Inventarisatie van "high EPS companies" met drie gerelateerde waarde-indicatoren

[Bijgewerkt: 21 februari 2020] Wat is het belang van bedrijven met een hoge winst per aandeel? Waarom zijn beleggers op zoek naar aandelen met een hoge EPS-ratio? Betekent een hoge winst per aandeel echt dat het aandeel goed is om te beleggen? [de lijst van aandelen met een hoge EPS is zijn e ]

Vooral de “hoge EPS” van een aandeel is een goede zaak.

Maar een hoge winst per aandeel alleen maakt een aandeel niet goed voor investeringen. Wat het meest aantrekkelijk zal zijn voor beleggers is een combinatie van “hoge EPS” en “lage PE”.

We zullen het later in dit artikel hebben over deze combinatie (EPS + PE). Maar eerst zal het leuk zijn om wat dieper in te gaan op het “concept van hoge EPS“.

Laten we eens kijken wat het betekent voor een hoge EPS en hoe aandeelhouders van aandelen met een hoge EPS ervan kunnen profiteren.

Indice dei contenuti:

Wat is EPS?

EPS staat voor “Earning Per Share”. Eps is een verhouding van de ” nettowinst ” van een bedrijf tot het ” aantal uitstaande aandelen ” in de markt. Het betekent dat er twee componenten van EPS zijn:

Nettowinst (PAT): Er wordt aangenomen dat de nettowinst van een bedrijf het geld van aandeelhouders is. Theoretisch hebben alle aandeelhouders een proportionele aanspraak op de nettowinst van het bedrijf. In India kan de eenheid in Rs.Crore zijn.
Uitstaande aandelen (N) : is het totale aantal aandelen dat door alle aandeelhouders van de vennootschap wordt gehouden. Het bestaat uit aandelen die worden gehouden door openbare fondsen, beleggingsfondsen, FII’s, HNI’s, enz. Het omvat geen aandelen die in het bezit zijn van insiders van het bedrijf. De eenheid is in aantallen (in nos crores).

De wiskundige formule voor EPS kan worden uitgedrukt als: EPS = PAT/N. In India kan de eenheid eps roepies per aandeel zijn.

Wat betekent “Hoge EPS”?

Er kunnen
twee manieren zijn waarop de EPS van een aandeel hoog kan zijn. Of de nettowinst (PAT) is hoog of het “aantal uitstaande aandelen” is laag. Laten we het concept van ” nettowinst – aantallen aandelen – en EPS “ begrijpen met een voorbeeld.

Stel dat er twee supermarkten op één markt zijn. De ene winkel is eigendom van twee (2) partners en de andere is eigendom van vier (4) partners.

Beide winkels maken een nettowinst van Rs.15,00,000 per jaar. Wat wordt de EPS van deze twee winkels? [EPS = PAT/N].

Shop_1

PAT = Rs 15.00.000
N = 2 n
EPS_1 = Rs 7.50.000

Shop_2

PAT = Rs 15.00.000
N = 4 n
EPS_2 = Rs.3,75,000

Houd er rekening mee dat hoewel beide winkels dezelfde nettowinst maken (Rs.15.00000), maar omdat het aantal partners (N) lager is voor store-1, de EPS (Rs 7.50.000) hoger is dan store-2 EPS (Rs.3,75,000)

Hoe hoog maakt EPS een verschil?

Een bedrijf kan twee dingen doen met zijn nettowinst. Het kan ze behouden of als dividend uitkeren aan zijn aandeelhouders. In de echte wereld doen bedrijven beide. Wat? Ze behouden een deel van de nettowinst en keren het saldo uit als dividend.

Laten we een ander voorbeeld nemen om het concept te begrijpen.

Stel dat er een supermarkt is die vorig jaar een winst maakte van Rs.12.00.000 en Rs.15.00.000 in het lopende jaar.

Er zijn vier (partners) in deze winkel. Deze partners (Raad van Bestuur) hebben een beleid opgesteld volgens hetwelk 40% van de winst wordt behouden en het saldo van 60% als dividend wordt verdeeld. Laten we eens kijken hoe EPS wordt verdeeld over de vier partners:

Er zijn twee punten die het vermelden waard zijn in de vorige vergelijking:

: hoge eps leidt uiteindelijk tot meer dividenden in de zakken van partners (aandeelhouders). Naarmate de winst per aandeel in de loop van de tijd groeit, zullen aandeelhouders hogere dividenden verdienen. Maar natuurlijk is hier de veronderstelling dat – de minimale dividenduitkering van 60% in alle komende jaren intact blijft . Lees iets interessants over de dividendrendementsformule.

Hoge EPS betekent meer

herinvestering: Hoge EPS betekent ook dat het bedrijf meer geld aanhoudt. Dit ingehouden geld wordt vervolgens gebruikt voor toekomstige bedrijfsgroei. Deze toekomstige groei wordt uiteindelijk zichtbaar voor aandeelhouders in de vorm van een stijging van de aandelenkoers in de loop van de tijd. Meer informatie over wat bedrijven doen met ingehouden winsten.

In ieder geval betekent “hoge winst per aandeel” voordelen voor aandeelhouders. Het voordeel is onmiddellijk of op handen. Met andere woorden, we kunnen zeggen dat een hoge EPS een van de belangrijkste indicatoren is van de “solide bedrijfsfundamentals” van een bedrijf.

EPS-kwaliteit

Naast een hoog EPS is het ook essentieel om de kwaliteit van EPS te controleren. Alleen kijken naar hoge aantallen EPS zegt niet genoeg over de kwaliteit ervan. Het is ook belangrijk om naar twee andere statistieken te kijken. Laten we verder gaan met een voorbeeld.

MRF-aandelen hebben zeer hoge EPS-cijfers. De TTM EPS staat op Rs.2,586.26. Om een beter idee te krijgen van de kwaliteit van mrf’s eps, zullen we ook de “EPS groeisnelheid” en “dividenduitkering” controleren.

winst per aandeel in het verleden: Een hoge eps is een goede zaak. Maar de kwaliteit ervan zal verder worden verbeterd als het ook in de loop van de tijd groeit. In de afgelopen 5 jaar is mrf-eps met 3,37% per jaar gegroeid. De groei van de winst per aandeel is goed, maar in de Indiase context is de groei van 3,37% per jaar laag. Kijk hier voor mrf aandelenkoersanalyse.

Dividenduitkeringstrend: deze statistiek is meer geldig voor dividendgerichte beleggers. Als de dividenduitkeringsratio 0% is, ongeacht hoe hoog de winst per aandeel is, zullen de dividendinkomsten nog steeds nul zijn. Met andere woorden, de kwaliteit van eps neemt toe (vanuit het perspectief van de aandeelhouder), wanneer zelfs een “bedrijf met een hoge winst per aandeel” dividend uitkeert. Met betrekking tot dividenden moeten twee details worden geverifieerd: (i) dividenduitkeringspercentage en (ii) betalingstrend. Bekijk een lijst met belangrijke dividendbetalende aandelen.

Kijkend naar de cijfers van de afgelopen 10 jaar lijkt het erop dat MRF een dividend payout ratio van 1,75% wil volgen. Maar afhankelijk van hun onmiddellijke behoefte aan fondsen, blijven ze het aantal op en neer veranderen.

Conclusie: Hier kunnen we twee dingen concluderen: (1) Hoewel mrf-eps erg hoog is, maar de eps-groei traag is. (2) De dividenduitkering van MRF is ook laag, maar op zijn minst consistent. Al met al is de “algehele EPS-kwaliteit” matig voor MRF.

Wanneer EPS groeit…

Groeiende EPS is een van de meest populaire aandelenstatistieken ooit. Maar wat zorgt ervoor dat EPS groeit? Er kunnen twee redenen zijn:

De nettowinst neemt toe: als het aantal uitstaande aandelen gelijk blijft, zal elke keer dat de nettowinst van het bedrijf stijgt, ook de winst per aandeel toenemen. Zie eps-formule hierboven. Meer informatie over het analyseren van de winstmarges van bedrijven.

Aandeleninkoop

: Voor dezelfde niveaus van nettowinst, als het bedrijf zijn aandelen van de markt terugkoopt, zal de winst per aandeel stijgen. Omdat? Omdat aandeleninkoop het aantal uitstaande aandelen in de markt vermindert. Zie eps-formule hierboven. Meer informatie over aandeleninkoop.

Rol van de koers/winstverhouding in aandelen met een hoge winst per aandeel

Een hoge EPS-ratio van een aandeel is een goede belangrijke indicator voor beleggers. Ook als EPS groeit, is het als kers op de taart. Voor dividendbeleggers is “High EPS” + “EPS Growth” + “High Dividend Payment” een droom die uitkomt.

Maar zelfs als alle bovenstaande parameters waar zijn, kunt u niet zomaar doorgaan en de aandelen kopen. Het is ook noodzakelijk om een evaluatiecontrole uit te voeren . Omdat? Ik geef een voorbeeld.

Stel dat er twee aandelen A en B zijn, waarvan de EPS Rs 1.000 per aandeel is. Gezien het feit dat de winst per aandeel zo hoog is, kunnen we in de verleiding komen om dit aandeel te kopen, toch? Maar het is belangrijk om hier twee belangrijke vragen te stellen.

Hoeveel moet ik betalen om dit aandeel te kopen? Is het de moeite waard om dit geld te betalen?

Magazijn A

EPS: Rs 1.000
Prijs: Rs 15,000
K/W: 15

Magazijn B

EPS: Rs 1.000
Prijs: Rs 20.000
K/W: 20

In het bovenstaande voorbeeld kunt u zien dat voor dezelfde EPS-nummers voorraad B een hogere prijs rekent dan voorraad A. Deze ambiguïteit wordt benadrukt door de hogere P / E-cijfers die door Stock B worden weergegeven.

We kunnen dus zeggen, hoe lager de koers/winstverhouding, hoe beter de waarde van het aandeel. Dus, in ons voorbeeld hierboven, ziet aandeel A eruit als een betere koop dan B. Lees meer over het belang van een lage k/w bij het beleggen in aandelen.

[ Doe een meer gedetailleerde analyse van de voorraad in MS EXCEL ]

Werkblad voorraadanalyse

Conclusie…

Proberen om aandelen te kopen met een hoge EPS-ratio is een goede eerste stap. Maar je kunt je niet alleen richten op een hoge EPS. Het is ook essentieel om naar andere waarde-indicatoren te kijken om aandelen verder te onderzoeken. Dit zijn de vier waarde-indicatoren die u kunnen helpen bij het selecteren van een goed aandeel:

Hoge EPS-ratio.
Positieve groei van de winst per aandeel in het verleden.
Hoog dividendrendement.
Lage P/E ratio.

Lijst van aandelen met een hoge eps met hun eps-groei

Bijgewerkt: Feb 21, 2020

uur

Sl	bedrijf	dimensie	..EPS	EPSG-5Y
1	Ionenuitwisseling (India)	klein	69,3	13.70
Arabisch cijfer	Bombay Burmah Trdg	midden	155,6	33,82
3	Transpek Industrie	klein	141,2	17.78
4	Frontier Veren	V. klein	31,1	23.56
5	SVP Global Ventures	klein	54,2	173,26
6	Jyoti harsen en lijmen	V. klein	19,0	20.57
7	Gujarat Petrosynthese	V. klein	4250,0	18,96
8	IOL Chemicaliën &Pharm.	klein	65,5	17,49
9	Apollo APL Buizen	klein	97,5	20.88 uur
10	Raymond	klein	49,8	26.47

Titers met een hoog EPS-gehalte

Geselecteerde artikelen :

Schuldenvrije bedrijven in India.
Snelgroeiende voorraden.
Fundamenteel sterke aandelen.