Een van de meest populaire toepassingen van blockchain-technologie is decentralized finance (DeFi) en een populaire manier voor cryptocurrency-investeerders om deel te nemen aan DeFi is om liquiditeit te extraheren. In deze gids zullen we het concept van liquiditeitsmijnbouw introduceren, waarom het belangrijk is, welke platforms gebruikers in staat stellen liquiditeit te extraheren, de voordelen ervan en de risico’s die aan deze beleggingsstrategie zijn verbonden.
Indice dei contenuti:
Introduction
Leer passief inkomen is een van de beste manieren om te investeren in cryptocurrencies, en er zijn verschillende manieren om dit te doen, waaronder het richten op uw activa, het uitlenen ervan en het produceren in DeFi (gedecentraliseerde financiën) platforms.
Decentralized finance is een nieuwe fintech-applicatie die traditionele financiële markten probeert te verstoren door gebruik te maken van gedecentraliseerde netwerken zoals blockchains. DEFi-platforms werken door gecentraliseerde financiële intermediairs te elimineren die marktdeelnemers in staat stellen om op een peer-to-peer (P2P) manier te communiceren.
Referentielandbouw is een brede categorisatie voor alle methoden die door beleggers worden gebruikt om passief inkomen te verdienen om hun cryptocurrencies uit te lenen. U kunt rente ontvangen, een deel van de commissies die zijn opgebouwd op het platform dat ze hun tokens of nieuwe tokens uitlenen die door deze platforms zijn uitgegeven.
Quick-extractie is een van de meest voorkomende manieren van opbrengstlandbouw waarbij investeerders een gestage stroom van passief inkomen kunnen verdienen.
In deze gids bespreken we wat het is, inclusief de risico’s en beloningen voor beleggers die betrokken zijn bij de praktijk. Niet alleen dat, maar we belichten ook enkele van de beste liquiditeitsmijnplatforms voor iedereen die zijn eigen cryptocurrency wil gebruiken.
Wat is Liquidity Mining?
Quiet mining is een investeringsstrategie waarbij deelnemers binnen een DeFi-protocol hun crypto-assets bijdragen om het voor anderen gemakkelijker te maken om binnen een platform te handelen.
In ruil voor hun bijdragen worden deelnemers beloond met een deel van de kosten van het platform of nieuw uitgegeven tokens.
De term liquiditeit geeft het gemak aan waarmee een actief kan worden omgezet in vervangbaar geld, dus hoe gemakkelijker het is om aan een actief te besteden, hoe liquider het is. Mining, aan de andere kant, is een soort verkeerde benaming in deze situatie die verwijst naar de meest voorkomende manier om te worden beloond in Proof of Work (PoW) -netwerken zoals Bitcoin voor het bijdragen aan de verificatie van transacties.
Het gebruik van de term mining in deze titel verwijst echter naar het idee dat deze liquiditeitsverschaffers (LP’s) op zoek zijn naar een aantal beloningen – vergoedingen en / of tokens – voor hun inspanningen.
Hoe liquidity mining werkt
Deelnemen aan deze liquiditeitspools is heel eenvoudig omdat het gaat om het deponeren van activa in een gemeenschappelijke pool die een liquiditeitspool wordt genoemd. Het proces is vergelijkbaar met het verzenden van cryptocurrency van de ene wallet naar de andere. Een pool bestaat meestal uit een handelspaar zoals ETH/USDT. Als liquiditeitsmijnwerker (of -aanbieder) kan een belegger ervoor kiezen om beide activa in de pool te storten.
Oppositie van hun activiteiten in Defi-platforms maken LP’s het voor handelaren gemakkelijker om posities in en uit te gaan met handelskosten die gedeeltelijk worden gebruikt om ze te belonen.
Hoe meer een LP bijdraagt aan een liquiditeitspool, hoe hoger het aandeel van de beloningen die het zal ontvangen. Verschillende platforms hebben verschillende implementaties, maar dit is het basisidee achter liquiditeitsmining.
Key terms and concepts (explained)
Om effectief deel te nemen aan een DeFi-protocol als liquiditeitsverschaffer, zijn er termen en concepten met contextuele betekenis waarvan u op de hoogte moet zijn en waarvan u zich bewust moet zijn en waarvan u moet begrijpen. Sommige hiervan zijn:
- DEX – dit is een verkorte vorm voor gedecentraliseerde uitwisseling, een platform dat autonoom werkt zonder directe tussenkomst van een gecentraliseerde partij zoals een bedrijf. Dex zijn handelsplatformen waaraan liquiditeitsverschaffers hun digitale activa bijdragen.
- Rendition: dit is de beloning die wordt aangeboden aan liquiditeitsverschaffers in de vorm van handelskosten of LP-tokens. In andere DeFi-platforms is rendement de rente die door deelnemers wordt opgebouwd om liquiditeit te verschaffen of belangen in deze projecten aan te houden.
- CeFi – staat voor centralized finance en verwijst naar instellingen binnen de cryptocurrency markt die financiële diensten aanbieden. Het is het tegenovergestelde van DeFi.
- TradFi – deze term staat volledig voor traditionele financiering en verwijst naar conventionele financiële instellingen zoals banken, beurzen en hedgefondsen. TradFi verschilt van CeFi, hoewel beide termen verwijzen naar gecentraliseerde financiële structuren, de contexten variëren omdat CeFi wordt gebruikt als verwijzing naar blockchain en TradFi wordt gebruikt als verwijzing naar conventionele financiële markten.
- AMM (Automated market maker) – AMMs zijn slimme contracten die zijn ontworpen om liquiditeitsreserves binnen een pool te houden. Het zijn de MUs waarop LP’s hun activa storten en handelaren communiceren om hun cryptocurrencies uit te wisselen.
Voordelen van liquidity mining
Quiet mining heeft veel voordelen, niet alleen voor liquiditeitsverschaffers, maar ook voor DeFi-platforms en de blockchain-gemeenschap in het algemeen. Hier is hoe:
- Equa distributie van governance tokens: dit geldt niet voor alle DeFi protocollen, maar voor protocollen die liquiditeitsverschaffers belonen met governance tokens. In het algemeen belonen de meeste platforms LP’s op basis van de verhouding van hun bijdragen aan de liquiditeitspool. De LP’s met hogere bijdragen worden beloond met meer tokens die in verhouding staan tot het risico dat ze moeten dragen. Overheidstokens kunnen worden gebruikt om:
- Stem over ontwikkelingsvoorstellen;
- Stem cruciale wijzigingen in protocollen, zoals onder andere de fee-sharing ratio en gebruikerservaring.
Ook met een eerlijke verdeling van governance tokens is dit systeem nog steeds onderhevig aan ongelijkheden omdat sommige grote beleggers zich de governance-rol kunnen toe-eigenen.
- Taitive income: Cash extraction is een uitstekend middel om passief inkomen te verdienen voor LP’s, vergelijkbaar met passieve stakeholders binnen stakingsnetwerken.
- Het win-win-win resultaat in liquiditeitsprotocollen: alle partijen binnen een DeFi-markt profiteren van dit interactiemodel. Aplos worden beloond voor het uitlenen van hun tokens, profiteren handelaren van een efficiënte en zeer liquide markt, terwijl het platform profiteert van een levendige gemeenschap van gebruikers van LP’s en handelaren tot ontwikkelaars en andere externe serviceproviders.
- Laagdrempel voor toetreding: Het is gemakkelijk voor kleine beleggers om deel te nemen aan liquiditeitsmijnbouw, omdat de meeste platforms de storting van kleine bedragen toestaan en beleggers hun inkomsten kunnen terugkrijgen om hun posities binnen de liquiditeitspools te vergroten.
- Open governance – gezien het feit dat iedereen kan deelnemen aan liquiditeitsmijnbouw, ongeacht hun deelname, kan iedereen ook governance-tokens aanvragen en vervolgens stemmen over ontwikkelingsvoorstellen die het project beïnvloeden en andere kritieke beslissingen die door belanghebbenden worden bepaald. Dit leidt tot een inclusiever model waarbij zelfs kleine beleggers kunnen bijdragen aan de ontwikkeling van een markt.
Price mining risks
Elke beleggingsstrategie die voordelen heeft, brengt ook risico’s met zich mee, die elke belegger moet overwegen voordat hij investeert, en cashextractie is geen uitzondering. De risico’s verbonden aan de winning van liquiditeit omvatten:
- Impermanent verlies – een van de grootste risico’s waarmee liquiditeitsminers worden geconfronteerd, is de mogelijkheid om verlies te lijden in het geval dat de prijs van hun tokens daalt terwijl ze nog steeds vastzitten in de liquiditeitspool. Dit wordt een vergankelijk verlies genoemd, omdat het alleen kan worden gerealiseerd als de mijnwerker besluit de tokens met lage prijzen op te nemen. Soms kan dit niet-gerealiseerde verlies worden gecompenseerd door winsten uit LP-beloningen; ook zijn crypto-activa echter zeer volatiel met wilde prijsbewegingen.
- Exit-zwendel – de mogelijkheid dat de belangrijkste ontwikkelaars achter een DeFi-platform de winkel sluiten en verdwijnen met het geld van beleggers is zeer reëel en helaas een veel voorkomend verschijnsel in verschillende blockchain-markten. Het meest recente incident dat plaatsvond binnen de DeFi-ruimte is het Compounder Finance-tapijt dat beleggers bijna $ 12,5 miljoen zag verliezen.
Opmerking: Compounder Finance is niet gerelateerd aan een ander bekend DeFi-protocol genaamd Compound Finance.
- Beveiligingsrisico’s: Technische kwetsbaarheden kunnen ervoor zorgen dat hackers DeFi-protocollen misbruiken om geld te stelen en schade aan te richten. Deze beveiligingsincidenten komen vaak voor binnen de cryptocurrency-ruimte omdat de meeste projecten open source zijn, waarbij de onderliggende code openbaar beschikbaar is om te bekijken. Beveiligingshacks kunnen leiden tot verliezen als gevolg van de diefstal van tokens die binnen liquiditeitspools worden gehouden of een daling van de prijs van tokens als gevolg van negatieve publiciteit.
- Information Asymmetry – de grootste uitdaging voor beleggers binnen gedecentraliseerde netwerken met open protocollen zoals DeFi-markten is dat informatie niet gelijkmatig wordt verdeeld onder het publiek. Informatie-asymmetrie genereert kwaad in de gemeenschap, zoals wantrouwen, corruptie en gebrek aan integriteit.
De beste liquiditeitsextractieplatforms
Nu u een idee heeft van wat liquiditeitsmining is, bent u misschien geïnteresseerd om te weten waar de beste plaats is om de strategie toe te passen. Er zijn een paar factoren om te overwegen bij het kiezen van een platform waar u misschien liquiditeit naartoe wilt halen. Deze omvatten:
- Ontregelingsniveau: het is noodzakelijk om uit te zoeken of er een risico is op centralisatie vanuit één of enkele delen binnen de gemeenschap. Om dit te doen, controleert u de projectstatistieken, inclusief het aantal liquiditeitsverschaffers, de totale vergrendelde waarde (TVL) en de beschikbare liquiditeit. Als je technisch ingesteld bent, kun je ook de broncode van het protocol controleren door de GitHub-repository te controleren. Hier wil je zien hoeveel ontwikkelaars bijdragen aan het project, de frequentie en hun identiteit.
- Beveiliging: Blockchain-netwerken en -protocollen worden vrij regelmatig geschonden en u wilt het risico op het verliezen van uw investering minimaliseren door een veilig platform te kiezen. Voor welk DeFi-platform u ook overweegt, controleert u de geschiedenis op beveiligingshacks. Zorg ervoor dat het platform regelmatig een onafhankelijke beveiligingsaudit van derden uitvoert. Houd ten slotte rekening met de leeftijd van het platform en de identiteit van de belangrijkste ontwikkelaars. Deze laatste stap is nodig om mogelijke exit scams (rug pull) te elimineren.
- Functionaliteit: De meeste DeFi-platforms ondersteunen alleen ethereum-gebaseerde tokens. Als u liquiditeit moet verschaffen voor een token dat niet op Ethereum wordt gehost, wilt u op zoek naar een DEX die het token ondersteunt waarin u geïnteresseerd bent. Het is ook noodzakelijk om te overwegen hoe winstgevend het is om deel te nemen aan verschillende liquiditeitspools binnen dezelfde DEX en aan concurrerende platforms.
Hier zijn drie van de meest populaire DEX’s die u kunt overwegen voor uw cash mining trip:
- UniSwap
- Balancer
- PancakeSwap
We beschouwen elkaar in het kort.
1. UniSwap
UniSwap is misschien wel de grootste gedecentraliseerde crypto-uitwisseling met een huidig handelsvolume van meer dan $ 800 miljard. Het platform ondersteunt Ethereum- en ERC-20-tokens (alleen door Ethereum gehoste activa).
Om deel te nemen aan de liquiditeitsverschaffing, moet een belegger een ondersteunde Ethereum-portemonnee gebruiken en Ether storten in een liquiditeitspool naar keuze. UniSwap biedt een governance-token genaamd UNI aan liquiditeitsverschaffers waarmee ze kunnen stemmen over verschillende kwesties en het eigendom kunnen claimen van:
- UNI Gemeenschapskas;
- De wijziging van het protocoltarief;
- uniswap.eth name ENS;
- Uniswap Default List;
- SOCKS Liquidity Tool
De meest populaire liquiditeitspools op UniSwap zijn:
- ETH/USDT
- ETH/USDC
- ETH/DAI
- ETH/WBTC
Opmerking: Ethereum ervaart momenteel hoge transactiekosten en vertraagde bevestigingstijden, een probleem dat de kernontwikkelaars van de blockchain hopen aan te pakken met de aanstaande netwerkupgrade van mining naar staking.
2. Balancer
Balancer is een andere gedecentraliseerde uitwisseling gericht op Ethereum die UniSwap een run voor zijn geld biedt. Het is waarschijnlijk het beste alternatief voor UniSwap dat er is en biedt betere voorwaarden voor zowel liquiditeitsverschaffers als handelaren.
Een van de belangrijkste zorgen voor Balancer is dat hoewel het protocol open is en het platform gedecentraliseerd, de uitwisseling sterk afhankelijk is van Balancer Labs, het bedrijf dat het heeft gemaakt en de DEX-website beheert waarmee handelaren en LP’s toegang hebben tot de DEX-app.
Met Balancer zijn liquiditeitspools niet beperkt tot twee tokens, omdat het platform maximaal acht verschillende tokens binnen één pool ondersteunt. Het is veelzijdiger en heeft een intuïtievere gebruikersinterface dan UniSwap. Net als zijn belangrijkste rivaal moeten de LP’s en handelaren van Balancer een ondersteunde Ether-portemonnee gebruiken om toegang te krijgen tot en te communiceren met de beurs.
De meest populaire tokens voor LP’s op het Balancer-platform zijn:
- WETH ·
- BAL
- USDC ·
- DAI
- WBTC ·
- AAVE ·
3. PancakeSwap
In tegenstelling tot UniSwap en Balancer, beide gebruikt voor het verhandelen van ERC-20 tokens, is PancakeSwap gebaseerd op de nieuwste Binance Smart Chain (BSC), waardoor handelaren en liquiditeitsverschaffers toegang hebben tot BEP-20 tokens. Het heeft verschillende voordelen ten opzichte van de concurrentie, waaronder:
- Het is snel;
- Vertalingskosten zijn veel lager;
- De meeste liquiditeitspools bieden een hoger rendement;
- Het is een late intrede in de DeFi-scene die profiteert van de marktervaringen van andere platforms.
PancakeSwap erft de voordelen van BSC, een afsplitsing van de Ethereum blockchain. Het is een snelle, goedkope en ecologische blockchain dankzij het gebruik van het Proof of Staked Authority (PoSA) mechanisme. Naast het consensusmechanisme is de BSC-blockchain bijna identiek aan Ethereum en ook toegankelijk via de populaire MetaMask Ethereum-portemonnee.
Final overwegingen: is liquidity mining het waard?
Quick mining wordt niet voor niets steeds populairder onder beleggers in cryptocurrency.
- Het biedt een geweldige manier om passief inkomen te verdienen;
- Draagt bij aan de decentralisatie van de blockchain markt;
- Het geeft beleggers een optie over wat te doen met hun reservemunten.
De blockchain-ruimte groeit nog steeds en het valt nog te bezien of liquidity mining een waardevolle crypto-investeringsstrategie voor de lange termijn zal blijken te zijn.
Frequency mining FAQ
Wat is liquiditeitsmijnbouw?
Quick mining is een investeringsstrategie waarbij beleggers in cryptocurrency worden beloond voor het bijdragen aan de liquiditeit van een actief binnen een gedecentraliseerde markt.
Hoe werkt liquiditeitsmijnbouw?
In wezen storten liquiditeitsverschaffers (LP’s) hun activa in een liquiditeitspool waaruit handelaren toegang krijgen tot wenselijke tokens en handelskosten betalen voor het uitwisselen van hun activa op een gedecentraliseerd platform. Deze handelskosten worden gedeeld tussen het platform en de LP’s.
Welke platforms ondersteunen liquiditeitsmining?
Er zijn verschillende gedecentraliseerde beurzen die liquiditeitsverschaffers stimuleren om deel te nemen aan hun platforms. De meest populaire zijn UniSwap en Balancer, die Ethereum- en Ether-gerelateerde tokens ondersteunen op de ERC-20-standaard. PancakeSwap is een andere populaire DEX waar u liquiditeit kunt extraheren met ondersteuning voor Resources op basis van Binance Smart Chain.
Is het de extractie van liquiditeit waard?
Quick mining is een uitstekend middel om passief inkomen te verdienen voor crypto-activa die anders misschien waren doorboord zonder de extra voordelen. Deelbaar als liquiditeitsverschaffer helpt een crypto-investeerder bij de groei van de ontluikende gedecentraliseerde financiële markt, terwijl hij ook wat rendement behaalt.
