Wat is de MSCI KLD 400 Social Index?
De MSCI KLD 400 Social Index, voorheen bekend als de Domains 400 Social Index, is een marktkapitalisatie-gewogen aandelenindex van 400 beursgenoteerde bedrijven die hebben voldaan aan bepaalde normen van sociale en ecologische uitmuntendheid. Potentiële kandidaten voor deze index zullen positieve records hebben over kwesties zoals werknemers en menselijke relaties, productveiligheid, milieuveiligheid en corporate governance.
Bedrijven die zich bezighouden met de handel in alcohol, tabak, vuurwapens, gokken, kernenergie en militaire wapens worden echter automatisch uitgesloten.
KEY POINTS
- De MSCI KLD 400 Social Index is een marktkapitalisatie-gewogen index die zich richt op maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI).
- De index bezit 400 bedrijven, van de 3.000 van de grootste Amerikaanse aandelen, die hun hoofdkantoor in de VS moeten hebben en een primaire notering moeten hebben op de NYSE of NASDAQ.
- Criteria voor de index zijn onder meer het verkrijgen van een hoge rating op basis van ESG-ratings (Environmental, Sociaal en bestuur).
- De MSCI KLD 400 Social Index probeert te investeren in bedrijven die zich richten op positieve menselijke relaties en milieuveiligheid, samen met andere positieve resultaten, terwijl bedrijven worden vermeden die zich bezighouden met dubieuze praktijken, zoals vuurwapens en tabak.
Hoe de MSCI KLD 400 Social Index werkt
De index wordt onafhankelijk beheerd door onderzoeksbureau KLD Research &Analytics en heeft tot doel sectorgewichten te behouden die vergelijkbaar zijn met die van de MSCI USA-index.
Het bezit 400 bedrijven, gekozen uit een groep van de 3.000 grootste Amerikaanse aandelen op basis van free float-gecorrigeerde marktkapitalisatie. De index selecteert aandelen met de hoogste ESG-ratings ( Environmental, Sociaal en bestuur ).
Bedrijven kunnen op kwartaalbasis uit de index worden verwijderd als hun ESG-ratings onder bepaalde normen dalen, als ze uit de MSCI USA IMI-index worden verwijderd of als ze niet langer door uitsluitingsschermen komen. Ze worden vervolgens vervangen door bedrijven met hogere ESG-scores om het aantal van 400 aandelen te behouden.
speciale overwegingen
Opgericht in 1990 als de Domini 400 Social Index en omgedoopt tot de MSCI KLD 400 Social Index in 2010, is deze index een van de eerste maatschappelijk verantwoorde beleggingsindices (SRI), ontworpen om sociaal bewuste beleggers te helpen sociale en omgevingsfactoren te wegen in hun gekozen investering.
Social verantwoord beleggen is een groeiende trend in veel demografieën en regio’s, en het hebben van een sociaal geweten kan een concurrentievoordeel worden voor bedrijven door hun relaties met aandeelhouders.
MSCI KLD 400 Social Index vereisten
De MSCI KLD 400 Social Index bezit 400 aandelen, met als doel 90% large-cap, 9% mid-cap en 1% small-cap aandelen te bezitten. Belangrijke vereisten voor de MSCI KLD Social Index zijn bedrijven die genoteerd zijn aan de NYSE of NASDAQ en hun hoofdkantoor in de VS hebben.
As van november 2019 zijn de grootste holdings van de indices Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter &Gamble (PG) en Visa (V) die 21,5% van de index uitmaken. Sinds de hernoeming in 2010 tot oktober 2019, leverde de MSCI KLD 400 Social Index 14,4% op jaarbasis op.
De belangrijkste manier om te beleggen in de MSCI KLD 400 Social Index is de iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Dit exchange-traded fund (ETF) werd opgericht in 2006 en sindsdien zijn de aandelen op jaarbasis met 7,9% gestegen. Het beheerd vermogen (AUM) voor de ETF bedraagt $1,75 miljoen. Het dividendrendement is 1, 5%. De ETF heeft dezelfde top vijf posities als de MSCI KLD 400 Social Index. De kostenindex van de DSI ETF is 0,25% en 27,6% van de ETF is belegd in de informatietechnologiesector.
