Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end beleggingsonderneming in het VK omvatten.
Met welke informatie en risicoparameters moet u rekening houden voordat u in een aandelenfonds belegt?
Het kiezen van een aandelenfonds voor uw portefeuille vereist een methodisch selectieproces dat uit twee fasen bestaat.
De eerste gaat over u en begint met het identificeren van de behoefte aan een aandelenfonds in uw portefeuille of uw financiële doel, samen met de tijdshorizon, het type aandelenfondsbelegging en een beoordeling van uw risicotolerantie. Zodra deze drie dingen op hun plaats zijn, is het selecteren van het geschikte fonds uit de beschikbare fondsen de volgende stap in het proces, d.w.z. de tweede fase.
De tweede fase omvat daarom het vinden van alle in aanmerking komende fondsen met behulp van een meer kwalitatieve benadering door te zoeken naar bepaalde informatie over de fondsen en verschillende risicoparameters te analyseren.
U moet op zoek gaan naar informatie over de portefeuille van fondsen, vintage, fondsbeheerders, onkostennota, de benchmark en hoe het fonds zijn benchmark in de loop van de tijd heeft uitgevoerd.
Als je naar de portefeuille kijkt, zie je hoe gediversifieerd deze is in termen van sectorallocatie en aandelenselectie. Dit kan worden beoordeeld door de top 10 sectoren en het houden van aandelen van het fonds. Als je naar het jaar kijkt, krijg je een idee van hoeveel conjunctuurcycli de bodem heeft doorstaan.
Tijdens een bull run doen de meeste fondsen het goed, maar hoe fondsen presteren tijdens een volledige cyclus van bull- en bearmarktfasen is een indicator van de veerkracht van de portefeuille. Het trackrecord van de fondsbeheerder is nauw verbonden met de jaargang van het fonds. U kunt kijken naar de andere fondsen die door de fondsbeheerder worden beheerd om een beter beeld te krijgen van hun track record.
De kostenratio is een belangrijke indicator van hoe goed het fonds operationeel wordt beheerd, wat verschilt van de prestaties van het fonds. Verlaag de kostenratio, hoe beter het is voor een belegger.
Kijk vervolgens naar de belangrijkste risico-indicatoren van aandelenfondsen zoals standaarddeviatie en bèta. De eerste geeft u een idee van de volatiliteit van het fonds in rendementen of verwachte schommelingen in het rendement. Een hogere standaarddeviatie impliceert dat u een hogere volatiliteit in het rendement van het fonds kunt verwachten, d.w.z. dat het rendement waarschijnlijk meer in beide richtingen zal fluctueren (positief en negatief) dan het gemiddelde verwachte rendement van het fonds. Bèta is een indicator van de gevoeligheid van het fonds voor marktbewegingen. Beta >1 impliceert dat de NAV van het fonds gevoeliger is voor marktbewegingen. Als gevolg hiervan zal het fonds meer stijgen dan de markt tijdens opwaartse marktfasen en zal het ook meer dalen dan de markt in bullmarktfasen. Beta =1 impliceert dat de NAV van het fonds nauw meebeweegt met de marktbewegingen. Beleggingsfondsen met een laag risico hebben meestal Beta <1.
Neem wat tijd voor uzelf of zoek advies bij een financieel adviseur om informatie over fondsen te verzamelen en deze te analyseren voordat u de definitieve selectie voor uw portefeuille maakt.
