Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end beleggingsonderneming in het VK omvatten.
Inzicht in risico’s in beleggingsfondsen
Je hebt 5 euro geleend aan je vriend die een initiële rente heeft @8% (hoger dan de huidige bankrente van 7%).
Zelfs als je hem al jaren kent, loop je nog steeds het risico dat hij je geld niet op tijd terugbetaalt of niet kan terugbetalen. Ook kan de bankrente oplopen tot 8,5% terwijl u vastzit aan 8%.
Evenzo beleggen schuldfondsen uw geld in rentedragende effecten zoals obligaties en geldmarktinstrumenten. Deze effecten beloven regelmatig rentebetalingen te doen aan deze fondsen. Dus schuldfondsen zijn onderhevig aan drie grote risico’s zoals u bij het lenen van geld aan vrienden.
- Ten eerste, omdat deze fondsen beleggen in rentedragende effecten, fluctueert hun NAV met de renteontwikkelingen (renterisico). De prijzen van deze fondsen dalen wanneer de rente stijgt en vice versa.
- Ten tweede zijn deze fondsen onderworpen aan kredietrisico, d.w.z. het risico dat zij geen regelmatige betalingen ontvangen van de onderliggende effecten (bv. obligaties) waarin zij hebben belegd.
- In het ergste geval kunnen deze fondsen het risico lopen in gebreke te blijven wanneer de emittent van de obligatie de beloofde betaling niet uitvoert.
Wanneer een obligatie in de onderliggende portefeuille van een schuldfonds in gebreke blijft op zijn betalingen, heeft dit invloed op de rentebatencomponent van het fonds, waardoor het totale rendement van het fonds negatief wordt beïnvloed.
