dan de aflossingsperiode te verkorten en te voorkomen dat u de 30-jarige hypotheek herstelt. U betaalt uiteindelijk veel minder rente, zelfs als uw maandelijkse betalingen hetzelfde blijven of hoger zijn.
De portefeuille voorbereiden op inflatie
Terwijl overheden over de hele wereld worstelen om de curve van de coronaviruspandemie af te vlakken, zijn aandelen haperend. Het is duidelijk dat er een impact zal zijn op de wereldeconomie, maar op dit moment is het niet zeker hoe ernstig het zal zijn. De inflatie zou heel goed kunnen stijgen, omdat de Federal Reserve zijn monetaire beleid versoepelt.
De lage tarieven waar u nu van geniet, kunnen binnen een paar maanden verdampen, waardoor uw kosten van levensonderhoud stijgen. Ze nu omzetten naar schulden met een vaste rente is een van de beste manieren om uw cashflow te beschermen.
Herpositionering is belangrijk als je denkt dat er inflatie komt. Dit geldt vooral omdat de inflatie de afgelopen drie decennia laag of dalend is geweest.
Maar als er een verandering van richting is, kan het behoorlijk dramatisch zijn. Alle stappen die u kunt nemen om u van tevoren voor te bereiden, zullen zich knap uitbetalen, vooral op de lange termijn.
Hoe bereidt u uw portefeuille voor op inflatie? Wat is de strategie die u gebruikt om uw beleggingen te beschermen?
