Manieren om te investeren in ontwikkelingslanden

De groep landen die bekend staat als BRIC bestaat uit Brazilië, Rusland, India en China. De term werd 10 jaar geleden bedacht door Goldman Sachs vermogensbeheerder Jim O’Neill, in een economisch rapport getiteld “Building Better Global Economic BRICs.” Het rapport voorspelde dat als de vier BRIC-landen hun groeicijfers voortzetten, Zij zouden binnen tien jaar een veel groter deel van de wereldeconomie worden. Het optimistische scenario van O’Neill was dat hun totale aandeel in het BBP zou stijgen van 8% tot 14%. Hun werkelijke aandeel steeg tot ongeveer 19%.  Deze snelle groei heeft de aandacht getrokken van beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en laten groeien door risico’s te herverdelen. Dit artikel gaat in op enkele van de meest populaire beleggingsvehikels die momenteel beschikbaar zijn.  SEE: Wat is een opkomende markteconomie? BRIC Exchange-Traded Funds (ETF)

• De SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) gebruikt een passieve managementbenadering om de prestaties van de Standard &Poor’s BRIC 40 Index te weerspiegelen.
• De Guggenheim BRIC ETF (EEB) belegt in bedrijven om de BRIC Select ADR Index van de Bank of New York op de voet te volgen.
• Het iShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) onderzoekt beleggingen die de prestaties van de MSCI BRIC Index volgen.

landspecifieke ETF’s Brazil – Het iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) belegt om de algehele Braziliaanse beursprestaties te behalen, zoals gemeten door de MSCI Brazil Index. Rusland
– De Market Vectors Russia ETF Trust SBI (RSX) belegt doorgaans ten minste 80% van zijn fondsen in Russische certificaten om de DAXglobal Russia + -index nauwlettend te volgen. India
– Invesco India Portfolio (PIN) belegt om de Indus India Index op de voet te volgen.
China – De Guggenheim China Small Cap (HAO) ETF heeft als doel de prestaties van de AlphaShares China Small Cap Index te volgen. Andere landspecifieke opties zijn: IQ South Korea Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI South Korea Index Fund (EWY) en Market Vectors Brazil ETF Small Cap (BRF). Opkomende marktfondsen
Er zijn fondsen die beleggen in BRICs, maar ook in andere landen met groeiende economieën. De Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) en het Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) beleggen passief om de prestaties van de MSCI Emerging Markets Index te evenaren.  De top 10 holdings omvatten Zuid-Koreaanse aandelen, Taiwan, China, Brazilië, Rusland en Mexico.

Het
• T. Rowe Price Emerging Market Stock Fund (PRMSX) streeft naar kapitaalgroei door te beleggen in opkomende markten. De top 10 holdings omvatten aandelen uit China, Zuid-Afrika, Zuid-Korea, Brazilië en Mexico. 
• Het American Funds New World Fund (NEWFX) belegt in bedrijfsaandelen en schuldbewijzen met een brede blootstelling aan ontwikkelingslanden.
• Het Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) belegt in aandelen uit opkomende markten, certificaten en converteerbare effecten voor kapitaalgroei op lange termijn.
• Het Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) belegt ten minste 80% van zijn nettoactiva in bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $ 3 miljard voor kapitaalgroei op lange termijn.

Growth
Goldman’s O’Neill gelooft dat Zuid-Korea, Turkije, Mexico en Indonesië klaar zijn om groei te ervaren die vergelijkbaar is met die van de BRIC-landen. Dit omvat geen geldovermakingen . In feite voorspelt het dat de combinatie van al deze landen tegen het einde van dit decennium een economische output zal produceren die gelijk is aan die van de G7.   Dat zou hun huidige BBP met ongeveer $ 13 biljoen verdubbelen,   uitgaande van iets lagere groeicijfers. Als ze echter allemaal in hetzelfde tempo zouden groeien als in het afgelopen decennium, zouden ze met nog eens $ 7 biljoen groeien.  O’Neill voorspelt een vertraging in China en een waarschijnlijke versnelling in India. In een recente beleidswijziging heeft de Indiase regering buitenlandse meerderheidsparticipaties in lokale bedrijven toegestaan. Dit zal waarschijnlijk grote wereldwijde retailers aantrekken die willen profiteren van een enorme onaangeboorde demografie.   John Browne van Euro Pacific Capital voorspelt een potentiële botsing tussen monetaire systemen en banken, aangezien de BRIC-landen momenteel 53% van het investeringskapitaal van de wereld aantrekken. De BRIC’s zijn van plan een eigen bank op te richten die de dominantie van het IMF en de Wereldbank in snel ontwikkelende landen zou kunnen uitdagen.  Dit zou de gedegradeerde valuta’s van westerse debiteurenlanden zoals de Verenigde Staten tegenover valuta’s plaatsen die worden ondersteund door valuta’s die worden ondersteund door Browne is van mening dat de BRIC-landen een serieuze uitdaging vormen voor de Amerikaanse dollar als ’s werelds reservevaluta.  Conclusion Hoewel het
handig is om landen in categorieën te groeperen, hebben BRIC-landen weinig gemeen. Vanuit beleggingsperspectief is het verstandiger om landspecifieke fondsen te kopen en uw eigen portefeuille voor opkomende markten op te bouwen. Het groeipercentage van China lijkt te stagneren, terwijl India klaar lijkt voor meer groei in het komende decennium.   Als u een BRIC-fonds of een marktfonds koopt Controleer uw investeringsgewichten per land om er zeker van te zijn dat u de gewenste blootstelling krijgt. Naast BRICs zijn andere landen om te overwegen Mexico, Turkije, Indonesië, Zuid-Korea, Chili en Zuid-Afrika. Enkele fondsen die een breed spectrum van dergelijke landen bestrijken zijn: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) en Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA). Zoals altijd, Doe uw onderzoek voordat u investeringen van welke aard dan ook doet.