Market cap is een van die industrietermen die gebruikelijk genoeg zijn voor de meeste mensen om ervan te hebben gehoord, maar het is “insider” genoeg dat de gemiddelde persoon niet weet wat dat betekent. Ik herinner me dat ik deze investeringsvoorwaarden probeerde te kraken toen ik begon en het kan moeilijk zijn.
Zo, laten we beginnen met een definitie van wat marktkapitalisatie doet en waarom het waardevol is in traditionele markten, dan zullen we kijken naar de marktkapitalisatie van Bitcoin en waar u op moet letten.
De basis van marktkapitalisatie
Marktkapitalisatie is een afkorting voor marktkapitalisatie. Dit is een referentie die door beleggers wordt gebruikt om te begrijpen hoe groot een bedrijf is. De manier waarop marktkapitalisatie wordt berekend, is door het aantal beschikbare aandelen te vermenigvuldigen met de prijs waartegen ze worden verkocht.
Een bedrijf dat bijvoorbeeld 1 miljoen aandelen heeft verkocht voor $ 50 per stuk, heeft een marktkapitalisatie van $ 50 miljoen.
In het algemeen geldt dat hoe hoger de marktkapitalisatie van een bedrijf, hoe stabieler de investering.
Er zijn verschillende factoren die van invloed kunnen zijn op een investering die verder gaat dan marktkapitalisatie, maar veel beleggers gebruiken marktkapitalisatie als een hulpmiddel om hen te helpen weten waar ze moeten investeren en hoe riskant de investering is.
In traditionele aandelen worden bedrijven met een marktkapitalisatie van $ 10 miljard of meer beschouwd als large-cap bedrijven. Marktkapitalisaties tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard worden beschouwd als midcap-bedrijven met hogere groeimarges.
En marktkapitalisaties tussen 300 en 2 miljoen worden beschouwd als small-capbedrijven en zijn over het algemeen risicovollere investeringen.
Met de groei van cryptocurrency beginnen mensen ook te kijken naar marktkapitalisaties in cryptocurrency-markten. Maar aangezien crypto op dit moment grotendeels ongereguleerd is, zijn er aanvullende overwegingen om te overwegen voordat marktkapitalisatie als een primaire indicator van risico wordt overwogen.
Hoe marktkapitalisatie van toepassing is op Bitcoin en andere cryptocurrencies
Bitcoin marktkapitalisatie en andere cryptocurrency marktkapitalisaties worden gebruikt om de waarde van verschillende cryptocurrency-bedrijven te vergelijken.
Maar er zijn enkele ernstige problemen met deze aanpak. Het is niet dat marktkapitalisatie geen nuttig hulpmiddel is voor cryptocurrency, het kan dat wel zijn. Maar het is belangrijk om te erkennen dat cryptocurrencies risicofactoren hebben die niet geassocieerd zijn met de traditionele aandelenmarkt en te begrijpen hoe je die risico’s kunt compenseren.
Een van de belangrijkste risicofactoren om te overwegen bij het beoordelen van marktkapitalisatie voor cryptocurrencies is niet-liquiditeit op de markten. Dit gebeurt meestal omdat sommige delen van de codering zijn vergrendeld of verloren gaan.
De gevaren van geblokkeerde cryptocurrency
Het grootste probleem met het gebruik van marktkapitalisatie als maatstaf voor hoe sterk een bepaalde cryptocurrency is (zoals je zou doen voor een beursgenoteerd bedrijf) is dat er veel situaties zijn waarin cryptocurrency-eenheden niet in liquide circulatie zijn.
Deze geblokkeerde of verloren cryptocurrency-eenheden kunnen de reële marktkapitalisatie van elke cryptocurrency beïnvloeden.
Bij het bekijken van de marktkapitalisatie van Bitcoin is het bijvoorbeeld belangrijk om er rekening mee te houden dat ergens ongeveer 4 miljoen Bitcoins verloren gaan op servers. Dit blijkt uit een onderzoek van Chainalysis, een blockchain-analysebedrijf.
Zo als je kijkt naar de standaard marktkapitalisatiebeoordeling van hoeveel elke Bitcoin waard is vermenigvuldigd met hoeveel Bitcoins er zijn, moet je echt de “ontbrekende” Bitcoin elimineren om te zien hoeveel het bedrijf daadwerkelijk waard is.
Een ander voorbeeld hiervan is het bedrijf Steem. Hun marktkapitalisatie werd gewaardeerd op meer dan $ 400 miljoen. Maar een groot deel van hun waarde zat opgesloten in iets dat Steem Power heette, een soort sociaal netwerk. Dit betekent dat de waarde van marktkapitalisatie ongelooflijk misleidend is geweest.
Sharks kunnen ook misleidende marktkapitalisaties creëren. In veel gevallen, vooral met kleinere cryptocurrencies, zal een enkele entiteit vanaf het begin van zijn bestaan een groot deel van de munt behouden. Als deze haaien vervolgens al die cryptocurrency in één keer op de markt dumpen, kan het deze zeer snel devalueren.
De bottom line hier is dat wanneer je kijkt naar marktkapitalisatie voor cryptocurrency, je er ook voor moet zorgen dat je naar aanvullende statistieken kijkt. Vooral omdat cryptocurrency – op dit moment – nog steeds erg volatiel kan zijn.
Belangrijke statistieken bij het vergelijken van cryptocurrencies
Nu we hebben gekeken naar waarom marktkapitalisatie enigszins misleidend kan zijn bij het vergelijken van cryptocurrencies, laten we eens kijken naar enkele belangrijke statistieken om te overwegen bij het vergelijken en evalueren van cryptocurrencies.
Metcalfe
Wanneer het gaat om het vergelijken van cryptocurrencies, wordt de eerste statistiek die je waarschijnlijk buiten de marktkapitalisatie moet bekijken de wet van Metcalfe genoemd. Dit heeft te maken met het aantal gebruikers dat zich daadwerkelijk op een cryptocurrency-netwerk bevindt.
Wanneer je het aantal gebruikers op het Bitcoin-netwerk (of andere netwerken) monitort, zal het de hoeveelheid beweging op dat netwerk nauw weerspiegelen. Het lijkt erop dat het verwijderen van gebruikers die geen transacties hebben gedaan, maar zich net hebben geregistreerd, deze wet nog robuuster kan maken. Omdat je dan gebruikers monitort die daadwerkelijk actief zijn.
Een waarschuwing over de wet van Metcalfe
Zoals andere dingen is de wet van Metcalfe niet onkreukbaar. Het kan gemakkelijk worden gespeeld wanneer er netwerken zijn die echt lage transactiekosten hebben. Extreem lage transactiekosten betekenen dat er minder weerstand is tegen het gebruik van het platform en mogelijk minder daadwerkelijke handel gaande is, en dit kan de wet ruïneren.
Liquidity
Een tweede statistiek om op te letten bij het vergelijken van cryptocurrencies is liquiditeit. Ik heb hier eerder in het artikel over gesproken, maar je wilt er zeker van zijn dat je beoordeelt hoeveel er daadwerkelijk wordt verhandeld in een bepaalde cryptocurrency. Een gebrek aan handel kan haaien betekenen die hun munten kunnen dumpen en een daling in de markt kunnen veroorzaken.
Maandelijkse volumes
De laatste statistiek die ik aanbeveel om naar te kijken, zijn maandelijkse volumes. Wegblijven van dagelijkse volumes is een heel goed idee. Dagelijkse volumes kunnen misleidend zijn vanwege hun volatiliteit.
Cryptocurrency is nog steeds een vrij volatiele investering en sommige mensen zouden zelfs zeggen dat het een kansspel is. Voordat u in iets investeert, vooral bitcoin en cryptocurrency, is het belangrijk om te begrijpen hoe de marktkapitalisatie van bitcoin en andere cryptocurrency-marktkapitalisaties eigenlijk werken. U moet ook weten wat uw echte risico’s zijn en u comfortabel voelen met de mogelijkheid om geld te verliezen.
Cryptocurrency is een uiterst interessante en dynamische ontwikkeling met veel kansen en veel risico’s. Begrijpen hoe het werkt is belangrijk als u van plan bent om te investeren.
